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¿Qué es la acción de precio?

La acción de precio o también llamada price action, es una forma de negociación que se produce en el mercado bursátil. Se basa en el estudio de los movimientos de los precios. Con los datos obtenidos se dan órdenes de entrada o de salida del mercado. Una de las características de este modelo de negociación es que es muy fiable y la información obtenida no tiene que ser contrastada con gráficos.

La acción de precio está considerada como una forma de análisis técnico. Para aplicarla es necesario conocer el historial de un valor y de este modo hacer una estimación de los cambios que se pueden producir si se dan unas condiciones similares. Estos historiales reflejan datos como líneas de tendencias o altibajos máximos y mínimos.

Esta técnica también es muy utilizada en Forex. Las ganancias o las pérdidas que se producen al operar en este mercado, dependen de los cambios de los valores de las divisas, y por tanto de su precio. Estas modificaciones siempre dejan una huella, sobre todo en entornos digitales. Este rastro es el que da sentido a la acción de precio.

La acción de precio es uno de los métodos más recomendados para los traders principiantes. Para interpretarlos no se necesitan conocimientos técnicos ni hay que interpretar gráficos complejos. Además, ofrecen una información clara y directa sobre el estado del mercado.

Esta técnica está muy asentada y algunos expertos se refieren a ella como trading de acción de precio. Aunque se recomienda que se utilice como un primer paso para analizar el estado del mercado, una vez que se domina esta técnica, es recomendable centrarse en el estudio del análisis de gráficos técnicos y progresar como trader.

¿Qué es una acción preferente convertible?

La acción preferente convertible es aquella que otorga a su propietario un privilegio extra, que es la obtención de un beneficio económico mediante el reparto de dividendos, abonados antes que a los titulares de las acciones ordinarias (salvo imposibilidad financiera de la empresa) y que además podría llegar a convertirse en un futuro en un título ordinario.

¿Aportan beneficios estas acciones?

Una acción preferente convertible sí puede resultar rentable. En principio hay que distinguir las acciones ordinarias de las preferentes. 

En el primer caso los propietarios obtienen beneficios a través del crecimiento de las acciones comunes y las entidades realizan el reparto de dividendos. Por otra parte, en caso de quiebra de la empresa, los titulares de acciones ordinarias no pueden reclamar sus activos hasta que se hayan satisfecho los pagos a acreedores, incluidos los propietarios de acciones privilegiadas. 

Las acciones preferentes garantizan un rendimiento mínimo fijo y sus titulares tienen privilegios jerárquicos en el reparto de dividendos, por lo que en teoría el beneficio es mucho más estable. Pero también entrañan algunos inconvenientes, como en el supuesto de que la compañía decida hacer un reparto más amplio de dividendos: en este caso los propietarios de las acciones ordinarias pueden tener más valor. Otro handicap de los títulos preferentes sobre los comunes, es la volatilidad de los primeros.  

Estas diferencias entre un tipo de acción u otra hace que los inversores prefieran poseer acciones ordinarias, que son productos con mayores niveles de riesgo, pero que aportan más rentabilidad. 

¿Qué hace que la acción preferente convertible sea un producto interesante? La posibilidad, con un sobrecoste pactado en el contrato de compra de los títulos preferentes, de convertirse en acciones ordinarias de forma que el inversor pueda beneficiarse de la apreciación del precio de las acciones. 

¿Qué debe figurar en el documento de conversión?

Una acción preferente convertible implica la posibilidad de su canje por una acción ordinaria bajo algunas premisas que deben ir incluidas en el contrato de compra: plazo mínimo para poder realizar esa conversión (habitualmente 5 o más años) y el coste que le conllevaría al accionista, el precio de conversión. 

Por último es conveniente saber que suele ser el propio accionista el que solicita la conversión de sus acciones, pero en algunos contratos de compra la entidad o emisor incluyen cláusulas que pueden forzar esa conversión.

¿Qué es el accionariado?

El accionariado es el término con el que se define al grupo de accionistas de una empresa o entidad. Se trata de personas y agentes económicos que poseen títulos como acciones o participaciones que corresponden a una compañía. El conjunto de todos los títulos que poseen estos agentes formaría el valor total de esa compañía y si estuvieran en posesión de una sola persona sería el propietario.

Otro aspecto importante del accionariado es que no todos los agentes tienen las mismas participaciones. Algunos tienen en su poder más títulos que otros y por lo tanto su capacidad de decisión o de veto en ciertas cuestiones que influyan en la situación actual y en el futuro de la compañía será mayor.

¿Cómo se distribuyen las acciones de una empresa?

Los títulos que componen el accionariado son totalmente individuales, y esto permite que tanto las personas físicas como las jurídicas puedan ser dueñas de una acción. La distribución de estos títulos se realiza en torno a diferentes grupos que reciben nombres como institucional/particular, que hace referencia a si se trata de una persona física o jurídica, nacional/extranjero que indica la procedencia de ese propietario o mayoristas/minoristas que es un grupo que se crea en torno al número de acciones que posean los titulares.

¿Existen diferentes tipos de accionariados?

Actualmente tan solo hay una modalidad de accionariado que fue creada en el año 2005. Se trata del accionariado popular que está presente en instituciones que cuentan con un gran número de socios o aficionados que pasan a convertirse en accionistas de esa compañía y por lo tanto, tienen poder de decisión sobre cuestiones relevantes en las que se pueda ver afectada.

Este tipo de accionariado fue desarrollado por un conjunto de aficionados del Manchester United, uno de los equipos de futbol más potentes de Inglaterra. El objetivo era que la masa social que pagaba su cuota de asociado fuera la propietaria del club y tuviera el control sobre él.

¿Qué son las Acciones de Tendencia Alcista?

La tendencia de un mercado es un indicador que marca la dirección hacia la que se mueven los precios durante un periodo de tiempo concreto. Existen diferentes tipos y uno de ellos es la tendencia alcista que se produce cuando los valores de las acciones suben de forma constante.

Cuando la tendencia alcista predomina en el mercado los precios de los activos llegan a sus máximos en todas las jornadas y como consecuencia el mercado bursátil cierra al alza. Una curiosidad de esta tendencia es que aparece representada con la figura del toro, el motivo es que este animal simboliza seguridad y confianza. Incluso aquellos inversores que tienen una perspectiva optimista sobre el mercado y creen que se producirá un aumento del valor de las acciones son denominados como “toro”.

Este tipo de tendencia se puede producir por diferentes causas, normalmente aparece tras un crecimiento económico destacado o por la llegada de una recuperación después de una crisis financiera. Además, el mercado también se ve influido por factores como la estabilidad política de un estado, si un país cuenta con un gobierno asentado, tiene una deuda asumible, los datos de desempleo son bajos y el PIB crece las acciones tienden a subir y surge esta tendencia.

Anticiparse a los cambios de precios de las acciones es muy importante para el inversor que crea su estrategia basándose en estos datos. Para calcular la tendencia alcista se recurre al análisis técnico que estudia el mercado empleando gráficos que muestran la marcha de las tendencias. El elemento que representa esta tendencia recibe el nombre de línea de directriz alcista que se crea al unir los mínimos que han ido aumentando durante el periodo de tiempo estudiado.

¿Qué son las acciones en autocartera?

Las acciones en autocartera son aquellas que pertenecen a una empresa y que, en lugar de lanzarlas al mercado decide reservarlas por diferentes razones. Son pues acciones que una empresa conserva de su propio capital social. 

En ocasiones el término autocartera también se emplea para describir a una sociedad que pertenece a un grupo de entidades y que es la poseedora de los títulos que emite la sociedad principal.

¿Para qué sirven las acciones en autocartera?

Las acciones en autocartera son un instrumento financiero que las empresas pueden utilizar motivadas por diversas razones. Éstas son las principales:

  • Para evitar un desplome, una bajada de valor de sus propias acciones. Al reducirse el número de títulos en circulación se minimiza el impacto de su cotización. 
  • Al mantener unos títulos propios la entidad envía un mensaje de solvencia. El resto de empresas e inversores saben que cuentan con recursos que son de su propiedad. 
  • Pueden convertirse en retribuciones de cara a directivos y empleados de la empresa. Además de la propia retribución en sí, resultan motivadoras al hacerles partícipes de los resultados de la empresa. 
  • Para repartir beneficios. 

Regulación de acciones en autocartera

La autocartera de una empresa aumenta comprando acciones propias y esta práctica está regulada. En España la Ley de Sociedades en su artículo 134 impone a las empresas una serie de obligaciones que tienen que cumplir al gestionar su autocartera. 

Una de las normas hace referencia al % de acciones que pueden reservarse como autocartera. Las sociedades cotizadas no pueden tener más de un 10% de sus títulos en autocartera y están obligadas a informar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores los movimientos que se realizan con las mismas.  En el caso de empresas no cotizadas, este porcentaje aumenta hasta el 20%. 

Además, la Ley de Sociedades de Capital obliga a la Junta General de Accionistas apruebe previamente las acciones de autocartera y que esta fije  de forma consensuada el precio máximo y mínimo de las acciones propias que pretende adquirir. 

A tener también en cuenta: el volumen de operaciones con acciones de autocartera no puede superar el 25% del total negociado en las últimas 20 sesiones. 

Las empresas también deben reflejar en sus informes de gestión los aumentos y descensos de acciones que formen parte de su autocartera.

¿Qué es un activo financiero?

Un activo financiero es un derecho que tiene una persona física o jurídica a recibir una cantidad de dinero por parte de un particular o una entidad en una fecha presente o futura. Este acuerdo queda plasmado en un contrato en el que el vendedor traspasa el futuro al comprador, que es el inversor.

Elementos de un activo financiero

Un activo financiero está formado por tres elementos. El primero de ellos es la liquidez que es la capacidad que tiene ese activo de convertirse en dinero. El segundo es el riesgo que es una circunstancia que se produce por la inestabilidad del mercado o por el comportamiento del inversor o el vendedor. El tercero es la rentabilidad que es la ganancia que espera obtener el inversor cuando venda el producto en una fecha futura.

Una cuestión que buscan resolver algunos usuarios o traders principiantes es cómo crear un activo financiero. En primer lugar hay que conocer el mercado y ser capaz de desenvolverse en el mundo digital. Un activo se puede crear utilizando páginas de afiliación, de leads, formando parte de un negocio online, comprando una web o invirtiendo en otros mercados. El desarrollo de internet ha favorecido mucho la creación y las operaciones de compraventa de los activos financieros.

¿Donde comprar activos financieros?

Otro aspecto importante para obtener ingresos en el mercado financiero es saber dónde comprar activos financieros. Las opciones son variadas, se puede acceder al mercado de acciones empresariales. Este activo es de los más utilizados, sobre todo en el mercado bursátil. También se puede invertir en bonos.

Fuera del mundo digital se pueden adquirir productos básicos y tangibles para venderlos posteriormente por una cifra superior. Cuando un usuario comienza a operar en el mercado de valores, la mejor medida que puede tomar es contar con un asesor que le guíe en la compra de activos financieros para evitar grandes pérdidas iniciales.

¿Qué es un Activo Subyacente?

El activo subyacente es un bien sobre el que se realizan contratos financieros derivados. El valor de ese bien es la referencia que toman los productos derivados financieros que recaen sobre él. Un activo subyacente puede ser un título como una acción o un bono, un tipo como el de interés o de cambo, un valor e incluso un crédito. Todos estos son los activos subyacentes financieros que varían dependiendo del mercado y del contrato derivado que se realice sobre ellos.

Tipos de activos subyacentes

Existen diferentes tipos de activos subyacentes financieros. Los principales son las opciones sobre divisas que son los contratos que se establecen sobre una moneda que el inversor cree que tiene un tipo de cambio elevado. Otra modalidad son las opciones sobre activos de renta fija en los que los contratos se realizan sobre los principales bonos de un país.

También son frecuentes las opciones sobre acciones, sobre mercancías o sobre futuros. En cada uno de estos casos el activo subyacente serían las divisas, los bonos, las acciones u otros elementos financieros en el caso de los futuros. Los activos subyacentes también se caracterizan por cotizar en el mercado bursátil.

También hay que tener en cuenta que los activos subyacentes no siempre tienen que ser productos económicos. Existen los no financieros que serían metales como el oro, la plata o el cobre. Materias primas como el gas o el petróleo. Productos agrícolas como el café, el trigo o el maíz o piezas de ganado como terneras, cerdos o pollo.

Los inversores le dan un gran valor al activo subyacente porque sirve de referencia para saber cómo evolucionará el valor del contrato derivado en el que han invertido. Esta información es muy útil para tomar decisiones y evaluar riesgos.

¿Qué es el ADR (American Depositary Receipt)?

ADR son las siglas correspondientes a American Depositary Receipt que significa Recibo de depósito estadounidense y hace referencia a los títulos físicos de acciones que respaldan los bancos de Estados Unidos. Estas acciones pertenecen a compañías que se ubican fuera de este país y a través del ADR logran que se tasen de la misma forma y con los mismos criterios con los que se tasan las acciones de las compañías estadounidenses.

¿Para qué sirve el ADR?

Con el American Depositary Receipt las empresas extranjeras tienen la capacidad de emitir acciones en la bolsa de Estados Unidos de forma directa y evitando todo tipo de trámites. Estas acciones que se emiten empleando el ADR también se designan con las siglas ADS que corresponden a la expresión American Depositary Share que significa Acción depositaria estadounidense.

El ADR es importante porque contribuye a aumentar el mercado de acciones de la entidad, mejora el concepto que tienen los inversores estadounidenses de los productos financieros de esa empresa y el propio mercado de Estados Unidos se beneficia al recibir nuevos títulos financieros por un coste muy bajo.

¿Cómo se activa un ADR?

Cuando una empresa no tiene su origen en Estados Unidos y quiere colocar sus acciones en el mercado de este país debe contactar con un agente colocador y suscribir un contrato. Con este documento logra que esa introducción de sus acciones en el mercado estadounidense se produzca con todas las garantías. Posteriormente un banco emite los ADR que son adquiridos por los inversores que a su vez aportan beneficios económicos a la empresa.

Un aspecto importante es que el banco que emite los ADR es el titular o la entidad que custodia esos títulos mientras se mantengan en su posesión. El inversor es el que acude a ese banco, pero puede negociar la compra de estos títulos en mercados como la bolsa de Estados Unidos, aunque también puede negociarlos en el mercado bursátil del país de procedencia de la empresa. Este movimiento recibe el nombre de flowback.

¿Cuándo se creó el ADR?

El ADR surgió a finales de los llamados felices años 20 en los que se produjeron dos hechos significativos. El primero de ellos es que hubo un gran interés de los operadores de Estados Unidos en participar en bolsas de otros países mientras que las empresas extranjeras también buscaban cotizar en el mercado de Estados Unidos. A pesar de que el ADR se utiliza desde 1929, fue en 1980 cincuenta años después, cuando se detectó un incremento considerable en el uso de este mecanismo.

¿Qué son las Agencias de Valores y Bolsa?

Las agencias de valores y bolsa son empresas ESI, es decir, compañías de servicios de inversión. Estas entidades actúan como intermediarios entre los diferentes mercados financieros que operan en España y también realizan operaciones de compraventa que previamente le indican sus clientes, y en ningún caso pueden actuar por su cuenta. Además, ofrecen servicios de asesoramiento a particulares y empresas, mediación o gestión de carteras e instrumentos financieros.

Uno de los objetivos de las Agencias de Valores es hacer frente a las entidades de crédito que ofrecen servicios de inversión. Por este motivo exigen a sus integrantes un alto grado de especialización y una trayectoria contrastada en el sector financiero. Son entidades altamente fiables y cualquier inversor puede consultar en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) cuáles de estas agencias están autorizadas para ejercer las actividades que indican.

Las Agencias de valores y Bolsa desarrollan su actividad de diferentes formas. Pueden ejecutar sus funciones desde su sede oficial o desde pequeñas sucursales, y también tienen la capacidad de transferir ciertos poderes a representantes que se encargan de distribuir comercialmente sus servicios, aunque tampoco pueden ser asalariados de la agencia, su relación es estrictamente mercantil y reciben la remuneración correspondiente al servicio que han realizado por medio de una factura.

Estos colaboradores tampoco pueden realizar su actividad por su cuenta, siempre actúan en representación de la agencia. Además, tan solo están autorizados para asesorar a empresas y particulares, ejecutar órdenes de terceros y realizar labores de mediación. Toda la actividad relacionada con una Agencia de Valores está totalmente regulada y controlada.

¿Qué es Alfa trading?

El término alfa en trading se utiliza para nombrar a la rentabilidad adicional que puede generar un título cuando su índice de referencia es cero. Este concepto también sirve para medir el rendimiento del gestor de fondos que es quien administra este producto, opera en el mercado con él y busca beneficios. Si el alfa que se consigue es alto, indica que este profesional tiene una gran capacidad de gestión.

Cuando se recurre al alfa trading se está midiendo el rendimiento que aportan las inversiones durante un periodo de tiempo determinado teniendo en cuenta factores como el riesgo. El Alfa trading puede ser positivo o negativo y es utilizado como una herramienta de comparación y de análisis. Estos resultados también importan al gestor, ya que si es positivo su valoración profesional y sus ganancias aumentarán.

¿Cómo se calcula el Alfa trading?

El alfa es una referencia numérica y para averiguarla hay que restar la rentabilidad media que aporta una acción de las del resto de su índice. En esta operación también interviene la Beta que mide las posibilidades de variación de valor que experimenta una acción respecto a la rentabilidad media. El alta trading está considerado como una medida compleja y normalmente solo la utilizan los operadores que cuentan con más experiencia.

Los datos que arroja el alfa trading tienen que ser interpretados correctamente y sirven para saber si es conveniente operar con una acción en base a los riesgos que se asumen. También es muy útil porque da una idea del retorno que puede dar una operación que se realice con un título concreto.

Aspectos positivos y negativos del alfa trading

La gran ventaja del alfa trading recae sobre los gestores de los fondos porque pueden comparar su actividad con las de otros profesionales. Esta información les sirve para cambiar de estrategia en momentos determinados o realizar algunas modificaciones, sobre todo en los puntos de entrada de la inversión.

El aspecto más negativo de este sistema es que solo se utiliza en las inversiones que se realizan en el mercado de valores e incluso existen ciertas dudas sobre su fiabilidad. El motivo es que se centran en perspectivas que se crean por los registros históricos de los títulos y esta forma de medir no contaría con los cambios repentinos que se puedan dar en el mercado.

¿Qué es Altcoin?

Altcoin es el nombre que reciben todas aquellas criptomonedas que no son el bitcoin. Este término corresponde a las siglas de las palabras “alternativa” y “coin”. Estas nuevas monedas digitales se han extendido en el mercado a gran velocidad y se están convirtiendo en una alternativa que pretende hacer frente al propio bitcoin.

¿Qué características tienen las Altcoin?

La creación de la altcoin comienza por la imitación de la estructura de código abierto del propio bitcoin. Es decir, su sistema básico procede de la criptomoneda más popular. Además, estas monedas digitales se caracterizan por tener su propia cadena de bloques, que es la base de datos en la que quedan registras todas las transacciones que se han realizado sobre un producto o servicio concreto.

Las Altcoin también cuentan con su red P2P particular que le permite compartir información con otras criptomonedas o aplicaciones, algunas incluso tienen un algoritmo propio. Hace tiempo que las Altcoin están en circulación y su valor aumenta o disminuye en función de la ley de demanda y oferta, pero todavía no se pueden utilizar para comprar o vender productos o servicios. Para realizar estas operaciones sigue siendo necesario recurrir al Bitcoin.

¿Por qué son útiles las Altcoin?

En primer lugar porque simplifican las operaciones. Cada una de ellas se corresponde a un sector o a un proyecto diferente y su valor depende de la marcha de esta iniciativa en el mercado. El segundo aspecto más valorado es que las altcoin no están sujetas a entidades financieras y su emisión y expansión no dependen de organismos de control supranacionales.

Uno de los objetivos de estas criptomonedas es hacer frente a la popularidad del bitcoin, por este motivo su sistema incluye innovaciones que buscan superar las prestaciones de la moneda digital más utilizada. Además, su cadena de bloques garantiza la seguridad y el blindaje de la información que contienen.

¿Qué inconvenientes tienen?

Aunque las altcoin se encuentran en pleno crecimiento, hay que tener en cuenta dos aspectos importantes antes de utilizarlas. El primero de ellos es que su liquidez todavía es muy baja si se comprada con la del bitcoin. El segundo es que su valor está sujeto a la marcha del proyecto por el que surgieron y si este fracasa la moneda se devaluará considerablemente. Además, existe el riesgo de que algunas monedas alternativas se copien entre ellas por las similitudes que puede haber entre diferentes proyectos.

¿Cuáles son las Altcoin más populares?

Dentro del innumerable número de altcoin que circulan por el mercado hay dos que cuentan con unos altos índices de popularidad. Una de ellas es Dash que fue creada para realizar transacciones a una velocidad mayor que el Bitcoin, es una criptomoneda de código abierto y todas las transacciones que se realizan con esta moneda digital quedan en el anonimato.

La otra es EOS, esta criptomoneda pertenece a un proyecto de plataformas de creación de contratos inteligentes y de almacenaje de estrategias enfocadas a solucionar determinados problemas de las empresas. Esta altcoin también busca facilitar el contacto entre usuario y su propia cadena de bloques. EOS está totalmente descentralizada, pero algunas como NEO han sido creadas con la intervención de gobiernos e instituciones.

¿Qué es un Análisis Chartista?

El análisis chartista es una modalidad de análisis técnico que se basa en estudiar las formas que se crean en los gráficos de cotizaciones bursátiles. El objetivo es predecir el comportamiento que tendrán en el futuro y tomar decisiones en base a esta información. El término “chartista” es un anglicismo que se traduce como gráfico. Este tipo de análisis surgió en 1930 y fue creado por Dow Jones.

Figuras de Análisis Chartista

Existen diferentes figuras de análisis chartista y, las tendencias, que son las evoluciones que siguen los precios a corto, medio y largo plazo, influyen directamente en ellas. Este hecho hace que haya figuras de cambio de tendencia que implican una variación de precio de alcista a bajista o viceversa, cuando esto sucede se forman figuras claramente distinguibles en los gráficos que son dobles y triples techos y suelos, hombro cabeza hombro y techos y suelos de forma redondeada.

También existen las figuras de continuación de tendencia, esto quiere decir que no habrá cambios en los valores de los precios. Si la marcha es alcista, seguirá de la misma manera y si es bajista ocurrirá lo mismo. Las formas gráficas de continuación de tendencias no son tan estridentes como las anteriores, lo habitual es que se formen gaps, rectángulos y triángulos.

El análisis chartista y el análisis técnico, que se basa en el estudio del comportamiento de los precios y del mercado empleando las gráficas, son los sistemas más utilizados para predecir los cambios de valor que se pueden dar en el futuro. Algunos inversores se decantan más por el técnico y otros por el chartista y también hay operadores que emplean ambos para comprobar si los resultados se repiten y tratar de confirmar esa tendencia.

¿Qué es el análisis de gráficos?

El análisis de gráficos se basa en el estudio de representaciones como modelos, tablas o gráficos que reflejan la tendencia de los precios actuales. También pueden representar los niveles históricos de valor que han tenido activos como las acciones o las divisas. El objetivo es utilizar estas herramientas para predecir posibles tendencias futuras.

¿Cómo hacer un análisis de gráficos?

Para saber cómo hacer un análisis de gráficos generalmente hay que centrarse en las líneas que unen el precio de cierre que tuvo un activo y compararlas con las líneas que se establecieron durante otro periodo. Con estas comparativas se pueden hacer registros de las tendencias y anticiparse a los posibles cambios que pueda haber.

Los analistas técnicos estudian el análisis de gráficos para hallar niveles de soporte y resistencia. El objetivo es utilizar estas comparaciones para obtener rentabilidad. Este estudio se emplea en mercados de renta variable en los que se comercia con productos como acciones, divisas, materias primas o bonos de depósito.

Actualmente las formas de operar están totalmente automatizadas. La gran mayoría de las plataformas de trading incorporan gráficos para que los operadores puedan obtener información con la que trazar una estrategia de trading. Aunque para hacer un análisis de gráficos que resulte útil es necesario tener conocimientos básicos sobre el mercado y su funcionamiento.

El análisis de gráficos es una herramienta de trading. Una de las ventajas que ofrece es que estas representaciones se pueden encontrar fácilmente en la red y cualquier trader las puede estudiar e interpretar. Se trata de una de las formas de representación más utilizadas.

¿Qué es un análisis fundamental?

El análisis fundamental se emplea mayoritariamente en el sector empresarial y sirve para averiguar el valor de un activo financiero teniendo en cuenta sus balances y comparándolos con el valor que está establecido en el mercado. Para que esta medida de resultados, hay que tener en cuenta que los precios de los mercados están en constante movimiento y se ven influidos por factores políticos y macroeconómicos.

La gran aportación del análisis fundamental es que averigua el riesgo financiero de una empresa comparándola con su entorno. Es uno de los indicadores con mayor trayectoria en el mercado, ya que se utiliza desde el año 1934. Actualmente se encarga de aportar información clara, objetiva y en tiempo real a los usuarios.

¿Cómo funciona el análisis fundamental?

Para entender cómo funciona el análisis fundamental hay que tener en cuenta los datos que analiza de las empresas. El primero es su estructura financiera, su nivel de deuda y los productos que forman parte su inventario, también estudia la velocidad y la frecuencia con la que los vende.

Otro aspecto en el que se fija es en su capacidad para generar beneficios, si llegan de forma estable o si varían en función de la época del año. Además, analiza la cantidad de bienes que necesita vender para obtenerlos. Otro aspecto que estudia es el gasto de la entidad, que también se denomina generación de baja.

El análisis fundamental utiliza fórmulas matemáticas y cálculos de nivel para medir aspectos de las entidades que puedan repercutir en el precio de los activos que emiten. Esta medida es muy valorada por los traders, pero algunos expertos afirman que se ha quedado desfasada respecto a otras que ofrecen datos más concretos.

¿Qué es un análisis técnico?

El análisis técnico es una herramienta que se encarga de estudiar el mercado utilizando datos históricos y estadísticos. Con esta información el usuario puede intentar intuir los cambios de valores que se darán en los productos con los que opera. Es frecuente que los valores experimenten variaciones muy similares a las del pasado, sobre todo si el contexto económico es similar.

La gran ventaja del análisis técnico es que facilita la creación de la estrategia de inversión. Aunque los resultados no son definitivos y la información que aporta es un mero apoyo para el inversor, los cambios del pasado no siempre se reproducen en el futuro.

Variables del análisis técnico

El análisis técnico genera la información basándose en tres variables. La primera es el precio o la cotización, que es la acción de mercado más valorada. La segunda es el volumen bursátil que corresponde al número de contratos u operaciones que tienen lugar en un periodo concreto y la tercera, es el interés abierto que refleja la cantidad de esos contratos que siguen abiertos. Estas informaciones aparecen representadas en un gráfico de barras.

Recomendaciones

A los operadores principiantes se les recomienda utilizar el análisis técnico apoyándose también en el análisis fundamental, que estudia los posibles cambios teniendo en cuenta el valor real del activo en el que se invierte y el grado de influencia que tienen los factores externos que pueden afectarle. Con estos datos se puede crear una estrategia sólida y fiable.

Esta herramienta la utilizan los operadores de bolsa, pero el análisis técnico también juega un papel importante en las estrategias de los inversores del mercado Forex. El motivo es que es capaz de analizar gráficos en los que se muestra el estado de la tendencia y los posibles cambios que pueda tener.

¿Qué es un analista de bolsa?

El analista de bolsa es un experto que se encarga de analizar el mercado y todo su entorno. Su función es proporcionar información a sus clientes sobre el estado del propio mercado y la evolución de las compañías que cotizan en él. Todo esto le sirve para hacer recomendaciones de inversión a los operadores que le contratan.

El analista de bolsa puede actuar por libre cobrando una cantidad pactada con su cliente y obteniendo una comisión por sus servicios. También puede ocurrir que este profesional trabaje para una institución financiera que lo ponga a disposición de los inversores que acudan a ella. En cualquier caso el analista de bolsa siempre debe defender los intereses de la persona a la que asesora y se le exige que sea totalmente transparente e independiente.

¿Qué conocimientos debe tener un analista de Bolsa?

El analista de bolsa suele tener un título universitario relacionado con la economía y las finanzas, pero para operar con éxito es necesario que domine otros conocimientos. En primer lugar es imprescindible que cuente con grandes nociones de informática ya que deberá moverse con soltura por programas electrónicos, interpretar gráficos económicos y obtener información fiable en la red.

Saber inglés es fundamental para el analista de bolsa. Este idioma le permitirá contactar con otros operadores del planeta y conseguir información interesante. Además, la mayoría de contenidos que recibe sobre el mercado y su funcionamiento aparecen en inglés. Y por último es necesario que tenga visión comercial que le sirva para captar las mejores oportunidades de inversión y encontrar nuevos clientes.

Aunque todos estos conocimientos son esenciales, el buen analista de bolsa debe saber controlar sus emociones. Este profesional trabaja bajo presión, los cambios en el mercado son continuos y tiene que conocer las últimas novedades a la vez que atiende a los accionistas e inversores para los que trabaja. También tiene que mantener la frialdad cuando se produzcan movimientos imprevistos en el mercado, ya que un movimiento erróneo puede suponer una pérdida importante para su cliente.

¿Cómo se forma un analista de Bolsa?

Generalmente el analista de bolsa estudia un grado en economía y finanzas, ingeniería industrial o estadística. También existen postgrados en Bolsa y Mercados Financieros y formaciones específicas en materias como la gestión de riesgos, las prácticas de negocios, las políticas contables o el análisis financiero. Normalmente el analista de bolsa se especializa en un mercado o sector concreto.

¿Qué es el apalancamiento financiero?

Para saber qué es el apalancamiento financiero es necesario entender el funcionamiento del mercado y tener en cuenta que éste está sometido a continuas fluctuaciones. El apalancamiento es una técnica en la que un inversor invierte más dinero del que realmente tiene. Para llevarlo a cabo es necesario contar con un bróker, es decir, un intermediario que se encarga de ejecutar las órdenes de compraventa del inversor.

En el apalancamiento, el bróker concede al inversor un préstamo temporal que se utiliza para realizar operaciones con unas posiciones mayores a las que podría hacer con las cifras que tiene en su cuenta. A veces es el bróker quien recomienda utilizar esta técnica. La gran ventaja es que si las operaciones tienen un resultado positivo las ganancias se multiplican, pero si la inversión no sale como espera el inversor, las pérdidas son notables.

¿Cómo funciona el apalancamiento?

La labor del bróker es fundamental para entender cómo funciona el apalancamiento. Cuando se utiliza esta técnica el intermediario sigue atentamente el desarrollo de la operación y si detecta que puede terminar con importantes pérdidas intenta cerrarla lo antes posible. El objetivo es que la cantidad perdida no supere a la cifra que el inversor tiene en su cuenta, de lo contrario los resultados de la operación serán negativos.

Para controlar el apalancamiento es necesario hacer un seguimiento continuo a las operaciones y entender el concepto de capital arriesgado, que es la cantidad de dinero que un inversor se puede permitir arriesgar en la operación. Es importante contar con la orden de Stop-loss que consiste en una limitación de capital arriesgado que establece el inversor. Cuando se llega a este límite, la operación queda automáticamente cancelada.

La Bolsa de Valores es uno de los grandes mercados financieros. Dentro de él se mueven millones de inversores y ofertantes de capital y productos financieros. En cada jornada se produce un elevadísimo número de operaciones de compra y de venta y se negocian títulos de renta fija y variable. Este contexto provoca que haya oportunidades para ganar, pero que también haya que asumir importantes riesgos.

Antes de invertir en este mercado se recomienda tener unos conocimientos previos acerca de su funcionamiento y adquirir cierta experiencia. La transformación digital ha dado la oportunidad a muchos inversores de operar en cualquier momento y desde cualquier lugar y también se han creado aplicaciones de Bolsa de Valores que sirven para comprar, vender y conocer el mercado.

¿Qué es una Aplicación de Bolsa?

Actualmente existe una gran variedad de Apps relacionadas con el mercado bursátil. Antes de descargar alguna aplicación de Bolsa de Valores es recomendable que el usuario tenga claros sus objetivos y necesidades. Si es un principiante puede buscar alguna que le muestre formaciones gratuitas para invertir o que tenga una versión demo que le permita operar sin obtener ganancias ni pérdidas, de esta forma podrá adquirir experiencia.

También hay aplicaciones que envían avisos en tiempo real de la evolución del mercado, otras aportan consejos sobre cómo operar en Bolsa. Algunas hacen un seguimiento continuo de las operaciones del inversor y otras ponen en contacto al operador con los mejores brokers del mercado.

Cualquier usuario puede descargar una de estas aplicaciones, independientemente del sistema operativo del que disponga. Como precaución siempre se recomienda leer las políticas de privacidad y de cookies antes de descargarlas. Muchas de ellas son gratuitas, aunque también las hay de pago y, si se va a escoger una de éstas, es recomendable conocer las condiciones y analizar si realmente resultará rentable.

¿Qué es el Ask?

El Ask hace referencia a un precio de oferta. Concretamente se refiere al precio que el vendedor está dispuesto a establecer. Este suele ser el más bajo y el más interesante para el comprador. Este valor también recibe el nombre de precio de oferta.

Este concepto está directamente relacionado con el término Bid, que es el precio más alto que el comprador está dispuesto a pagar. El margen que marca la diferencia entre ambos recibe el nombre de spread.

El precio Ask se establece en mercados como La Bolsa de Valores o Forex. Desde el punto de vista del comprador se conoce como el precio que va a pagar por un par de divisas o por la adquisición de activos como las acciones. Este concepto hace referencia a las intenciones del vendedor, aunque en algunos mercados el comprador puede negociar o esperar a que se produzca algún cambio.

Al igual que ocurre con Bid, Ask es un indicador que muestra información muy útil sobre el estado del mercado. Cualquier operador puede consultarlo sin necesidad de recurrir al dinero que tiene en su cuenta. Los datos obtenidos y las conclusiones del operador le sirven para trazar su estrategia de trading.

El Ask también es muy empleado en las negociaciones que se producen en mercados de futuros. El precio que establece un vendedor marca el principio del acuerdo que se resuelve en una fecha pactada por las dos partes. Llegado este momento, el comprador aporta su dinero y recibe el activo. Las circunstancias que atraviese el mercado en esa fecha marcarán qué parte ha obtenido mayor rentabilidad en la operación.

¿Qué es la función ATM?

ATM es una función que lleva incorporada la plataforma de trading Ninjatrader. Sirve para dejar programadas diferentes tipos de órdenes, de esta forma el trader no está obligado a pasar largas horas delante del ordenador. Cuando el entorno del mercado cumple unas condiciones que interesan al operador, saltan las órdenes que se han creado.

La función ATM está diseñada para aquellos operadores que realicen un trading intradiario, que es aquel que se basa en abrir y cerrar un gran número de operaciones antes de que cierre el mercado. Esta forma de operar tiene la ventaja de que se producen ganancias y pérdidas en poco tiempo. El objetivo del trader es que haya una compensación que resulte rentable.

Ventajas de la ATM

La función ATM aporta importantes ventajas. En primer lugar es muy fácil de configurar y garantiza que las órdenes se ejecuten con la mayor rapidez posible. Además, es un sistema fijo y automático, esto hace que sea altamente fiable y no se produzcan errores humanos. Es el mercado quien marca las ejecuciones de las órdenes.

Todas las órdenes que se programan utilizando la función ATM están sujetas a los parámetros fijados por el operador. Esto obliga al trader a tener conocimientos sobre el mercado. En principio el objetivo es programar para buscar las ganancias, pero también hay que hacerlo para evitar las pérdidas. Igualmente hay que establecer órdenes como el Stop Loss que indiquen que si se llega a un punto concreto la operación quede cancelada.

Para poder utilizar ATM es necesario formar parte de Ninjatrader. Esta función está disponible en esta plataforma de trading. Es muy interesante para aquellos operadores que concentren su actividad en tramos muy intensos y no tengan tiempo para pasar largas horas delante de un ordenador.

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¿Qué es Backtesting?

El backtesting es una evaluación que sirve para determinar si los resultados de una estrategia destinada a operar en los mercados financieros son los correctos o si hay que plantear un cambio de modelo. Para ponerlo en práctica se necesita comparar el sistema actual con los anteriores y es esencial para crear un plan que lleve a la rentabilidad.

¿Cómo se hace backtesting?

La forma de hacer backtesting no es complicada. Se puede llevar a cabo de un modo manual, comparando gráficos actuales con los de los meses o años anteriores. A continuación hay que anotar las pequeñas variaciones de precio que experimentaron los activos con los que se quiere operar y analizar por qué se produjeron resultados favorables o desfavorables en las estrategias empleadas.

El método manual tiene la ventaja de que el inversor va interiorizando una estrategia efectiva, pero su realización es muy lenta y mientras se elabora se pueden perder oportunidades de operar en el mercado. Además, es más difícil de optimizar.

Otra opción es hacer backtesting de una forma automática. Para ello hay que guardar una estrategia en el ordenador y después compararla con otras similares que se pusieron en marcha en el pasado o hacer un análisis comparativo del producto y del estado del mercado en otros momentos.

Para que este tipo de backtesting sea totalmente efectivo hay que contar con un ordenador potente que haga el análisis en poco tiempo y muestre las variaciones que se pueden dar. El inconveniente del estudio automático es que además de conocimientos financieros, es necesario contar con nociones avanzadas de programación o contar con un experto en este tipo de análisis.

¿Qué significa “bajista” en economía y bolsa?

El término bajista se emplea en el ámbito de los mercados de valores cuando se produce una expectativa de bajada en las cotizaciones y en los precios durante un tiempo más o menos prolongado y con reducción del valor los títulos superior al 20% desde sus máximos. En estos casos se dice que hay una tendencia bajista, un hecho que provoca que los operadores vendan o cambien sus activos por productos financieros más estables. 

El término bajista también se utiliza para denominar a aquellos inversores que tienen una postura pesimista respecto a la marcha de las variables.

¿Cuáles son las características de un mercado bajista?

Mercados como la bolsa atraviesan diferentes ciclos y las tendencias a la baja pueden ser recurrentes. Cuando esto ocurre la mayoría de los activos que circulan por ese mercado presentan una tendencia bajista. Esta situación suele producirse cuando hay una deceleración económica, aumenta considerablemente la cifra de personas desempleadas o se entra en un periodo de recesión en el que el Producto Interior Bruto (PIB) presenta importantes caídas.

Otra característica de los mercados bajistas es que los cambios y los movimientos de precio suelen ser muy bruscos. También puede ocurrir que haya activos que presenten ciertas subidas, aunque la mayoría de ellos presentan una clara tendencia a la baja. Esta tendencia se da en mercados de diferentes países y con diferentes activos, aunque habitualmente el término “mercado bajista” se utiliza para referirse al mercado de acciones.

¿Cuánto tiempo permanece la tendencia bajista en el mercado?

Es complicado saber cuántos meses o años dura un mercado bajista. En el último siglo la tendencia bajista ha experimentado diferentes duraciones en las que ha habido grandes pérdidas de valor de los activos. Prever el tiempo en el que se prolonga esta situación es casi imposible y la duda es un elemento que siempre está presente en los mercados, pero con el estudio del mismo se puede hacer una aproximación. La media indica que una tendencia bajista dura entre 3 meses y un año y medio. Otro dato interesante es que, pese a ser más volátil, la tendencia bajista suele durar menos que la alcista. 

¿Cómo es un inversor bajista?

La palabra “bajista” se utiliza para calificar a los inversores que operan utilizando la venta a corto plazo de títulos que creen que caerán en un futuro. Su objetivo es adelantarse a una pérdida de rentabilidad del activo que poseen. El operador bajista también busca deshacerse cuanto antes de aquellos valores que por circunstancias del mercado han bajado su precio, de esta forma obtienen algo de beneficio, aunque sea menor del esperado inicialmente.

¿Qué es una Banda de Fluctuación?

Las bandas de fluctuación indican los valores máximos y mínimos en los que puede oscilar una divisa respecto a otra siguiendo unas restricciones establecidas por sus países de origen. Se trata de un compromiso que adquieren entre un grupo de estados para crear una serie de restricciones en los tipos de cambio. Estas limitaciones solo se pueden establecer entre países que tengan una moneda propia.

Los Bancos Centrales tienen una gran influencia sobre la banda de fluctuación. Estas instituciones se encargan de regular los tipos de cambio para que se mantengan estables y oscilen dentro de un margen aceptable tomando como referencia el tipo de cambio medio o el oficial. Si un tipo de cambio va más allá de los niveles establecidos por un Banco Central, la entidad compra y vende divisas para mantenerla dentro de esos niveles.

También, siempre son partidarios de que los tipos de cambio sean estables y no haya grandes desequilibrios entre las divisas de diferentes países. En Europa la única institución que influye en las bandas de fluctuación es el BCE (Banco Central Europeo).

Tipos de Bandas de Fluctuación

Existen dos tipos de bandas de fluctuación. Las primeras son las simétricas en las que los valores de las divisas suben o bajan tomando como referencia el tipo de cambio central oficial. La otra modalidad son las asimétricas que varían en función de las variaciones que pueda experimentar el tipo de cambio.

También se pueden encontrar diferentes modalidades de tipos de cambios que varían en función de las restricciones impuestas, los hay fijos, flexibles y mixtos que son los más proclives a experimentar variaciones.

¿Qué es el BCE?

BCE son las siglas con las que se designa al Banco Central Europeo, una de las instituciones internacionales más destacadas en materia económica. El BCE se caracteriza por ser una entidad que tiene su propia personalidad jurídica y además actúa como un gran banco internacional que realiza labores de supervisión y es uno de los núcleos de gestión de las economías de los países europeos. Su sede se encuentra en la ciudad alemana de Frankfurt.

¿Qué funciones realiza el BCE?

Para que la economía europea funcione es necesario que intervengan los bancos nacionales de los países pertenecientes a la Unión Europea y el Banco Central Europeo. Estas instituciones se encargan de lograr que los precios se mantengan estables y de que el euro conserve su valor.

Otra función del Banco Central Europeo es revisar las actuaciones de las entidades de crédito que se encuentran en los diferentes países de la zona euro, también supervisa las acciones económicas que realizan los estados que pertenecen a la Unión Europea, pero que no tienen al Euro como moneda oficial. El objetivo de esta institución es que el sistema bancario y financiero de la Unión Europea sea seguro, sólido y estable.

¿Cuál es el funcionamiento del BCE?

En Banco Central Europeo funciona como banco central de los países de la Unión Europea que tienen el Euro como moneda oficial. Esta entidad tiene un Consejo de Gobierno que se encarga de tomar las decisiones que garanticen que se cumplan las normas que designa el BCE para la gestión económica de Europa y establece la política monetaria del continente. 

El Consejo de Gobierno del BCE tiene un comité ejecutivo formado por 6 miembros y 19 gobernadores de los bancos centrales de cada país de la Unión Europea. Este equipo directivo se reúne una media de diez veces al año. Además, este comité ejecutivo se encarga de poner en marcha la política monetaria de la Unión Europea, revisar las operaciones que realiza el propio BCE y organizar las reuniones del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo.

Otros organismos del BCE son el Consejo General que realiza funciones de asesoramiento, coordinación y ayuda a los nuevos países que quieren adoptar el euro como moneda o el Consejo de Supervisión que se reúne cada dos semanas para crear, planificar y ejecutar las funciones de supervisión del Banco Central Europeo.

¿Qué es el Bear Market?

Bear market es el término que describe la situación de un mercado que experimenta grandes caídas en sus precios debido a un sentimiento de negatividad que se instala en los compradores y en los vendedores. Este estado suele aparecer después de etapas en las que los operadores tienen grandes expectativas, pero los resultados no llegan y el pesimismo se instala de forma gradual, aunque algunos inversores también buscan rentabilidad en las bajadas.

El término Bear Market procede de la imitación al comportamiento del oso. Cuando este animal siente que está en peligro mira hacia abajo para evitar una situación de riesgo. Algo parecido ocurre con los inversores cuando detectan caídas, su estado de ánimo se resiente y no tienen la misma disposición para operar.

¿Cómo se llega al estado de Bear Market?

El bear market aparece cuando se suceden una serie de circunstancias que terminan afectando al ánimo de los inversores. Todo empieza cuando se produce un gran incremento de la oferta mientras que disminuye la demanda, es decir, hay más operadores interesados en la venta que en la compra. Al no haber agentes interesados en comprar, el precio de las acciones disminuye hasta unas cifras extremadamente bajas y los accionistas buscan vender sus títulos de forma precipitada para intentar obtener algún beneficio.

Este contexto contribuye a la creación de un gran estado de desconfianza y los vendedores pierden la perspectiva por el miedo a perder capital. Este tipo de situaciones pueden parecer excepcionales, pero en ocasiones aparecen forma inesperada cuando las compañías no pueden vender sus títulos porque los compradores no están dispuestos a utilizar su dinero. Esta situación de bloqueo a la baja se soluciona de forma progresiva cuando aumenta la actividad de los inversores.

Muchas formaciones de trading se centran en saber detectar el estado del mercado. Escoger una estrategia para operar depende de si se está produciendo un bear market o hay más optimismo. También es importante saber si el estado de la tendencia está próximo a su fin, averiguar este dato ayudará a anticiparse a unas posibles pérdidas o a buscar beneficios.

¿Qué es Bearish?

Bearish es un término que sirve para explicar una tendencia del mercado. Este concepto es muy útil para los operadores porque además de informar sobre la tendencia que siguen productos como las acciones bursátiles, describe la forma de actuar que tienen los inversores. 

Bearish es una palabra que muestra una situación en la que hay una bajada generalizada de los precios del mercado y una actitud pesimista de los inversores que actúan en este entorno. El nombre de este término procede de la palabra oso que en inglés se traduce como “bear” y este concepto también puede aparecer representado con este animal.

¿Cuándo se emplea el término Bearish?

Cuando los inversores creen que los precios de las acciones adquieren una tendencia bajista utilizan la palabra “Bearish”. Si esto ocurre el operador tiene prisa por vender sus acciones a un inversor por un precio determinado, esta actitud se produce porque el propietario de esas acciones piensa que sus precios caerán de una forma destacada y por lo tanto trata de obtener la mayor rentabilidad posible.

Otro momento en el que se emplea el término Bearish es cuando el inversor compra una acción para venderla posteriormente por un precio más barato. Esta forma de operar se produce cuando esos operadores realizan ventas al descubierto que se basan en vender aquellas acciones que todavía no están en su poder. Se trata de una táctica especulativa.

¿Qué derechos y obligaciones tienen los operadores en Bearish?

Una situación de bajada de precios y de pesimismo en el mercado permite a los compradores actuar de una forma u otra. Si hay una opción de compra en Bearish el vendedor está obligado a vender acciones y el comprador tiene el derecho de venderlas con el objetivo de que el valor de este título financiero caiga todavía más.

¿Qué es Benchmark?

El Benchmark es una referencia que se emplea para medir con la mayor exactitud posible la rentabilidad de una inversión. Es un indicador que recurre a la técnica de la comparación para saber cuál es el verdadero rendimiento de la inversión. El término Benchmark se utiliza en el sector financiero y en el marketing. En este segundo sector se usa para saber si la técnica de promoción que se ha escogido es la más adecuada.

¿Para qué sirve un Benchmark?

Antes de seleccionar el Benchmark se analizan diferentes variables como el tipo de mercado al que se ha destinado la inversión, el activo financiero con el que se ha optado operar y el estilo que tiene el propio inversor. A partir de estos datos se pueden establecer comparaciones y mediciones que ayuden a conocer el grado exacto de rentabilidad que tiene una inversión.

La referencia del Benchmark es muy útil porque ayuda al gestor o al intermediario a tomar la decisión sobre cuál es el mejor destino para la inversión que se quiere realizar, también sirve como punto de información para los miembros de un fondo de inversión que pueden saber con exactitud cuál será la siguiente inversión. Además, es un indicador que resulta muy útil para saber cuál es el riesgo de la inversión, aporta información clara y precisa, tiene registros históricos y cumple con todos los estándares, requisitos y normativas del mercado.

Resumen: Benchmark es una referencia que aporta información sobre el rendimiento que puede tener una inversión. Es un mecanismo que también se usa en el marketing

¿Que son las pérdidas y los beneficios?

Existen conceptos que son fundamentales en el trading. Dos de ellos son beneficios y pérdidas que sirven para saber si una operación ha resultado rentable. Para poder calcularlos hay que tener en cuenta el gasto que se hace al comprar y el dinero que se obtiene al vender.

Para conocer la rentabilidad de una operación hay que restar a los ingresos totales los gastos totales. Cuando la cifra que resulta de estas operaciones es positiva la operación ha generado un rendimiento, si es negativa se ha perdido dinero.

Los beneficios y pérdidas también se utilizan como medio de información. Cuando un inversor establece una posición, que es la actuación que tendrá en la compra y venta de un activo, estos conceptos determinarán si la operación ha sido rentable en el momento en el que se cierra esa posición.

El ejemplo más claro es el de la venta de un activo que se ha comprado anteriormente. El inversor se compromete a venderlo en un futuro, una vez que efectúa esa venta se sabe si la operación ha sido positiva tomando como referencia los beneficios y pérdidas al calcular el gasto que ha hecho al comprarlo.

Los beneficios y pérdidas también tienen un gran peso en el mundo empresarial. Se utilizan para analizar el valor de una compañía y su resultado será decisivo para establecer el precio de venta de la empresa cuando salga al mercado.

Los beneficios y pérdidas también se utilizan para hacer seguimientos de la economía personal. Son muy útiles para saber si las compras y ventas de bienes o servicios han resultado rentables o se han tomado decisiones erróneas. Ambos conceptos se aplican en otros campos financieros.

¿Que es Bid?

Este término hace referencia al precio de compra que se ha establecido en el mercado. Es la cantidad que tiene que pagar el trader cuando opera. Este término de origen británico también sirve para designar el precio de la demanda. Por su parte el concepto Ask es el precio que establece el vendedor del producto.

La palabra Bid también se utiliza para referirse al precio al que un operador puede vender un activo financiero. Normalmente estos términos están relacionados con las divisas y son habituales en el mercado Forex.

El Bid es una referencia a la que recurre el operador que va a vender. Indica cuál es el precio más bajo que hay establecido en el mercado, y con toda seguridad será el que quiera pagar el comprador. Obtener mayor o menor rentabilidad depende de las habilidades negociadoras del vendedor.

Bid es otro de los muchos indicadores que aportan información sobre el mercado. No es necesario participar en una operación para consultarlo, simplemente se puede mirar para saber cómo evoluciona un activo. Las cifras que indique ayudan a tomar decisiones de compra o de venta.

Este concepto también se utiliza con frecuencia en los mercados derivados. En estos entornos dos partes se comprometen a realizar una operación de compraventa sobre un activo en una fecha futura. La cantidad que marca el Bid se puede tomar como una referencia para establecer los términos de este acuerdo.

¿Qué es la bolsa de valores?

La Bolsa de Valores es una organización privada que cuenta con una serie de clientes que realizan operaciones de compraventa de activos financieros como acciones o bonos públicos y privados. Esta institución se encarga de que todos los usuarios que participan en ella tengan todas las facilidades para operar. La Bolsa de Valores es un organismo de categoría internacional, en España está representada en La Bolsa de Madrid que fue creada en 1931.

¿Cómo funciona la Bolsa?

Para saber cómo funciona la Bolsa de Valores es necesario pensar en un mercado a gran escala en el que se compran y venden diferentes productos, sobre todo acciones de empresas. Si se conoce el mercado financiero y se tiene cierta formación, invertir en Bolsa puede ser muy rentable.

Algunos inversores se preguntan cómo invertir en Bolsa de Valores. Para hacerlo es recomendable comenzar con pocas cantidades. Una de las recomendaciones más habituales es contar con un bróker, que es un intermediario que ejecuta las órdenes de compraventa que le da el inversor a cambio de una pequeña comisión.

¿Quien puede invertir?

Es sencillo saber quién puede invertir en Bolsa de Valores. Cualquier persona puede hacerlo, sobre todo desde que este mercado se trasladó a la red. Generalmente suelen invertir usuarios interesados en el mercado financiero y que no dejan de formarse e informarse. Pero es un mercado totalmente abierto.

¿Cuánto se invierte en la Bolsa?

Otra incógnita común es cuánto se invierte en Bolsa de Valores. Siempre es recomendable empezar con poco dinero, pero el inversor es quien elige con qué cantidad salta a este mercado. Se considera que 100 euros es una cifra muy habitual. Una de las ventajas que existen hoy día es la posibilidad de utilizar plataformas demo con las que se puede practicar sin poner en riesgo el dinero.

Este mercado es algo complejo, por eso resulta interesante saber cómo aprender a moverse en la Bolsa de Valores. Gracias a internet es fácil acceder a cursillos que tienen unos precios muy asequibles o mirar tutoriales de expertos en los que se indican los pasos que se tienen que dar. Lo mejor es completar estas explicaciones con plataformas demos para adquirir cierta práctica.

¿Qué es un Bonista?

Un bonista es un inversor que ha adquirido un bono, es decir, ha comprado una porción de deuda de una empresa pública o privada. Tener este título en su poder le convierte en el acreedor de una compañía que debe abonarle la cantidad prestada con sus intereses correspondientes en la fecha acordada por ambos.

Actualmente los bonistas tienen dos opciones para conseguir estos títulos, pueden recurrir al mercado primario que se basa en ponerse en contacto con el emisor del título y adquirirlo, o bien, buscar en el mercado secundario, también conocido como mercado de bonos.

Estar en posesión de un bono otorga a su propietario una serie de derechos económicos. Pueden recibir pagos periódicos en forma de cupones mientras sean poseedores del bono y también tienen la opción de cobrar el dinero que han invertido en la fecha estipulada. Además, otro derecho de los bonistas está enfocado a protegerles en caso de que quiebre la empresa, si esto sucede y la entidad tiene que vender sus activos, el beneficio que obtenga se destinará al pago de sus bonistas.

Este contexto genera mucha seguridad en los propietarios de bonos. Por un lado saben con certeza que recibirán un pago y su inversión volverá en una fecha concreta junto con los intereses pactados, y por otro lado pueden aumentar sus ganancias con la revalorización que pueda tener el título en el mercado secundario.

Riesgos de los bonos

Aunque este tipo de inversores cuentan con importantes ventajas, también existen riesgos para los bonistas. Si una empresa o un gobierno entran en un estado de quiebra pueden perder todo lo invertido. Otra situación que se puede dar es que llegue una inflación que aumente considerablemente los precios y el tipo de interés del propio bono no alcance para compensar la subida. Esto obliga a los inversores a conocer el producto y el mercado antes de adquirir cualquier título.

¿Qué es el Bono Basura o Junk Bonds

Los bonos basura, también conocidos como Junk Bonds, son títulos de renta fija emitidos por empresas y estados que tienen una calidad crediticia muy baja. Cuando un inversor apuesta por este tipo de bonos tiene que saber que asume un gran riesgo de impago de intereses e incluso de capital, además es un producto muy especulativo. La única ventaja es que ofrecen una rentabilidad muy alta.

¿Quién emite este tipo de Bonos?

Los bonos basura son emitidos por empresas que no destacan en sus sectores, tienen cierta inestabilidad y afrontan dificultades para tener sus cuentas al día, por lo tanto los productos de este tipo de entidades no suelen ser muy recomendados. Aun así, los Junk Bonds son contratados porque sus intereses están muy por encima de la media que ofrece el mercado, pero antes de invertir en ellos hay que valorar diferentes factores. Algunos operadores que han obtenido ganancias, pero son casos muy puntuales si se comparan con el número de personas que han invertido y han perdido.

Actualmente es posible conocer en profundidad a los bonos basura y su nivel de riesgo porque las agencias de rating o calificación ponen nota a los productos financieros. Las calificaciones de los Junks Bonds son muy bajas y eso quiere decir que las probabilidades de perder son muy altas.

Generalmente las puntuaciones de las agencias suelen coincidir, sobre todo las más punteras del mercado. Las valoraciones positivas se suelen expresar con la letra “A” y las negativas con la “B” y en muchas ocasiones los bonos basura son valorados con el símbolo “BB+”, lo que indica que el riesgo de la operación es altísimo.

¿Qué son los Bonos?

Los bonos son títulos con los que se pueden hacer operaciones de compra y venta en los mercados oficiales. Estos títulos son instrumentos de deudas emitidos por la administración pública o por empresas privadas con el objetivo de obtener financiación. Cuando se opera con bonos el emisor adquiere el compromiso de devolver el dinero al comprador con sus intereses correspondientes.

Cada bono corresponde a una porción de una deuda. Cuando una entidad emisora lanza este producto divide el total de su deuda en fracciones que son los bonos, el objetivo es que un gran número de personas físicas puedan acceder a ellos porque la cantidad total es tan grande que un solo prestador no puede hacerse cargo de ella. En líneas generales esta división se basa en crear pequeños contratos que corresponden a una misma deuda. Los prestamistas de los bonos reciben el nombre de “tenedores”.

Operar con Bonos

El procedimiento para operar con bonos se basa en la entrega de dinero por parte del comprador a la empresa que lo emite. Seguidamente se pacta una fecha de vencimiento que indica el momento en el que la entidad tiene que devolver el dinero acompañado de los intereses que se han pactado.

Esta forma de operar hace que el bono sea un producto de renta fija ya que el prestamista sabe la cantidad que recibirá una vez que se extinga el contrato. Aunque también es un producto que esconde ciertos riesgos como el crediticio que contempla la posibilidad de que el emisor no pueda hacerse cargo de la devolución del dinero en el momento pactado, o el de mercado que tiene en cuenta la disminución del precio del producto debido a las variaciones que se puedan producir.

Tipos de Bonos

Los bonos también son clasificados por las agencias de calidad crediticia que los separan en bonos con grado de inversión, es decir, aquellos que presentan una calidad crediticia alta y por tanto el riesgo de impago es bajo. También hay bonos de alto rendimiento que cuentan con una calidad baja y como consecuencia el riesgo de impago es mayor.

Además de estas modalidades los bonos se pueden clasificar de diferentes formas. Existen los bonos sin opciones, que son los más comunes y los que tienen opciones que le dan al emisor el derecho a comprar nuevamente el título emitido. Estos reciben el nombre de “callables”. Igualmente existen los bonos que dan la alternativa al comprador de venderlos en otros mercados y que se denominan “putables”.

También existe el bono convertible que permite a su propietario canjearlo por acciones cuando se emitan nuevos títulos a un precio fijo. El bono canjeable que se puede cambiar por acciones que ya existen. Y por último los bonos de deuda perpetua que pagan intereses de por vida. La tipología de bonos es muy amplia y los prestamistas pueden encontrar todavía más variedades.

¿Qué es el Breakeven?

El Breakeven es un punto al que se llega en una operación en la que no se obtienen ni ganancias ni pérdidas. Por este motivo también se le conoce como punto muerto. Este término lo utilizan las empresas cuando sus ingresos y sus gastos tienen el mismo coste. No ganan, pero tampoco pierden. Igualmente se aplica a las economías personales.

Tipos de Breakeven

Existen diferentes tipos de breakeven. Uno de ellos es el de cuenta de resultados, este es el más usado por las empresas y llegan a él cuando el margen bruto que es el beneficio que obtiene la compañía sin contar los impuestos, y el margen operativo que corresponde a la proporción de ingresos y gastos, llega a un punto medio en el que queda todo igual.

Otra modalidad es el Cash-flow que corresponde al momento exacto en el que se produce una igualdad entre la entrada y la salida de fondos de una compañía. Este tipo de breakeven lo usan para crear su estrategia financiera y determinar a qué niveles de endeudamiento pueden llegar.

A nivel empresarial también se establece un breakeven de diferentes ratios que corresponden a los porcentajes de ventas que pueden alcanzar las compañías, el porcentaje al que podrían aumentar los costes o el porcentaje máximo al que pueden llegar los gastos sin que se pongan en peligro las finanzas de la entidad.

¿Cómo calcularlo?

Los operadores individuales pueden participar en el mercado de una forma en la que pueden llegar a este punto muerto. Para saber cómo calcular el breakeven point es necesario conocer algunos tipos de órdenes como el Stop Loss. El trader puede programarla y moverla cuando las condiciones del mercado no le resultan favorables. Para ello tiene que saber el dinero que tiene en su cuenta y las comisiones que le tendrá que abonar a su broker.

¿Qué es un Broker?

Un bróker es un intermediario entre el operador y el mercado. Esta figura está presente en diferentes sectores. En el trading es un profesional que ejecuta las órdenes de compra y de venta que le designa el operador. Estos intermediarios cobran una comisión por ejercer su labor y en ocasiones aconsejan a su cliente sobre los movimientos que deben hacer.

Estos profesionales también reciben el nombre de corredores. Sobre todo cuando ejercen su actividad en La Bolsa. El bróker siempre busca que su cliente tenga cierta actividad, para ello, le ofrece instrumentos financieros como acciones, divisas, materias primas o índices bursátiles. Otra de las obligaciones de este intermediario es conocer y cumplir la normativa del mercado y tener licencia para hacer actividades de supervisión en organismos competentes.

El desarrollo del mundo digital y el traslado del mercado financiero a la red han influido en esta figura y han beneficiado al inversor. Ya no es necesario que el operador busque a su intermediario en una entidad financiera, puede hacerlo a través de internet en pocos minutos y abonando unas comisiones mucho más bajas que las que estaban establecidas desde hace años.

¿Cómo escoger un Broker?

Para saber cuál es el broker más seguro hay que investigar. Si el trader contrata sus servicios a través de una entidad bancaria tendrá un intermediario que cuente con todas las garantías. Si lo hace vía online deberá darse de alta en una plataforma contrastada que cumpla con la normativa legal.

Para escoger el bróker adecuado hay que valorar diferentes factores. Los más importantes suelen ser el dinero mínimo que obliga a insertar en la cuenta, las comisiones que exige, los instrumentos financieros que ofrece o la regulación a la que está sometido.

¿Qué es Bull and Bear?

Bull y Bear son dos términos muy utilizados en los sectores de la inversión y las finanzas porque sirven para describir la tendencia de los mercados. Esta información se refiere a la dirección en la que se mueve un mercado en un determinado espacio de tiempo y esa tendencia puede ser alcista o bajista.

¿Cuál es el significado de Bull?

Bull se emplea para describir un mercado de tendencia alcista, esto quiere decir que los precios de los activos se encuentran en ascenso o que al menos se espera que experimenten una subida en el futuro. Cuando se cataloga a un mercado como “Bull Market” también se está haciendo una referencia a la actitud optimista y confiada de sus inversores que tienen sensaciones positivas y esperan obtener beneficios. Un mercado llega al estado de Bull cuando ha habido una recuperación después de una crisis, cuando se atraviesa una etapa de estabilidad a nivel político o macroeconómico o se produce un boom económico.

¿Qué significa Bear?

Cuando se habla de mercado Bear se está indicando que ese mercado sigue una tendencia bajista. Si esto ocurre los precios caen y las expectativas que tienen los inversores a medio y largo plazo son bastante pesimistas. Generalmente se determina que un mercado tiene una tendencia bajista cuando sus precios caen más de un 20% en un espacio de tiempo mínimo de 2 meses. Esto puede ocurrir por una crisis económica o por la ruptura de una burbuja financiera. Cuando un mercado está en tendencia bear los operadores tienen una actitud de desconfianza.

¿Desde cuándo se utilizan los términos Bull y Bear?

Actualmente no existe una explicación exacta sobre el origen de ambos términos y se han establecido dos teorías. Una de ellas es que tanto uno como otro representan a un animal, bear significa oso y bull toro y cada uno de ellos ataca a sus rivales de una forma diferente. El toro levanta sus cuernos hacia arriba y el oso utiliza sus garras golpeando hacia abajo, esto sería una representación de que el toro mira hacia arriba al atacar como la tendencia alcista y el oso hacia abajo como la bajista.

Otra teoría tiene que ver con la expresión de “vender la piel del oso antes de cazarlo”, los vendedores de estas pieles las ponían a la venta antes de tenerlas y esa forma de especular se quedó asociada a los mercados que tienen una tendencia bajista.

¿Qué es el Bull Market?

Bull Market es un término que sirve para describir una tendencia al alza en el mercado. Cuando se da este fenómeno se produce un claro proceso de crecimiento en el que hay un aumento de precios y los inversores están dispuestos a actuar. Los mercados llegan a este estado después de superar de forma progresiva una fase bajista en la que imperaba el pesimismo.

El término Bull Market procede de la comparación con la forma de actuar de un toro. Cuando este animal ataca mueve la cabeza hacia arriba tratando de destacar el tamaño de sus cuernos, estos movimientos se relacionan con la sensación de optimismo desmedido que invade a los operadores cuando se crea un contexto de positividad en el mercado.

¿Cómo llega el mercado al estado de Bull Market?

Para que un mercado llegue estados de gran euforia y actividad tiene que atravesar varias fases que vienen determinadas por las sensaciones que transmite el propio mercado. La primera sería la de acumulación en la que todavía está presente el contexto bajista y los valores siguen estancados, hay que tener en cuenta que las noticias que se emiten sobre los activos influyen directamente en el comportamiento de los inversores.

Cuando se llega a un punto de desánimo se pueden dar dos escenarios. El primero es el de una caída más pronunciada que lleve al estancamiento y el segundo es una pequeña tendencia al alza. Cuando se da el segundo caso se llega a la siguiente fase que es la de expansión, en este momento las cotizaciones suben de forma muy lenta y algunos inversores empiezan a sentir cierta euforia, pero lo más adecuado es tomar precauciones porque es un estado delicado en el que todavía puede haber cambios a la baja.

Una vez que la fase de expansión se ha asentado, aparece la de distribución. En este momento se produce una importante subida de precios y el mercado tiene una actividad constante, cuando se dan estas condiciones el mercado llega al estado de Bull Market, el optimismo empieza a estar presente, el tono de las noticias cambia totalmente y solo aparecen informaciones positivas en las que se describen operaciones cargadas de beneficios.

¿Cómo debe actuar el inversor?

Las tendencias alcistas y bajistas pueden traer beneficios o pérdidas, todo depende de la estrategia a la que se recurra. El inversor siempre debe actuar en función de los movimientos del mercado y es importante saber detectar los estados de pesimismo y euforia y conocerlos.

Hay que tener en cuenta que el bull market tiene una duración relativa, los estados de gran euforia también tienen un freno y cuando se llega a este punto surge la tendencia bajista que en ocasiones termina en recesión. Además, ese estado de recesión varía en función de la rapidez con la que se ha llegado al estado alcista y el riesgo de crisis económica siempre está presente.

¿Qué es Bull Trap?

La traducción del concepto Bull Trap es “trampa de toros” y es que este fenómeno es conocido como una trampa porque se trata de una señal que no tiene exactitud, no es por lo tanto exacta. El Bull Trap indica que un precio está cayendo y a continuación se produce un rebote que da a entender que se va a producir un cambio en el que el activo pasará de la baja al alza. Seguidamente, ese mismo activo experimenta una gran caída que fija el nuevo mínimo del precio.

 

¿Para qué sirve el Bull Trap?

Cuando se produce un Bull Trap la mayor parte de las órdenes de venta se ejecutan porque está programado el “Stop Loss” que vende un activo de forma automática cuando ve que el precio va a caer, pero una vez que se producen estas ventas los precios aumentan y por lo tanto los operadores terminan perdiendo. El fenómeno del Bull Trap se produce en diferentes mercados y también en los más innovadores como el de las criptomonedas donde muchos principiantes caen en las informaciones equívocas que aporta el Bull Trap.

Una de las ventajas que aporta el Bull Trap es que puede servir para ganar dinero, pero para ello el inversor debe tener paciencia y esperar. El error reside en operar de forma precipitada cuando aparentemente se va a producir un cambio de tendencia al alza o a la baja. La clave es operar cuando el Bull Trap entra en su segunda fase y se produce ese rebote que aporta información real sobre el cambio de precio del activo.

Resumen: Bull Trap es una señal del mercado que da información confusa sobre los cambios de precios. Para no tener pérdidas hay que operar con paciencia y análisis

¿Qué es Bullish?

Bullish es un concepto financiero procedente del inglés que sirve para referirse a los inversores que tienen una actitud optimista respecto al mercado y están dispuestos a actuar. Además, este término también se emplea para describir el valor de un índice o un activo que aumenta de forma progresiva.

El término bullish procede de una metáfora que se relaciona con el toro, que en inglés significa “bull”. Este animal adopta una actitud agresiva en la que levanta sus cuernos para atacar de un modo desafiante. Cuando un inversor tiene una actitud bullish quiere mover su dinero y comprar activos buscando la rentabilidad.

¿Cuándo se opera con una postura Bullish?

Se dice que los operadores actúan de esta manera cuando realizan varias inversiones en el mercado esperando que se produzca un aumento de precio con el que obtener un beneficio. Generalmente esta postura se crea cuando se ha analizado el mercado, los precios están al alza y se han llegado a un estado de Bull Market en el que destaca la euforia y el número elevado de compradores.

¿Se obtienen beneficios operando en mercados Bullish?

Ninguna estrategia ni ninguna tendencia de mercado asegura el éxito. Existen casos dueños de grandes corporaciones que han logrado importantes ganancias invirtiendo en mercados alcistas, pero siempre es importante saber localizar estas tendencias.

Los movimientos del mercado son cíclicos y la tendencia bullish llega a un punto de estancamiento en el que los precios comienzan a bajar de forma progresiva y desciende el número de compradores, cuando esto sucede el mercado pasa a un estado de bearish en el que se instala un estado de pesimismo. El inversor siempre debe adaptar su estrategia a los movimientos del mercado.

¿Qué es el Buy Limit?

Buy Limit se traduce por “Compra límite”. Se trata de una orden de compra de activos por un precio inferior del que se ha establecido en el mercado. Suele aparecer cuando se espera que un valor comience a crecer después de un desplome. También se utiliza para cerrar ventas con un precio establecido.

El Buy Limit pertenece a la categoría de “órdenes pendientes” que son instrucciones que da un operador a su bróker para que compre o venda siempre y cuando que se den unas condiciones determinadas. Este tipo de órdenes sirven para que el inversor tenga cierta tranquilidad sobre el resultado de las operaciones y pueda controlar su situación.

¿Para qué se utiliza el Buy Limit?

El Buy Limit y otras órdenes similares son utilizadas por inversores moderados que no toleran el riesgo. Para aplicarlas correctamente es necesario tener ciertos conocimientos mercadotécnicos. Los operadores más pacientes prefieren estudiarlas y aplicarlas antes que exponer su dinero a los imprevisibles cambios del mercado.

Otra orden muy similar a Buy Limit es Sell Limit, que consiste en vender por un precio igual o mayor al que se indica en la orden. Esta orden se utiliza cuando se espera que un precio se desplome después de haber tenido una gran subida.

Estas órdenes se emplean en mercados de renta variable como La Bolsa o Forex. Son los entornos que ofrecen mayores oportunidades de ganancia, pero que exponen al operador a grandes situaciones de riesgo. En renta fija no son necesarias, ya que los resultados son previsibles, aunque las posibles ganancias son mucho más bajas.

¿Qué es el Buy Stop?

Buy Stop es otra de las órdenes que se dan en el trading. Sirve para poner un límite a las pérdidas de una venta. Cuando se llega a esta situación que está previamente programada, todo queda parado. También se utiliza para comprar por un valor superior al de los precios generales.

Esta orden se utiliza en mercados de renta variable como La Bolsa o Forex y se programa en plataformas de trading. Para activarla, hay que establecer un precio y cuando el valor toca o supera esa cifra, la orden se ejecuta.

¿Para qué sirve el buy stop?

Al igual que ocurre con otras muchas, esta orden sirve para que el operador deje establecida sus intervenciones y no tenga la obligación de hacer un seguimiento continuo. También le aporta cierta tranquilidad, ya sabe que su dinero solo se moverá cuando el mercado ofrezca unas condiciones determinadas.

Una orden muy similar al Buy Stop es el Sell Stop, que también sirve para establecer un límite de pérdidas en una determinada compra. Programar este tipo de órdenes no garantiza el éxito. Los mercados de renta variable cambian constantemente y estas alteraciones de los valores generan ganancias y provocan pérdidas. Este contexto obliga a los traders a tener los conocimientos suficientes para poder anticiparse a estos movimientos.

Los traders principiantes pueden emplear estas órdenes sin arriesgar sus finanzas. Muchas plataformas de trading cuentan con una versión demo que permite operar en el mercado financiero. No hay ganancias, pero tampoco pérdidas y el operador adquiere un entrenamiento que le sirve para saber cuál es el mejor momento para aplicar el Buy Stop.

B2BFINANCES

C

¿Qué es el CAC40?

El cac40 es el índice bursátil de referencia de la bolsa de Francia y está formado por las 40 empresas más destacadas del país. Para que tengas una idea clara de qué es el cac40 es necesario que sepas cuales son los mercados Euronext de París que son el principal de mercado de capitales de Francia, que antiguamente se conocía como la Bolsa de París.

Los títulos que forman el cac40 tienen que ser emitidos por entidades que pertenezcan al Euronext, y además las entidades que conforman este indicador tienen que tener en su plantilla a un determinado número de empleados franceses.

En el cac40 el ajuste de los valores se realiza de forma trimestral teniendo en cuenta el número de títulos que emiten las compañías que forman parte del indicador, de esta forma las empresas que lo conforman se tienen que adaptar a los cambios publicados cada 12 semanas. Los indicadores de la gran mayoría de países realizan estos cambios una vez al año.

¿Cómo funciona el CAC40?

El funcionamiento del cac40 es muy diferente al de otros países. De lunes a viernes se lleva a cabo una sesión de subasta de apertura que dura solo 30 minutos y que comienza a las 8:30 horas de la mañana y otra de contratación que finaliza a las 17:30 de la tarde. Otra peculiaridad es que gran parte de las acciones de las compañías del cac40 son propiedad de inversores extranjeros, especialmente de los alemanes, aunque los japoneses, ingleses y estadounidenses también cuentan con un gran número de acciones.

Este índice tiene una gran importancia en la economía francesa y lleva operando desde el 31 de diciembre de 1987, un año al que se ha designado como año base. Carrefour en el sector de las grandes superficies, Reanult en el terreno automovilístico o L´Oreal en el sector de la cosmética son algunas de las empresas más destacadas.

¿Qué es un calendario económico?

El calendario económico es un instrumento muy útil para invertir en los mercados. Concretamente, en Forex. A efectos prácticos funciona igual que un calendario convencional, pero sirve para saber cuándo van a llegar las posibles fluctuaciones del mercado y en base a ello, establecer una estrategia de inversión.

Este documento también recopila información sobre fechas claves en las que pueden ocurrir determinados hechos que afecten a la marcha del mercado, como la celebración de unas elecciones generales o la salida de un estado de una institución. Todo esto influye directamente en el estado de los precios y en el comportamiento de los inversores.

Las informaciones que aparecen en un calendario económico deben ser completas, pero a la vez concretas. Siempre debe figurar el día y la hora de un determinado evento con una breve descripción de lo que sucederá y el impacto que tendrá en el estado del mercado económico. Los traders y brókers más experimentados utilizan esta herramienta para organizar sus operaciones.

El calendario económico también permite recopilar las fechas en las que se suceden noticias que tienen que ver con un producto con el que quiere operar en el mercado. Si se tiene pensado utilizar la materia prima del gas natural como activo para invertir, es recomendable anotar todas las informaciones que afecten a los países generadores y las consecuencias que pueden tener.

La principal función del calendario económico es clasificar información, sin esta herramienta resultaría muy difícil controlar todos los factores que alteran al mercado o que influyen en el valor de un activo en el que se quiere invertir. Contar con datos ordenados es esencial para no equivocarse al utilizar el dinero.

¿Qué es el Candelstick Chart?

El candlestick chart o gráfico de velas japonés es un gráfico de barras que aporta información sobre los cambios de precios que se producen en índices bursátiles, productos derivados o tipos de cambios. Se utilizan para hacer predicciones basadas en las curvas representadas. Para interpretarlos correctamente es necesario contar con formación avanzada.

Historia

Este gráfico es uno de los indicadores más antiguos. Fue creado en el siglo XVIII por Munehisa Homma y se trasladó por primera vez al trading actual en 1967, concretamente al mercado de futuros de Osaka en el que se negociaban activos como las bolsas de arroz.

Gráficos de velas como el candlestick chart han tenido una gran aceptación entre los analistas financieros. El motivo es que proporcionan información rápida y visual sobre el funcionamiento de los mercados. Estas gráficas aportan más detalles y el margen de error de los datos representados es muy bajo.

Ventajas del Candlestick Chart

El punto fuerte del candlestick chart es que con un solo golpe de vista se pueden comparar precios de apertura y de cierre y ver los valores máximos y mínimos. Cada vez más inversores se especializan en la interpretación de este tipo de representaciones porque les sirve para desarrollar su estrategia de trading.

En el candlestick chart se emplean los colores blanco, negro, rojo y verde. De esta forma se pueden crear hipótesis y establecer patrones a corto o medio plazo. El objetivo principal de este gráfico es proporcionar información instantánea y eso se consigue siendo muy visual. Los colores ayudan a crear estas sensaciones.

¿Qué es el capital?

Este concepto es el que da sentido a la economía. Se utiliza como sinónimo de dinero en el terreno particular. También se emplea en el sector empresarial haciendo referencia a todos los bienes que posee una entidad y que puede utilizar para fabricar otros productos u ofrecer unos servicios por los que obtiene una rentabilidad.

El capital es un factor de producción indispensable porque sirve para que el resto de los elementos den un rendimiento que termine generando beneficios. Muchas personas se preguntan qué significa “capital financiero”. Este hace referencia a todo el dinero que ha acumulado una persona para, posteriormente, invertirlo en el mercado en busca de un beneficio.

Actualmente existen diferentes tipos de capital. Por una parte tenemos el capital público, que pertenece al estado y por otro, el capital privado, que pertenece a los particulares. También lo hay tangible que designa a los bienes físicos como a las monedas y billetes o a la maquinaria. Por otro lado se puede encontrar el capital intangible que hace referencia a términos más abstractos como puede ser una idea que genere beneficios posteriores.

También se designa al capital según el plazo. Tenemos capital de corto plazo que se espera que aporte beneficios en muy poco tiempo, y también de largo plazo, que es el que se utiliza con la idea de que genere beneficios en los meses o años posteriores.

El capital también se traslada a otros conceptos como el humano, que hace referencia a las habilidades de un trabajador; al social, que es el que aportan los socios de una empresa; o al de riesgo, que es el que utilizan las entidades privadas para invertir en mercados de renta variable como La Bolsa.

¿Qué es Capitalización Bursátil?

La capitalización bursátil es el valor que el mercado atribuye a una empresa. Se trata de una medida financiera y, para averiguarla, hay que sumar el número de acciones que emite la entidad y el precio de las mismas. Se trata de una medida financiera que también fija el valor de un mercado sumando el valor de todos los títulos que se negocian en él.

Las acciones de una empresa son títulos en los que se divide su capital y que salen al mercado, si una persona tiene todas las acciones de una empresa será el dueño de la misma. El precio de estas porciones de capital varía continuamente y la capitalización bursátil es una medida que sirve para conocer el valor neto de una empresa, es decir, la cantidad que habría que abonar para adquirirla. Los precios de estas acciones influyen en la oferta y la demanda, si el valor de una acción aumenta, el de la empresa también lo hará y viceversa.

La capitalización bursátil también sirve para medir el tamaño de las empresas que cotizan en La Bolsa. De esta forma quedan clasificadas en Small-caps, pequeña capitalización, Mid-Caps, mediana capitalización y Largecaps, gran capitalización. Además, esta medida también está presente en el cálculo de la estructura del capital de una entidad porque expresa su valor patrimonial.

Calcular la capitalización bursátil

Para calcular la capitalización bursátil hay que multiplicar el número de acciones que la entidad tiene en circulación por el precio que establece el propio mercado. Al hacer esta operación hay que tener en cuenta que hay empresas que cotizan en varios mercados, en ese caso, al multiplicar, se tiene que emplear el precio que establece ese mercado concreto.

¿Qué es el Cash Flow por acción?

El Cash Flow por acción (CFA) indica cuales son los fondos que genera una empresa por cada una de sus acciones. Para averiguarlo hay que sumar el beneficio neto de esa entidad a las amortizaciones y dividir ese resultado entre el número total de acciones de esa compañía. Este concepto se traduce como flujo de caja y se suele emplear para medir los beneficios que genera una compañía en cada acción.

Cuanto más elevado sea el Cash Flow por acción más valdrá ese título y será más atractivo en el mercado.  Aunque también se puede dar el caso contrario y presentar un CFA bajo por acción. Esto indicaría que los socios de esa compañía apenas reciben beneficios y por lo tanto sería una entidad en la que en principio no es interesante invertir.

¿Para qué sirve el CFA?

Muchos inversores utilizan el Cash Flow por acción como medida bursátil ya que aporta datos sobre los ingresos que recibe una compañía por el desempeño de sus actividades, por la puesta en marcha de sus proyectos o por las diferentes asociaciones que lleva a cabo para lograr financiación. Esta información cuantitativa indica si es recomendable invertir en acciones de esa empresa.

El CFA también se puede utilizar para averiguar que flujos de dinero corresponden a cada socio en base a las acciones de las que son propietarios. El motivo es que el Cash Flow por acción se divide entre el número total de acciones, ese resultado indica el dinero que corresponde a cada acción y con saber la cantidad de títulos que tiene cada propietario se puede averiguar cuál es el flujo de dinero que ha obtenido.

El gran inconveniente del Cash Flow por acción es que medir los flujos de caja de una empresa resulta muy complejo. Esto hace que los inversores suelan tener en cuenta otros ratios antes de acudir al CFA, aunque cualquier información relacionada con el mercado puede ser útil para anticiparse a sus movimientos.

¿Qué es el chartista?

El chartista es un tipo de inversor que analiza gráficos para entender las oscilaciones que han experimentado los precios de un instrumento financiero a lo largo de la historia. El objetivo es que pueda hacer predicciones fiables y pueda anticiparse a los posibles cambios que se puedan producir en el futuro. Los chartistas también son llamados analistas o inversores técnicos.

Este tipo de inversores pueden identificar determinados patrones que indican la evolución que puede tener un instrumento financiero en el futuro. Su objetivo es averiguar los niveles de soporte y resistencia que llegan a experimentar y así, saber cuál es el mejor momento para comprarlos o venderlos. Suelen hacer estos análisis sobre activos como las acciones, las divisas y otros que se pueden encontrar en el mercado financiero.

En ocasiones se confunde a los chartistas con los analistas fundamentales, pero estos ejercen una labor distinta ya que se encargan de estudiar el valor que tiene un activo en el presente, con el único objetivo de saber cuándo es el momento de comprar y vender. Muchos inversores combinan diferentes tipos de análisis con el objetivo de encontrar la mejor estrategia.

¿Cómo trabajan los chartistas?

Los chartistas suelen ejercer su labor siguiendo dos criterios. Uno es la implicación que depende del valor de la tendencia y de la posible continuidad que pueda tener. Otro, es la complejidad que estudia si esta tendencia se ha desarrollado en pocos o en muchos periodos de tiempo.

Analizando estos factores, estudian las figuras de agotamiento de la tendencia, que se centran en la forma que crea o el lugar hacia donde se dirige en el gráfico. También analizan los patrones que siguen la continuación de una tendencia y otras formaciones que se puedan crear.

¿Qué son los Chicharros en Bolsa?

Los chicharros en la Bolsa son valores de empresas que tienen una capitalización muy pequeña, se trata de entidades que tienen un valor muy bajo por diferentes razones, como una mala situación económica que arrastran desde el pasado. Este tipo de empresas cambian de valor con frecuencia y pueden generar pérdidas a los inversores que invierten en ellas.

Cualquier inversor puede operar con estos valores, pero no debe olvidar los riesgos de los chicharros en Bolsa. Su valor suele estar por debajo del euro, a veces solo cuesta varias decenas de céntimos que pueden ir al alza o a la baja. Además, su volatilidad es muy alta y los cambios de valores se producen en pequeños espacios de tiempo. También hay que tener en cuenta que al ser un valor de baja liquidez puede ser complicado sacarlo al mercado.

No hay que olvidar que si un valor es tan bajo es porque la empresa está estancada o porque sus finanzas no están en buen estado, solo hay un argumento esperanzador que sería que la entidad acaba de iniciar su actividad y se encuentra en plena expansión. La única ventaja que podría tener para el inversor es que en caso de que disminuya un valor las pérdidas no serían importantes, aunque a nivel porcentual parezcan mayores.

Identificar Chicharros

No es difícil identificar los chicharros en Bolsa porque sus características llaman la atención a los operadores. Cotizan en mercados pequeños, su valor es bajo, las oscilaciones son frecuentes y no suelen tener muchos compradores. También se puede obtener información sobre ellos y tratar de averiguar su evolución investigando la trayectoria de la empresa.

¿Qué es el Ciclo Burátil?

El ciclo bursátil es un término que se refiere a las variaciones a largo plazo que experimentan las cotizaciones en los mercados financieros. Estos cambios generan tendencias en La Bolsa y un gran número de expertos económicos han expuesto diversas teorías sobre ellos.

Fases de ciclo Bursátil

Existen diferentes fases de ciclo bursátil. La primera de ellas es la acumulación en la que los inversores compran después de un periodo de tiempo en el que las cotizaciones han bajado y en el mercado se ha creado un entorno negativo que lleva a los operadores a pensar en las pérdidas. Cuando se crea este contexto las cotizaciones pueden subir ante la expectativa de una mejora de la situación.

La siguiente fase es la de liquidez, aquí el entorno ha cambiado y la tendencia alcista se ha hecho un hueco, los mercados están en un momento de subida y la situación financiera de los estados y de las empresas ha experimentado una mejoría. En este momento gran parte de los inversores aprovechan para comprar.

La tercera fase del ciclo bursátil es la especulativa, este momento llega después de una temporada de subidas en la que los inversores no dejan de operar debido al optimismo que se ha generado en el mercado. Los operadores que compraron en la primera fase aprovechan este momento para vender anticipándose a una nueva etapa de acumulación en la que primaría la tendencia bajista en el mercado.

El ciclo bursátil es un elemento más del mercado que puede llevar a la ganancia o a la pérdida. Los inversores deben tener en cuenta que se pueden producir cambios drásticos en poco tiempo como una caída muy fuerte generada por el pánico de los operadores. Además, puede haber fases de salida provocada por la venta masiva de activos ante una situación financiera negativa que finaliza cuando se intuye que la situación no irá a peor, todo esto crearía una nueva fase de acumulación.

CNMV son las siglas que designan a una institución pública española llamada Comisión Nacional del Mercado de Valores que depende del Ministerio de Economía y Hacienda y que tiene la función de supervisar el estado del mercado de valores que a su vez es un mercado de capitales en los que se negocia la cuantía de la renta fija y variable siguiendo unos parámetros marcados por la compraventa de valores que tienen un precio negociable.

¿Qué es la CNMV?

Para saber qué es la CNMV y cuáles son sus funciones es necesario que conozcas el mercado primario que es aquel en el que se emiten por primera vez los títulos que tienen valores negociables, mientras que el mercado secundario que es en el que produce esta negociación y se llevan a cabo las operaciones de compraventa de títulos de procedencia pública o privada.

La CNMV se encarga de controlar el estado de estos mercados y de supervisar la forma de operar de las empresas e instituciones de inversión colectiva que prestan servicios de inversión. El objetivo principal de este organismo es garantizar la seguridad de todas y cada una de las transacciones que se llevan cabo. Además, tiene presencia internacional ya que en el mercado de capitales intervienen actores de todas las partes del mundo.

Hechos relevantes de la CNMV

Otro aspecto importante de esta institución son los hechos relevantes de la CNMV. Se trata de un apartado en el que se obtiene información sobre el comportamiento financiero de una entidad que opere en el mercado de capitales y que esté registrada en la base de datos de la propia CNMV.

Esta información se obtiene fácilmente a través de la web oficial de la CNMV, tan solo necesitas ajustar las fechas sobre las que quieres realizar la consulta, añadir el nombre de la entidad y seleccionar una actividad financiera como podría ser los aumentos y reducciones de capital social o la emisión de valores de renta fija, si la compañía de procedencia pública o privada no ha realizado la actividad por la que se consulta no se mostrará información alguna.

¿Qué es una Contrapartida?

La contrapartida es la palabra que designa a la otra parte que participa en una operación financiera. Suponiendo que uno de los elementos es el comprador, la contrapartida sería el vendedor y viceversa. Para que una operación se realice es necesario que haya una contrapartida que esté dispuesta a participar en ella.

Para saber exactamente qué es contrapartida hay que imaginar que se está participando en una operación. La otra parte no tiene por qué ser otro operador individual, puede ser una institución financiera que posea el activo que se está pactando.

Conocer algunos aspectos sobre la contrapartida da cierta ventaja a la otra parte porque puede obtener datos sobre su situación y saber si tiene la necesidad de comprar o vender, o el margen de precios en el que se mueve. Cuando la contrapartida es una institución financiera el pequeño inversor parte con desventaja.

La información es uno de los elementos que puede acercar a la rentabilidad y desequilibrar las negociaciones que se producen por ciertos activos. Esta descompensación ha provocado que los organismos reguladores de los mercados pongan límites y desarrollen normas que aseguren la protección de datos de las dos partes.

Una de las consecuencias del avance de internet ha sido la circulación masiva de datos e información. Para que una operación sea totalmente justa una parte y su contrapartida tienen que tener conocimientos similares sobre la procedencia y el estado financiero de ambas. La obtención de la rentabilidad de la operación depende de sus habilidades negociadoras y del estado del mercado en ese momento.

¿Qué es un contrato de futuro?

Para saber qué es un contrato de futuro es necesario tener una mentalidad a medio o largo plazo. Se trata de un acuerdo de compraventa que se ejecutará en una fecha futura. Las condiciones de este pacto quedan reflejadas en este documento y se mantienen en el momento de realizar la operación.

El elemento sobre el que se establecen las condiciones y que aparece en este contrato se denomina activo subyacente. Puede ser un bien físico o inmobiliario, un producto financiero o una materia prima.

Ventajas y desventajas del contrato de futuro

Este acuerdo tiene una ventaja para el vendedor, que sabe con seguridad que recibirá una cantidad concreta aunque cambien las condiciones del mercado y se produzca una devaluación. El inconveniente es que, si se revaloriza, pierde la oportunidad de ganar más dinero.

Por su parte, el comprador es quien asume mayores riesgos ya que, no sabe cómo será su situación económica en el plazo del contrato y si la inversión es fuerte, puede tener dificultades. Además, no puede beneficiarse de una bajada de precios.

Estructura de los contratos de futuro

En todos los contratos de futuro tienen que aparecer tres elementos. Uno es la fecha de vencimiento, otro el precio del activo subyacente y por último, también deben constar las cantidades que va a adquirir el comprador. Ambas partes están obligadas a cumplir todos los puntos del pacto. A no ser que creen un documento en el que decidan anular la operación de mutuo acuerdo.

Los contratos de futuro son muy valorados por los productores de materias primas. Con este documento se aseguran su ganancia y evitan la volatilidad del mercado. Este tipo de acuerdo también sale al mercado. Algunos compradores lo adquieren con la intención de obtener un beneficio a largo plazo.

¿Qué es un contrato Forward?

El contrato Forward es un acuerdo entre dos partes en el que se establece la compra y la venta de un bien o un activo financiero para una fecha futura pero por un precio que queda acordado en el momento de la firma del contrato. También recibe el nombre de contrato a plazo.

Características del contrato a plazo

El primer rasgo, que beneficia a las dos partes, es que no tienen que realizar ningún pago ni hacer ninguna entrega en el momento en el que se firma el acuerdo. La duración de estos contratos oscila entre los 3 días y los 3 años. El precio que queda fijado se basa en el estado en el que se encuentra el mercado en ese momento y los tipos de interés. Además, el contrato forward se puede realizar sobre una amplia variedad de monedas extranjeras.

Estos contratos están creados para personas físicas o entidades que quieran evitar el riesgo de posibles cambios. También están diseñados para personas jurídicas que están dispuestas a realizar pagos con monedas extranjeras en un futuro y para los especuladores que buscan beneficios con los cambios de precio.

Otra característica de los contratos Forward es que se realizan en el mercado OTC (Over The Counter) y no en los mercados organizados. Esto implica que no existe un órgano intermediador de compensación y liquidación que garantice el cumplimiento de las obligaciones pactadas en el contrato. 

Ganancias y pérdidas en el contrato Forward

Cuando se establecen estos acuerdos tanto comprador como vendedor asumen un riesgo. Si el activo subyacente, que es aquel sobre el que cae el contrato, aumenta su valor hasta el día de la entrega,  el vendedor habrá perdido dinero (ya que está vendiendo a un precio inferior que al del mercado) y el comprador habrá obtenido una ganancia. Si ocurre al contrario, es decir, el precio del activo baja, la parte que ha vendido habrá obtenido un rendimiento (ha vendido a un precio superior que el del mercado actual) y la compradora una pérdida. 

Modalidades de contratos forward

Existen diferentes tipos de acuerdos a plazo que varían en función del activo subyacente sobre el que recaen. De esta forma se pueden encontrar Forward de materias primas y de divisas. Otras modalidades son los Forward Rate Agreement que se realizan sobre los tipos de interés y los Fraption que son opciones financieras que conceden a sus poseedores la posibilidad de crear un contrato Forward sobre los tipos de interés, aunque en ningún momento están obligados a hacerlo.

¿Qué es el Contrato por diferencia?

El contrato por diferencia es un documento que refleja un intercambio de la diferencia de precio de compra y de venta de un activo, sin necesidad de que se tenga en propiedad. Se suele utilizar en La Bolsa y con acciones, que son uno de los productos más negociados en estos contratos. Normalmente aparece representado con las siglas CFD.

Para saber en profundidad qué es un contrato por diferencia hay que ponerse en el lugar de inversores especulativos. Los compradores se fijan en el activo subyacente del contrato con la idea de que su precio subirá en un futuro y obtendrán una ganancia por su venta. Mientras que los vendedores creen que bajará y que si esperan obtendrán menos dinero.

El contrato por diferencia mantiene sus características cuando se utiliza en el mercado bursátil. La rentabilidad o la pérdida de los compradores y vendedores dependen de los cambios que se producen en los valores de las acciones o las materias primas. Toda la operación depende del precio del activo subyacente.

¿Cómo funcionan los CFD?

Cuando se opera en Bolsa con un contrato por diferencia hay que tener en cuenta su apalancamiento. Esta técnica permite mantener una posición abierta sobre un activo sin tener que pagar su coste total. El gran inconveniente de los CFDs, es que a pesar de ser una oportunidad, están cargados de riesgos.

Para operar con los contratos por diferencia es necesario tener cierta formación económica. Más del 70% de los pequeños inversores suelen perder dinero con este producto. Antes de dar un paso es necesario contar con una buena plataforma de trading y con un bróker regulado.

¿Qué es la Correlación de Mercados?

Este término procede de la estadística y se utiliza en el sector financiero. La correlación de mercados es la relación que existe entre dos variables como podrían ser la oferta y la demanda. Este sistema de medición se utiliza para analizar el comportamiento de cualquier activo, aunque normalmente se emplea para estudiar las acciones y los fondos de inversión.

La correlación de mercados puede dar resultados positivos o negativos. Cuando es positiva los activos medidos se comportan de la misma forma. Por ejemplo si el precio de uno de ellos sube o baja el del otro también lo hace. Mientras que si la correlación es negativa se comportan de forma diferente.

Cuando un inversor acude al mercado emplea diferentes técnicas para tratar de anticiparse a los cambios de valor de los activos y obtener rentabilidad. La correlación de mercados se suele utilizar para estudiar que elementos deben formar parte de una cartera de inversión que es el conjunto de activos con los que cuenta el inversor para elaborar su estrategia.

El éxito en las operaciones nunca está asegurado, pero al aplicar la correlación de mercados sobre una cartera de inversión se busca que las posibles pérdidas que generen unos activos queden equilibradas con las ganancias que aporten otros. El objetivo es acudir al mercado con la mayor seguridad posible.

Para aplicar la correlación de mercados es necesario ver la evolución de esos activos a lo largo del tiempo. El gráfico es la mejor herramienta para ver en qué momentos han experimentado comportamientos similares y cuándo han actuado de forma diferente. Se pueden crear gráficos de correlación utilizando programas como Excel.

¿Qué es el corto plazo?

El tiempo es un factor importante en la economía. El corto plazo es la medida más baja, se refiere a un espacio de tiempo que se extiende como máximo hasta un año. Cuando se invierte a corto plazo se espera que la operación se resuelva en el periodo de tiempo más bajo. El algunos mercados como La Bolsa o Forex el corto plazo puede ser de minutos o de segundos.

¿Dónde invertir a corto plazo?

El lugar más seguro dónde invertir dinero a corto plazo es la renta fija que está formada por productos financieros que se sabe que van a dar un rendimiento. El mercado financiero siempre puede sorprender, pero la renta fija es prácticamente imposible que presente grandes oscilaciones.

Los fondos de inversión, las letras del tesoro o las cuentas remuneradas son productos habituales en renta fija. Otra opción muy interesante son las criptomonedas. El dinero digital está cada vez más asentado y los cambios de valor que se producen en los diferentes tipos de divisas digitales son una oportunidad para obtener rentabilidad.

¿Cómo invertir a corto plazo?

Para saber cómo invertir a corto plazo hay que conocer el mercado y sus productos. Además, es conveniente medir el nivel de riesgo. Esta forma de afrontar una inversión también se debe aplicar en el medio y en el largo plazo.

Hay dos criterios que se tienen que tener en cuenta para estudiar cómo ganar dinero a corto plazo. El primero es la liquidez, cuanto más alta sea es más probable que haya movimientos en torno a ese producto. El segundo es la volatilidad, este aspecto debe evitarse porque representa la inestabilidad de un producto. Cuantas más probabilidades haya de cambiar su valor, mayor es el riesgo de pérdida.

¿Qué es la cotización?

La cotización es un concepto muy utilizado en economía que se aplica en diferentes situaciones. En líneas generales se define como el hecho de pagar una cuota a cambio de adquirir un servicio a corto o medio plazo. Este término también se usa para nombrar a la acción de establecer un precio.

En España el término cotización está relacionado con la Seguridad Social. Concretamente se asocia al pago de las cuotas que tienen que hacer todos los ciudadanos que estén trabajando. Para abonar estos pagos, al trabajador se le retiene una parte de su sueldo. A los trabajadores por cuenta propia, la misma Seguridad Social les hace un cargo en su cuenta. Este dinero sirve para que, en el futuro, pueda disponer de una pensión de jubilación o para que pueda cobrar prestaciones tales como el subsidio de desempleo.

Este concepto también se usa en el ámbito empresarial. Se trata de un documento que se utiliza al hacer una negociación de compraventa de un producto o servicio, y que sirve para establecer el precio. En principio este acuerdo no implica a ninguna de las dos partes. Su objetivo final es darle el valor adecuado al bien que con el que se quiere comercializar.

La palabra cotización también es utilizada en el mercado bursátil. Concretamente se emplea para designar a un activo financiero, y determina su tasación oficial basándose en las órdenes de compraventa que ha emitido un inversor. Cuando se utiliza, se entiende que este valor viene designado por el mercado financiero.

¿Qué es un Crack Bursátil?

Un crack bursátil es una bajada muy acelerada del valor de uno o varios títulos cotizados. Esta situación no es muy frecuente y suele ocurrir en momentos económicos y políticos muy negativos que generan temor entre inversores y empresarios. Esta situación suele llegar antes de la aparición de etapas de recesión económica.

Los ciclos bursátiles influyen en la duración de un crack y a pesar de que es un momento crítico, hay veces que el mercado se recupera y todo queda como una anécdota. Actualmente no se ha prefijado un nivel de bajada que indique que hay un crack bursátil, aunque se habla de él cuando se producen bajadas que superan el 20%.

Fases de un Crack Bursátil

Se pueden identificar dos fases de un crack bursátil. La primera es la especulativa en la que aumentan las compras de acciones porque los inversores esperan que se revaloricen en una fase de recuperación. El problema es que este optimismo excesivo se propaga y se comienzan a comprar títulos por un valor superior al que realmente tienen.

En la siguiente fase los inversores comienzan a vender los títulos por un precio inflado, la consecuencia es que esa cantidad termina descendiendo y el resto de operadores tratan de deshacerse de sus productos a causa de esta gran bajada. Todo esto genera un nuevo contexto de pánico en el mercado que además se propaga en muy poco tiempo.

En el último siglo se han producto tres grandes cracks bursátiles, el primero de ellos fue el de 1929 en Estados Unidos que arruinó a un gran número de inversores, el segundo fue la quiebra de Lheman Brothers que tuvo una gran influencia en la crisis económica de 2008 y el último en marzo de 2020 a causa de la pandemia del Covid-19.

¿Qué es un creador de mercado?

El creador de mercado es una persona que participa activamente comprando y vendiendo grandes cantidades de un determinado activo. Su objetivo es aportar liquidez y dar actividad al mercado. Normalmente el creador de mercado es una empresa, ya que las cantidades que aporta son muy altas. Aunque también puede ser un operador individual.

Los creadores de mercado tienen el control de la cantidad que destinan al activo con el que operan. Su actividad de compraventa la llevan a cabo de una forma vertiginosa. Generalmente participan en mercados de acciones como La Bolsa, aunque tienen presencia en otros muchos.

Una de las normas que afectan a estos operadores es que solo pueden vender las acciones que han adquirido. También están obligados a cumplir con las normas básicas del mercado. Su influencia llega al punto de que algunas plataformas de trading los utilizan para establecer los precios de determinadas acciones.

La actividad de los creadores de mercado es determinante para establecer algunos precios y siempre deben vigilar que haya un equilibrio entre oferta y demanda. Todo esto hace que tengan que ser estables y por lo tanto puede ocurrir que algunas de sus operaciones no les aporten los resultados que esperan.

Las operaciones que realizan estos actores tienen el objetivo de mantener los valores del spread. Es decir, las diferencias de precio entre la compra y la venta con las que operan los pequeños inversores. En un mercado estable y poco expuesto a cambios, se reducen los riesgos de sus operaciones.

¿Qué es la cristalización?

La cristalización es una operación que realizan los operadores y que se basa en la venta de un activo. Esta venta se ejecuta con el objetivo de saber de forma concreta que ganancias o pérdidas se pueden generar en su capital. La cristalización es un tipo de operación que se produce por las propias características del mercado, los precios aumentan y disminuyen de forma continua y este factor afecta directamente a las ganancias y a las pérdidas que puedan tener los operadores, pero uno u otro caso no se concretan hasta que se cierra la posición.

¿Cómo actúan los inversores con la cristalización?

Cuando cristalizan las posiciones se aplica un impuesto a la inversión que afecta a las ganancias que obtienen los inversores en esa operación. Este factor determina la estrategia que llevan a cabo los operadores. Además, este impuesto también es valorado cuando el resultado de esa operación genera pérdidas para el inversor porque esas pérdidas pueden ser compensadas con ganancias y como consecuencia las cifras correspondientes a este impuesto se ven reducidas.

¿Genera problemas la cristalización?

A nivel de mercado la estrategia de la cristalización no se ve como un problema, pero sí se cuestionan las acciones que realiza un inversor después de haber cristalizado una posición. Si se da el caso de que un operador cierra una posición y abre otra idéntica de forma inmediata se equilibra el valor neto de sus activos. Esto se produce porque consigue una serie de ganancias o pérdidas mientras mantiene en su poder la posición que piensa que le dará más rentabilidad. Algunos países quieren evitar estas prácticas y para ello establecen diferentes normas fiscales.

El petróleo es una de las materias primas con más peso en la economía mundial. Existen diferentes modalidades de este material de origen natural y una de ellas es el crudo Brent, que es el tipo de petróleo que se utiliza para fabricar gasolina y por tanto uno de los más cotizados en los mercados.

¿Qué es el crudo brent?

El crudo Brent es el petróleo de referencia en el mercado europeo, pero existen otras modalidades que tienen el protagonismo en otros mercados. Existe el WIT que es West Texas Intermediate que es el más destacado en el mercado norteamericano, y el de Dubai/Omán que lidera las inversiones en el mercado asiático, concretamente el del Golfo Pérsico.

El principal valor de un tipo de petróleo procede del lugar en el que se extrae. También influyen otros factores como el uso que se le puede dar o los costes que genera su transporte. Uno de los atractivos del crudo Brent es que su traslado no genera grandes gastos.

El crudo Brent es una variedad de petróleo muy cotizada por distintos factores. El primero de ellos es que surge del océano, concretamente de las excavaciones petrolíferas que están instaladas en el Mar del Norte. Además, los expertos afirman que su densidad y ligereza hace que sea la modalidad más adecuada para fabricar gasolina y gasoil.

Actualmente cualquier inversor puede invertir en el crudo Brent. Existen numerosos portales en internet que muestran los valores que tiene este petróleo en el momento de la consulta. Esta información aparece reflejada en gráficos y la gran ventaja, es que de esta manera se puede ver los cambios que se producen en los valores de esta materia prima. Este contenido les sirve a los inversores para trazar una estrategia.

¿Qué es una cuenta de valores?

Una cuenta de valores es un depósito que contiene títulos de renta fija y variable. Se trata de un instrumento que sirve para operar y está asociada a una cuenta corriente del usuario en la que se cargan los recibos y comisiones de las inversiones y se abonan las ganancias que puedan llegar.

Cualquier usuario puede abrir una cuenta de valores en pocos minutos y empezar a operar con ella. Estos depósitos se abren a través de un intermediario financiero que puede ser un broker, una agencia de valores o una entidad de crédito.

¿Cómo se calcula su saldo?

Su saldo se calcula dependiendo de la cantidad de títulos que tenga el titular de la cuenta. Además, el operador y el intermediario gestionan la cuenta de forma conjunta y a final de mes se envía al usuario un registro de todas las operaciones que se han realizado.

¿Qué es necesario?

El mercado se está adaptando al mundo digital y la figura del broker online que opera con el titular de la cuenta de valores es cada vez más frecuente. Para utilizar este depósito solo es necesario tener saldo suficiente para invertir, escoger el valor con el que se quiere operar y el número que se quiere adquirir. A continuación se da la orden al intermediario.

Una de las ventajas de usar la cuenta de valores con broker online es que con un solo clic el inversor tiene la oportunidad de seleccionar una fecha límite en la que ejecutar la operación. A través de la cuenta de valores también se pueden programar ciertas órdenes como el Stop Loss para evitar grandes pérdidas.

¿Qué es una cuenta demo en Trading?

Una cuenta demo es un perfil que se crea para hacer trading sin correr ningún riesgo. Se trata de cuentas simuladas con las que puede invertir en diferentes mercados sin obtener ganancias ni pérdidas. Son un instrumento muy interesante para que los operadores principiantes adquieran práctica y experiencia sin perder dinero.

Estas cuentas demo se abren en plataformas de trading y normalmente no tienen ningún coste. Una vez que el usuario entra en su perfil se le proporcionan unos fondos virtuales que normalmente ascienden a una cantidad muy alta. A medida que el trader opera y gana o pierde, esta cifra aumenta y disminuye.

En ocasiones las cuentas demo reciben el nombre de simuladores de trading. En principio están diseñadas para que los operadores principiantes adquieran confianza y aprendan a moverse por la plataforma, pero los traders más experimentados también las emplean para probar nuevas estrategias o experimentar con sus ideas y teorías sin perder dinero. Es un recurso muy útil.

Las cuentas demo son muy valoradas porque dan acceso a una gran variedad de mercados. Entre ellos destacan La Bolsa o Forex. Además, permiten probar con productos financieros como los bonos, las acciones o las materias primas.

Un factor que hace que las cuentas demo sean muy valoradas es que suelen incorporar productos financieros y mercados innovadores. Actualmente todas permiten invertir virtualmente con criptomonedas. El mercado de divisas digitales ya está muy asentado, pero en su momento las plataformas demo permitieron a los operadores probar todo tipo de estrategias en un mercado desconocido que ofrecía ganancias y riesgos.

 

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¿Qué es Dark pools?

Dark pools es el nombre que reciben los foros privados en los que inversores que cuentan con grandes cantidades de capital realizan operaciones de compraventa con volúmenes muy altos de acciones sin aportar esta información al resto del mercado. Estos espacios también son conocidos como cajas negras de liquidez.

¿Cómo surgen estos espacios?

Los Dark Pools aparecen en 1980. A partir de este año comienza la adaptación de los mercados a los avances tecnológicos, internet comienza a crecer y cada vez más inversores tienen acceso a todo tipo de información. Cuando esto sucede la SEC (Securities and Exchange Commission) que es la Comisión de Bolsas y Valores de Estados Unidos, y la institución que regula este mercado, permite a los intermediarios financieros realizar estas grandes operaciones fuera del sistema.

Una vez que la SEC da este permiso, los grandes inversores crean los Dark pools en los que tienen acceso a operaciones que se realizan con unos precios más asequibles que los del mercado. Además, en estos espacios pueden negociar entre ellos sin que se produzcan variaciones en los valores que puedan perjudicarles.

¿Afectan los Dark Pools al funcionamiento del mercado?

Este tipo de foros alteran de forma indirecta al mercado habitual al que tienen acceso todos los inversores. La mejora en las condiciones de las operaciones de compra y venta de las que disfrutan los operadores de los Dark Pools influyen en la ley de la demanda y oferta.

Otro aspecto importante es que los operadores que están fuera de los Dark Pools no conocen los precios bajo los que se realizan las grandes transacciones de acciones y esta falta de transparencia les perjudica.

El ejemplo más claro es el del operador que cuenta con un capital muy potente y decide vender un paquete de acciones de gran tamaño en el mercado. Lo habitual es que a medida que pase el tiempo los precios de las acciones desciendan, pero si hace esta operación en los Dark pools y posteriormente la publica en el mercado, los precios bajarán cuando se haya realizado la venta y de esta forma obtendrá mayores ganancias.

¿Quiénes operan en los Dark Pools?

A pesar de que estos espacios parecen círculos cerrados, sí se puede acceder al nombre de una parte importante de los inversores que están presentes en los Dark Pools. La inmensa mayoría son grandes entidades prestigiosas de diferentes países que pertenecen al sector financiero y que acumulan inmensas cantidades de capital.

El dax30 es un índice de acciones en el que aparecen las 30 compañías más potentes de Alemania y que cotizan en la Bolsa de Frankurt. Los datos que aparecen en este indicador se actualizan en sesiones que se desarrollan de lunes a viernes entre las 9:00 de la mañana y las 17:30 horas que es el momento en el que subasta el cierre de los precios del Xetra que es la plataforma en la que se negocian los valores que figuran en la bolsa alemana.

¿Qué es el dax30?

Para que puedas saber qué es el dax 30 es necesario que conozcas el término “blue chip” que sirve para designar a las compañías más poderosas que tienen unos ingresos estables, sus valores no presentan grandes cambios y apenas tienen deudas.

El volumen y la capitalización de mercado son las dos referencias por las que se califica a las empresas pertenecientes a este indicador. En primer concepto hace referencia a la cantidad de operaciones que llevan a cabo estas entidades durante un determinado periodo de tiempo, mientras que la capitalización de mercado se obtiene multiplicando el precio de una acción por el número de acciones que ha emitido la entidad, el resultado es el patrimonio del que dispone la entidad para operar en bolsa.

El dax 30 lleva operando desde el año 1987 y establece unas normas muy estrictas, la primera de ellas es que ninguna empresa puede alcanzar valores superiores al 30% y cada mes de septiembre se supervisa el estado de cada una de las entidades que lo conforman y se establecen las novedades que entrarán en vigor en el próximo ejercicio.

En este índice aparecen empresas de fama internacional como Adidas en el sector textil y de calzado, Bayer en industria química y farmacéutica, la aseguradora Allianz o Volkswagen group en el área de la automoción.

¿Qué es un Day Trader?

El Day trader es un inversor que opera en el mercado con la idea de comprar activos por un precio y venderlos posteriormente por una cifra más alta. La diferencia es que lo hace en tiempo real y en esa misma sesión. Su objetivo es obtener rentabilidad aprovechando los cambios diarios que se producen en los valores de los activos financieros.

Esta forma de operar tiene sus riesgos, y para reducirlos el Day trader se concentra únicamente en los valores que tengan mayor liquidez. De esta manera, si la operación no da los resultados esperados puede venderlos en esa misma sesión. La dificultad está en escoger el activo más adecuado. Para ello recurren a herramientas como el análisis técnico. Con los datos que obtienen, eligen el mejor producto y pueden detectar el mejor momento para comprar y vender.

Antes de operar, el Day trader estudia todas las opciones y para ello también utiliza el análisis fundamental, así puede contrastar el comportamiento de ese activo en base a todas las noticias que tienen que ver con él. El desarrollo de internet ha facilitado la labor a este tipo de inversores ya que, con un solo clic, pueden revisar todas las informaciones que tengan que ver con el mercado financiero.

¿Cuánto gana un Day Trader?

Es difícil saber cuánto gana un Day trader porque los valores del mercado no dejan de oscilar, y aunque gestionan una gran cantidad de datos, el éxito de las operaciones no está garantizado. Los más expertos suelen ganar importantes cantidades de dinero, algunos incluso no utilizan herramientas de análisis y recurren a su experiencia sabiendo que cuando se producen subidas este tipo de trading aporta beneficios importantes.

¿Qué es el Day Trading?

El Day Trading es el nombre que reciben las operaciones especulativas que se abren y cierran en un mismo día. La gran ventaja para el inversor es que no tiene que asumir ningún sobrecoste en forma de comisión por mantenerlas abiertas después del cierre de mercados como el Bursátil. Esta forma de operar se puede llevar a cabo con activos financieros como las criptomonedas, las acciones, las divisas o las materias primas.

Un factor que influye directamente en los beneficios que genera el Day Trading es el apalancamiento, que consiste en utilizar una deuda para obtener mayor rentabilidad. Para llevarlo a cabo el operador tiene que destinar una cantidad superior a la que posee y si cierra en el mismo día una operación que aparentemente no iba a reportar grandes beneficios, puede obtener una ganancia mucho mayor.

Uno de los factores que hace que esta técnica sea muy atractiva para los inversores es que las ganancias llegan en muy poco tiempo y si se opera con cantidades pequeñas, el riesgo de pérdida es inferior al que se produce en otro tipo de operaciones. Algunos brókers están especializados en Day trading.

El Day Trading siempre se ha considerado una técnica avanzada que utilizaban los mejores profesionales y las instituciones más poderosas, pero desde la llegada de internet cualquier usuario puede operar de esta manera y encontrar información sobre cómo hacer Day Trading. Aunque la fórmula es similar a las de otras estrategias, hay que contar con un bróker, conocer el mercado y operar con la cabeza fría.

¿Qué es delta trading?

Delta trading es una medida que evalúa los cambios de que se producen en un contrato de opciones cuando varía el precio del activo subyacente sobre el que se ha firmado ese acuerdo. Este indicador se emplea en el mercado de opciones, que es un espacio en el que se negocia con instrumentos que aportan el derecho de comprar o vender una acción si su valor supera un precio concreto en un espacio de tiempo establecido. También recibe el nombre de ratio de cobertura.

Esta medida se emplea con que el cambio de valor del activo subyacente varíe en un punto. Además, el delta trading puede ser positivo o negativo. Esto depende de si esa opción es put o call. Cuando es put el precio de la opción se mueve siguiendo unos parámetros diferentes al el del activo subyacente, en este caso el delta trading es negativo y el poseedor del contrato tiene derecho a vender esa acción. Si es call, el precio se mueve siguiendo los parámetros del activo subyacente, el delta trading es positivo y el propietario de la acción tiene un derecho de compra.

¿Cuándo recurren los inversores al delta trading?

Antes de iniciar cualquier operación los inversores analizan el mercado con el objetivo de trazar una estrategia que les lleve a la obtención de beneficios. En este caso los inversores utilizan el delta trading como medida de riesgo cuando se plantean firmar un contrato de opciones. Con este indicador pueden saber si el contrato terminará en un estado de in the money, que describe el valor que tiene una opción respecto a su activo subyacente u out the money que se refiere a una opción que tiene un valor menor que el de su activo subyacente.

¿Qué simboliza la letra Delta en trading?

Hace años que en el trading se instaló la corriente de emplear letras griegas para clasificar diferentes aspectos de los contratos de opciones. Delta es una de las más utilizadas porque se recurre a ella para analizar el nivel de riesgo en estos acuerdos, pero también se usan otras como Gamma, Vega o Rho que miden otros factores de los contratos de opciones.

¿Qué es el depósito de garantía?

Un depósito de garantía es una cantidad de dinero que recibe el arrendador de un inmueble por parte del arrendatario y que sirve como fianza que se emplea para cubrir cualquier daño que pueda dejar en la propiedad cuando la abandone. Normalmente la cantidad de este depósito se corresponde con un mes de renta y se entrega al formalizar el contrato de alquiler.

Condiciones que recaen sobre el depósito de garantía

Un depósito de garantía jamás debe ser considerado como un adelanto de la renta. Si el arrendador decide no devolver ese depósito en el momento en el que el inquilino deja el inmueble debe justificarlo debidamente. También ocurre que cuando se alquila un local comercial o una oficina el valor de este depósito puede ser equivalente a dos meses de renta.

Otra condición es que el arrendador suele disponer de un periodo de tiempo, que normalmente es de treinta días, para revisar el estado del inmueble, mientras tanto puede retener esta fianza de forma total o parcial. Hay que destacar que el impuesto del IVA no recae sobre el depósito de garantía ni tampoco se considera un ingreso para el propietario. Por otra parte la cuantía del depósito de garantía se puede modificar con el paso del tiempo si el contrato se renueva y la renta sube o baja la fianza también cambia.

¿Por qué el propietario retiene el depósito de garantía?

Un arrendador suele retener o no devolver la fianza cuando encuentra deterioros importantes como la rotura de muebles y de estructuras básicas de la vivienda. También retiene el depósito de fianza si detecta que las instalaciones se han utilizado de forma incorrecta y esto ha generado un deterioro o rotura. Otra razón es que el inquilino haya decidido hacer obras sin comunicárselo al propietario.

¿Qué es un Depósito de Valores?

Un depósito de valores es un contrato entre un agente y un intermediario, también conocido como broker, que adquiere el compromiso de a través de una cuenta, administrar una cartera de valores de renta fija o variable en la que se encuentran títulos como las obligaciones o las acciones. De forma simplificada el depósito de valores se podría definir como una cuenta corriente que utilizan un operador y su broker para cargar inversiones y recibir las ganancias de las operaciones que resulten rentables.

¿Para qué es necesario?

Este instrumento es necesario para operar en el mercado, por lo tanto son los propios brokers quienes se lo ofrecen a sus clientes. Una vez que el operador decide contar con ese intermediario y su depósito de valores los títulos que adquiera al operar en el mercado son administrados y custodiados por el broker que además, se lleva una comisión por realizar esta labor. En ocasiones el porcentaje de esta comisión es fijo y en otras es negociable y depende de los objetivos que se logren en las operaciones, aunque eso depende del intermediario y de la entidad financiera que lo respalde.

Cada vez más entidades bancarias ofrecen a sus clientes diferentes servicios para operar en los mercados, entre ellos está la asignación de un broker. Además, los bancos también ofrecen depósitos de valores a sus clientes. Si un operador firma este contrato con una entidad tiene que tener en cuenta que el banco no puede operar ni mover los títulos sin autorización de su cliente y también está obligado a proporcionarle los títulos si este los solicita.

¿Qué es el Derecho Bursátil?

La RAE (Real Academia Española) define al derecho como un conjunto de principios y normas, expresivos de una idea de justicia y de orden que regulan las relaciones humanas de toda sociedad. El derecho y como consecuencia las normas, también están presentes en el mercado financiero, de ahí que exista un derecho bursátil.

Una definición técnica de derecho bursátil sería; conjunto de normas legales que regulan el funcionamiento y la organización del mercado de valores, siendo la principal norma aplicable la Ley 24/1998 del mercado de valores. Se trata de una de las ramas más amplias del derecho.

Características principales

El derecho bursátil forma parte del derecho privado, comercial, empresarial y corporativo que supervisa el funcionamiento de las bolsas de valores y los mercados financieros. Este conjunto de normas tiene como función evitar los fraudes y garantizar que el mercado funcione siguiendo los cauces legales, por eso, también regula otros procesos como el funcionamiento de registros administrativos, las ofertas públicas de adquisición, la procedencia de las acciones, la información publicada, los mecanismos de negociación o la actividad de los agentes de intermediación.

El derecho bursátil también forma parte del Derecho financiero español y revisa otras cuestiones como la actividad de los agentes de empresas de servicios de inversión, la autocartera, el reparto de dividendos, la actividad de las entidades de capital de riesgo, las sociedades de gestión de activos y de valores, el usufructo de acciones, los valores mobiliarios o los préstamos que los particulares les conceden a los estados y que luego se transforman en títulos como los bonos o las acciones.

Cada vez hay más profesionales que estudian esta rama del derecho. Los abogados corporativos se están especializando en derecho bursátil porque un gran número de empresas buscan financiación operando en los mercados financieros. Antes de invertir es conveniente conocer el mercado al que se acude, las normas a las que el inversor se tiene que someter y a las que puede recurrir en caso de que se sienta perjudicado.

¿Qué es la divergencia?

La divergencia es un fenómeno que se produce en los mercados financieros cuando los gráficos reflejan una contradicción entre un valor y la marcha del producto financiero o institución económica correspondiente. El ejemplo más claro es el del indicador que refleja una subida escalonada del sector bancario y de repente algunas entidades comienzan a bajar.

Para saber que es la divergencia en Forex hay que fijarse en los gráficos que analizan las tendencias de precio de las divisas y observar los indicadores osciladores para conocer la evolución de los valores.

Tipos de divergencia

Existen dos tipos de divergencia. La alcista y la bajista. La primera se produce cuando los precios están bajando y de repente los mínimos del producto correspondiente comienzan a subir. Mientras que la bajista aparece cuando los precios están subiendo, pero una parte de los máximos de ese producto comienzan a bajar.

Podemos divergencia en el mercado de divisas de diversas formas y sacar provecho de ella. La mejor manera de reconocerla e identificar sus tipos es prestando atención a los máximos y a los mínimos que indican las gráficas. Para crear una estrategia hay que distinguir en ese mismo gráfico si la divergencia es alcista o bajista.

Hacer operaciones basadas en la divergencia y obtener rentabilidad no es sencillo. Se necesita información y es conveniente conocer algunos elementos técnicos como los gráficos de velas que ayuden a identificar tendencias.

Para obtener éxito en mercados complejos y volátiles como Forex usando la divergencia además de conocer el entorno hay que desarrollar habilidades personales como la paciencia. Existen casos de traders que se dejan llevar por la ansiedad y pierden una divergencia u operan con ella en el momento inadecuado. La consecuencia es que no obtienen las ganancias esperadas.

¿Qué es la diversificación?

La diversificación es una estrategia financiera a la que recurren las empresas y los inversores y generalmente da buenos resultados. En el caso de los particulares se basa en distribuir el dinero que tienen destinado a la inversión en diferentes activos. El objetivo es que las posibles pérdidas que se produzcan se vean compensadas y superadas por las ganancias.

Cuando un inversor particular recurre a la diversificación sabe que sus ganancias no serán muy elevadas, pero sí serán estables y reducirá los riesgos al máximo. Cuando se destinan todos los recursos a un mismo activo se corre el riesgo de que si cae se produce una pérdida total. Siempre se recomienda invertir de forma simultánea en renta fija que es segura y en variable, que es más volátil.

La diversificación empresarial sirve a las entidades para darse a conocer en nuevos mercados, estudiar otras oportunidades de negocios, probar nuevas estrategias o reducir costes.

Modalidades de Diversificación

También existen dos modalidades de diversificación empresarial, una de ellas es la vertical en la que la compañía está presente en la mayor parte del proceso que transcurre desde que se fabrica el producto hasta que llega al cliente. La otra modalidad es la horizontal en la que la empresa se centra en mejorar la calidad de sus productos para llegar a un mayor número de clientes.

Las compañías también aplican la diversificación a la hora de invertir. Además, lo hacen de forma muy similar a los particulares. Invierten de forma muy seguida en productos financieros de diferentes tipos buscando una disminución del riesgo y una mayor rentabilidad.

Esta fórmula también la aplican las empresas al realizar su actividad. En lugar de centrar todos sus recursos en un mercado, prueban diferentes opciones hasta encontrar un nicho solvente del que pueden obtener ganancias.

¿Qué es una Divisa?

Una divisa es la moneda de un país. Actualmente existen empresas que operan con distintas divisas, de esta forma tienen un mayor volumen de mercado y pueden aspirar a aumentar sus beneficios. En Europa existe una moneda común es el euro, que es una divisa al igual que ocurre con el Dólar estadounidense. La excepción del viejo continente es el Reino Unido que utiliza la Libra.

No es sencillo determinar cuántas divisas hay en el mundo, si se parte de la base de que la moneda es un tipo de cambio que se emplea para adquirir bienes o servicios, se estima que actualmente operan hasta 182 divisas, algunas no son oficiales, pero la población de los diferentes países las utiliza para llevar a cabo sus intercambios. El Dólar estadounidense, el Euro, el Yen Japonés, la Libra esterlina de Inglaterra y el Franco suizo son las divisas de más importantes y de más valor.

¿Dónde cambiar divisas sin comisión?

Cuando viajas a un país que utiliza una moneda diferente a la de tu estado es necesario que hagas un intercambio de moneda, por eso es importante que sepas dónde cambiarlas sin comisión. Los lugares más seguros son los bancos con los que operas habitualmente y las páginas webs especializadas. También puedes cambiar divisas en los aeropuertos, pero tienes que estar pendiente de que no te hagan ningún cargo por el intercambio.

¿Cuándo comprar divisas?

La adquisición y venta de divisas es una operación que te puede aportar rentabilidad, pero es importante que sepas cuándo comprarlas. Los valores de las monedas no son permanentes y varían en función de los comportamientos del mercado, si tienes conocimientos financieros básicos es probable que puedas predecir estos cambios, también está la opción de consultar a un trader para te indique cómo comprar barato y vender posteriormente por un precio más elevado.

¿Qué es DMA (Direct Market Access)?

DMA son las siglas correspondientes a Direct Market Access que significa “acceso directo al mercado”. Cuando un inversor opera con DMA recurre a acciones que se negocian con una mayor transparencia y flexibilidad de la que se da habitualmente en el mercado. El DMA está considerado como un sistema diseñado para operadores avanzados.

Cuando un operador utiliza el sistema DMA puede realizar sus operaciones de forma directa en los libros de órdenes del mercado de valores. Este factor les permite ver las órdenes con las que se está operando y esa información les da una ventaja muy importante a la hora de diseñar su estrategia, aunque a los inversores que se benefician del acceso directo al mercado se les cobra una comisión.

¿Por qué algunos inversores acuden al DMA?

Aunque utilizar este sistema obliga a los operadores a pagar una comisión, el acceso directo al mercado es muy valorado porque permite al inversor tener una visión completa del propio mercado. Esto le ayuda a detectar los cambios de precios que se pueden producir y en base a esos datos puede trazar la estrategia que le lleve a obtener rentabilidad. Hay que tener en cuenta que una parte importante de los beneficios que se obtienen al operar en el mercado se producen por saber aprovechar esos cambios de precios.

Otras ventajas de operar con DMA recaen sobre el tipo de relación que los operadores establecen con sus brokers o intermediarios. Los brokers que operan con DMA realizan todo tipo de transacciones y cuentan con una cantidad más alta de proveedores de liquidez. Además, las formas de negociación del DMA aceptan cualquier técnica o forma de hacer trading y como aspecto más importante, estos intermediarios tienen acceso directo al libro de órdenes del mercado.

¿Qué es el doble suelo?

Se trata de una figura que se forma al hacer un análisis técnico y se basa en el estudio de los mercados mediante la interpretación de gráficos. El doble suelo aparece cuando hay dos mínimos consecutivos en el precio de un activo. Se dice que es una figura chartista porque este tipo de inversores utilizan los gráficos para obtener información sobre las oscilaciones históricas que han experimentado los precios de un producto.

Los teóricos del análisis técnico recomiendan a los inversores comprar cuando detectan un doble suelo y además hay un gran volumen de negociación. Es decir, se están comprando muchos títulos del producto financiero con el que se quiere operar. Aunque para detectar estas figuras es necesario que el operador conozca instrumentos técnicos como los gráficos de velas.

Los expertos del análisis técnico también describen al doble suelo como una figura con capacidad para avanzar futuros movimientos. Generalmente aparecen cuando la tendencia es bajista, pero en poco tiempo va a ser alcista.

El doble suelo resulta útil porque los mercados tarde o temprano repiten patrones del pasado, aunque antes de dar un paso, el inversor debe analizar fríamente la situación y no dejarse llevar por la evolución que se dio en su momento. Aunque normalmente se suele repetir.

Cuando un inversor detecta un doble suelo lo que suele hacer es comprar aprovechando el precio que supera la línea del cambio de tendencia. Aunque también hay expertos que creen que es un buen momento para hacer una venta, pero para que esta estrategia tenga éxito tiene que haber una trampa de mercado y se tiene que producir una ruptura de precios. Este sistema puede dar resultados, pero es mucho más arriesgado.

 

¿Qué es el doble techo?

El doble techo es una figura de análisis técnico que se manifiesta en los gráficos cuando hay una doble coincidencia de precios en su parte alta. También aparece cuando los valores de un activo llegan a su parte más alta. Otro momento en el aparece el doble techo es cuando el precio de un activo toca repetidas veces el máximo que antes había bajado.

Mientras que con el doble suelo los expertos en análisis técnico recomiendan comprar, con el doble techo aconsejan vender, pero en ambos casos tiene que haber un amplio volumen de negociación. Si este volumen no existe el inversor puede estar ante una trampa de mercado y puede haber subidas en la cotización que terminen quitando rentabilidad a la operación.

El doble techo sigue el patrón contrario al doble suelo, pero ambas figuras presentan grandes similitudes. Esta también es sirve como anticipación de futuros acontecimientos. El doble techo indica que la tendencia alcista que existe va a cambiar pasando a ser bajista.

Con el doble techo también aparece el fenómeno de la memoria del mercado que indica que los productos van a volver a tener los precios del pasado y presentarán evoluciones similares. Aunque esto suele ser así, no hay que tomarlo como una norma fija porque puede haber una trampa de mercado que cambie la situación.

Aunque la venta es la acción más recomendada, algunos inversores optan por comprar cuando se produce un doble techo esperando que haya una trampa de mercado que les beneficie. Esta estrategia es muy arriesgada y va en contra de las teorías clásicas, pero en ocasiones ha dado resultados. En tal caso los inversores que decidan utilizar el doble techo deben tener cierta experiencia y conocimientos de gráficos técnicos.

¿Qué es el índice Dow Jones?

El Dow Jones es el índice bursátil más conocido de La Bolsa de Nueva York. Está formado por las 30 empresas con mayor capitalización en este mercado. Curiosamente este no es el índice oficial de esta bolsa, pero sí el de más prestigio. El Dow Jones tiene más de un siglo de historia, en sus inicios estaba formado por 12 entidades.

Para saber en qué consiste el índice de Dow jones hay que remontarse al año 1928 cuando se amplió a las 30 empresas que lo forman actualmente. General Electric es la única compañía que se ha mantenido desde su creación. Desde 2007 la firma News Corp es la que se encarga de comisionar y modificar este índice bursátil.

Actualmente el Dow Jones es seguido por un gran número de inversores y analistas. Su influencia es tan alta que incluso lo consultan economistas y políticos. Aunque este índice solo se refiere al mercado de acciones y no aporta información sobre el estado de la economía estadounidense.

¿Cómo se calcula el Dow Jones?

Para calcular el Dow Jones hay que sumar los precios de las acciones de todas las empresas que forman este índice. La cifra resultante se divide entre un divisor que se modifica cada cierto tiempo.

El inconveniente de este índice es que solo resulta relevante cuando se comparan los resultados que muestra durante un día con los del día anterior. Aun así, es el más utilizado para saber cuál es el comportamiento del mercado y cada día está presente en las cabeceras de información económica.

¿Qué es el drawdown?

El drawdown es un fenómeno que se ve reflejado en los gráficos de trading. Es el nombre que recibe la bajada de una curva de resultados desde su punto más alto hasta el más bajo durante cierto periodo de tiempo. Normalmente se emplea para evaluar los riesgos que puede tener una inversión por la caída de sus precios y se expresa en porcentajes.

¿Por qué es importante el drawdown?

Los inversores le dan un gran valor al drawdown porque el riesgo es el factor más relevante a la hora realizar una operación, medirlo correctamente ayuda a tomar las decisiones más adecuadas. La importancia de este concepto ha provocado la creación de términos como máximo drawdown que indica a cuánto asciende la mayor pérdida que ha sufrido un valor durante el periodo de tiempo analizado.

¿Cómo se interpreta el drawdown?

Cada inversor utiliza fenómenos como el drawdown de una forma diferente y lo adapta a la estrategia que ha trazado. Pero este dato siempre es útil porque sirve para saber si un plan de trading puede dar resultados o es demasiado arriesgado. Siempre se tiene en cuenta que la posibilidad de obtener una gran ganancia no compensaría si el riesgo de pérdida es alto.

Cuando se detecta un gran riesgo de pérdidas, los operadores suelen reducir sus posiciones para tratar de conservar el capital que tienen para invertir, aunque todo esto también depende de su tolerancia al riesgo, pero normalmente observan este tipo de indicadores y actúan en función de la información que les aporte.

Interpretar correctamente el drawdown es muy útil, sobre todo para los operadores principiantes que pueden ver de una forma clara el nivel de riesgo al que se enfrentan, aunque la decisión final sobre estrategias e inversiones depende de cada trader.

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¿Qué es EDSP (Exchange Delivery Settlement Price)?

Las siglas EDSP corresponden a la expresión Exchange Delivery Settlement Price, que significa Precio de Entrega de Mercado. El ESDP hace referencia al precio con el que se cierran los contratos de derivados en el mercado. Estos contratos adquieren una gran importancia en las negociaciones porque son acuerdos que recaen sobre la evolución de un activo que puede ser una divisa, una materia prima o un bono.

¿Para qué sirven los ESDP?

El ESDP es un dato muy interesante para los mercados porque a través de él se puede calcular la cantidad que tiene que abonar a corto, medio o largo plazo una de las partes que firma el contrato de derivados. El Precio de Entrega de Mercado también se emplea en el mercado bursátil, en este caso se utiliza para averiguar la diferencia entre el precio cotizado de un derivado en el momento de la firma del contrato y el precio que tendrá en la fecha en la que vence.

Cuando se utiliza el ESDP en La Bolsa la diferencia de precios de productos que hay entre la firma del contrato y la fecha de vencimiento muestra el punto en el que se encuentra una posición abierta que puede ser in the money o out the money. Cuando el precio de liquidación del producto es superior al que tendrá en la fecha en la que vence el contrato, el inversor se encuentra en la posición in the money y el vendedor en out the money. Si se da una situación en la que el ESDP marca una cifra inferior en ese momento a la que aparece en la fecha de vencimiento del contrato sería el vendedor quien se encontrará en in the money y el comprador en out the money.

¿Qué es el emisor?

En líneas generales el emisor es el agente que saca un título al mercado para que se negocie con él. Puede ser una entidad que pone en el mercado uno o varios instrumentos financieros o valores con los que se pueden hacer operaciones de compra y de venta y negociar con ellos. Esta función de emisor también la puede ejercer una persona física y su labor al igual que la de las empresas contribuye a mover el mercado.

Cada emisor tiene un objetivo diferente, muchos de ellos realizan esta actividad para obtener financiación que les permita mejorar sus finanzas, para conseguir esos beneficios esa persona física o jurídica vende títulos o valores en el mercado de opciones que es aquel en el que se negocian derivados financieros y dónde se produce un acuerdo de compra y de venta de un activo subyacente por una cantidad que queda establecida en una fecha futura.

¿Cómo puede sacar el título al mercado?

El emisor puede sacar su título al mercado de cuatro formas diferentes. La primera es la emisión bajo la par en la que el valor de los títulos es más baja que su valor nominal. Como contrapunto existe la emisión sobre la par que se realiza con la emisión del título por un valor superior al nominal.

También está la emisión liberada que es una operación que se ejecuta sin que haya un desembolso del comprador, esta operación de realiza con cargo a beneficios que se tienen que acordar antes de hacer la transacción, y por otro lado aparece la emisión liberada parcialmente, que es igual que la anterior con la diferencia de que el comprador sí debe desembolsar una parte para adquirir el título

¿Qué es una Empresa matriz?

Una empresa matriz es una entidad que tiene el control de otras compañías o una participación importante de sus acciones. Las otras entidades reciben el nombre de filiales y su funcionamiento depende de forma directa o indirecta de las directrices que establezca la empresa matriz. Una empresa matriz puede ser la dueña de todo el patrimonio de una empresa filial o de una parte de él.

La empresa matriz y sus filiales forman una especie de grupo en el que destaca un punto que es la oficina central que pertenece a la propia empresa matriz y es el lugar donde se establece la estrategia de todo el conjunto. La función de la empresa matriz es gestionar a sus filiales en todo tipo de ámbitos, estas pequeñas entidades dependen de la matriz.

¿Cuáles son los tipos de empresas matrices?

El nivel de mando que tiene la empresa matriz sobre una filial depende del número de acciones que tenga esa entidad matriz. En base a esta circunstancia se distinguen tres tipos de empresas matrices. El primero es el de unión de empresas en la que las filiales dependen de forma directa o indirecta de la matriz, el segundo es el de Unidad de administración en el que la matriz tiene cierta capacidad de influencia en las decisiones de todas las entidades del grupo o de las filiales y finalmente se encuentra el Proyecto de Creación de valor en el que el conjunto de todas las compañías generan un valor superior al que tendría cada empresa por separado.

También se puede dar el caso de que una empresa matriz tenga una incidencia directa sobre sus filiales, pero para que esto ocurra la entidad tendrá todo el paquete accionarial de la filial, en el caso del control indirecto la matriz utilizará a sus filiales que serán las pequeñas entidades que tengan un determinado número de acciones de la empresa que se quiere gestionar y que recibe el nombre de empresa subsidiaria.

¿Cómo funciona una empresa matriz?

Las empresas matrices pueden gestionar a sus filiales siguiendo dos modelos, uno de ellos es la gestión centralizada y otro la descentralizada, la diferencia entre ambos se establece en el nivel de autonomía que tiene la empresa filial, aunque siempre hay que tener en cuenta que la empresa filial es una entidad independiente de la matriz tiene una personalidad jurídica propia. La matriz es la que se encarga de establecer los objetivos generales de estas filiales que nunca pueden ir en contra de la dirección de la matriz.

La creación de los grupos empresariales que dependen de una compañía matriz ha aumentado considerablemente durante los últimos años. Este conjunto de entidades reciben el nombre de holding o conglomerado empresarial.

¿Qué es el EPS?

El EPS es una medida que se emplea para saber cuál es el grado de rentabilidad de una empresa tomando como referencia su beneficio neto. Las siglas EPS (Earnings Per Share) en castellano corresponden a BPA (Beneficio por acción) ya que el EPS mide la porción de ese beneficio neto que le corresponde a cada acción de la compañía.

¿Cómo se calcula?

El EPS se calcula dividiendo el beneficio neto que posee una entidad entre la cantidad de acciones que tiene la misma durante un periodo de tiempo concreto. Normalmente el número de acciones de una compañía suele variar, por eso el factor “periodo de tiempo” es importante y cambia según el momento que atraviese la empresa. Esto hace que se pueda calcular el EPS del último año o de los últimos seis meses.

Dos modalidades de EPS

Existen dos tipos de EPS. Uno de ellos es el básico que se produce cuando el capital de la empresa está compuesto por acciones ordinarias, acciones preferentes no convertibles y deuda no convertible. El hecho de que sean no convertibles indica que ninguno de estos activos puede cambiar sus características ni transformarse en otros.

El EPS básico se calcula restando el beneficio neto de los dividendos de acciones preferentes, y el resultado de esta operación se divide entre la media del número de acciones ordinarias que se encuentran en circulación.

La otra modalidad de EPS es el diluido que está formado por activos financieros dilutivos que son opciones, warrants, deuda o acciones preferentes convertibles. Es decir, que se pueden transformar en acciones ordinarias. Además, con esta conversión aumentaría el número de acciones totales que posee la empresa.

La fórmula para calcular el EPS diluido es más compleja que la que se aplica en el básico. En primer lugar hay que restar al beneficio neto los dividendos de las acciones preferentes. Después a la cifra resultante hay que sumarle los dividendos de las acciones preferentes y los intereses de la deuda convertible. El resultado de esta operación se divide entre la suma de la media de las acciones convertibles y las acciones que han resultado de la transformación de las acciones o la deuda convertible.

¿EPS positivo o negativo?

El Beneficio por Acción de una empresa puede ser positivo o negativo. Si una entidad tiene pérdidas, el EPS puede resultar negativo, aunque este hecho no indica que la compañía esté en una situación crítica. También puede ocurrir que esta medida se aplique al comienzo de la actividad empresarial o en un momento de cambio y en ese caso es probable que el EPS tampoco sea positivo, pero estas situaciones pueden cambiar con el paso del tiempo y en unos meses el EPS puede cambiar a positivo.

¿Qué es una escala logarítmica?

La escala logarítmica es un tipo de gráfico que se utiliza en el análisis técnico. Se trata de una escala de medida que utiliza al logaritmo como una cantidad física que hace de eje central sobre el que medir. A nivel matemático el logaritmo representa el exponente al que hay que elevar un número que es el que ejerce el papel de base.

El logaritmo es un elemento indispensable en esta escala ya que están definidas en función de las potencias de la cantidad subyacente que ejerce de base. Generalmente las bases 10 son las más empleadas, también se denominan logaritmos decimales. Otro aspecto importante de las escalas logarítmicas es que se establecen en función de las potencias del activo subyacente que sería la mase y miden las cantidades en unidades fijas. También hay que tener en cuenta que la base de los logaritmos tiene que quedar especificada al no ser que la base de la escala quede expresada en unidades logarítmicas genéricas.

¿Para qué sirve la escala logarítmica en la inversión?

A nivel de análisis de mercado la escala logarítmica muestra las proporciones de los cambios de precio en una gráfica. En esta escala se puede ver el grado de rentabilidad que se obtendrá al invertir en una acción en función de los cambios de precio que se produzcan en ese activo. Además, la escala logarítmica es muy útil cuando los precios se asocian a un grupo muy amplio de valores reduciéndolos a un nivel mucho más manejable para el receptor.

Al analizar una escala logarítmica se puede ver que las diferencias entre barras corresponden a un porcentaje que varía en función de si el precio aumenta o desciende. Otro aspecto que hay que tener en cuenta es que existen diferentes tipos de escalas y que la logarítmica se diferencia del resto en que la escala de precios que representa se reduce de forma progresiva hacia la zona superior del gráfico.

¿Qué es la ESMA?

Este término hace referencia a la Autoridad Europea de Valores y Mercados. Se trata de una institución que pertenece a la Unión Europea cuya función es proteger el dinero de los inversores, pero sobre todo garantizar que los mercados financieros son seguros, libres y se adaptan a la legalidad vigente.

La Esma está activa desde el año 2011 y es una de las autoridades que rigen el Sistema Europeo de Supervisión Financiera. Este organismo lleva operando durante décadas, y anteriormente se denominaba Comité Europeo de Reguladores de Valores. Una de sus funciones más destacadas es la de tratar de resolver conflictos internacionales que afecten a los mercados regulados por la Unión.

¿De qué se encarga la ESMA?

La Esma también se encarga de crear confianza entre los actores de los mercados financieros. Para ello, gestiona bases de datos que contienen información sobre los operadores y controla todas las actividades financieras que se producen. Tanto las nuevas como las que se ejecutan con regularidad. Este organismo también puede advertir a los inversores sobre amenazas graves limitando sus actividades para salvaguardar el estado del mercado. Todas las supervisiones que realiza la Esma quedan registradas.

Otra labor de la Esma consiste en el asesoramiento explicando el contenido de las normas de regulación y de ejecución. También crea guías con recomendaciones y contenido interesante para los inversores. En caso de detectar un comportamiento fraudulento que vulnere las normas de la Unión Europea, la Esma avisa las autoridades competentes para que actúen en consecuencia.

¿Qué es la Estadística Bursátil?

La estadística es la ciencia que utiliza y estudia datos números para averiguar el grado de probabilidades que hay de que se produzca un acontecimiento. Este sistema también se aplica en el mercado bursátil, es muy útil para analizarlo y ayuda a obtener beneficios al operar porque aporta datos sobre los posibles cambios de valores que se pueden producir.

Funcionalidades de la Estadística Bursátil

La aplicación de esta ciencia al mercado ha creado el concepto de estadística bursátil y su análisis se centra en aspectos como la capitalización bursátil que se averigua multiplicando el precio de un valor por el número de unidades que existen de él. Esta técnica también estudia el volumen de contratación que es un instrumento que sirve para saber si aumenta o disminuye el volumen de operaciones de contratación que se hacen en un mercado.

Otra de las funciones de la estadística bursátil, y para muchos analistas la principal, es el análisis de las variaciones de los precios de los activos, esta función es la que da sentido a la estadística bursátil y para ejecutarla emplea el índice de cotización de acciones que mide las variaciones agregadas a las cotizaciones. Otro instrumento que se emplea es el propio índice bursátil que da una visión conjunta del funcionamiento que tiene el mercado durante un tiempo determinado comparándolo con otra etapa que hace de base.

Los resultados de la estadística bursátil cambian debido a los movimientos del mercado, pero cualquier inversor puede conocer su estado consultando el “Boletín de Cotización de la Bolsas”, así como los medios de comunicación generalistas y los especializados en el ámbito económico. Otra opción es entrar en la página oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores o mirar el boletín estadístico del Banco de España.

¿Qué significa el término “Estocástico”?

Estocástico es un indicador oscilador que se emplea en el análisis técnico. Sirve para estudiar la relación que existe entre cada precio de cierre de un día de mercado y el rango reciente de máximos y mínimos. Es decir, compara el impulso del precio de cierre de una jornada con el de las anteriores. Este estudio comparativo se realiza sobre un intervalo de varios días, que normalmente suelen ser dos semanas.

¿Cuándo se utiliza el indicador estocástico?

El estocástico es uno de los indicadores más empleados en índices, forex y bolsa. Normalmente se usa en estrategias como el Day Trading, el Scalping, las divergencias MACD, las confirmaciones de compra y de venta y las de sobrecompra y sobreventa. El indicador estocástico ayuda al operador a conocer la marcha de una tendencia y a identificar el momento en el que puede agotarse. Esta información es muy útil para anticiparse a los cambios y a los movimientos de precio.

¿Cómo aparece representado?

El oscilador estocástico se ve con claridad en los gráficos de bolsa. Aparece representado por dos líneas que reciben el nombre de %K y %D y ambas tienen un valor que evoluciona entre 0 y 100. Estas líneas muestran en las gráficas cual es el lugar de cierre de un periodo en relación al rango de precios máximos y mínimos que se han producido durante el tiempo estudiado.

¿Por qué los operadores valoran este indicador?

Saber el momento en el que una tendencia se agota ayuda a los traders a trazar su estrategia. De esta forma un operador que opte por realizar un elevado número de operaciones en el que asume riesgos utilizará el indicador estocástico para comparar periodos cortos de tiempo. Mientras que si quiere realizar pocas operaciones en las que el riesgo sea menor recurrirá a este oscilador para ver periodos de tiempo más largo.

Los operadores también emplean el oscilador estocástico para valorar si es el momento de comprar o vender. Esta decisión la toman siguiendo los cruces de líneas de las gráficas. Si la azul cruza la roja hacia arriba es señal de compra, mientras que si la cruza hacia abajo es señal de venta.

También son decisivos los valores de las líneas del oscilador estocástico. Cuando el precio de cierre se acerca al precio más alto del periodo de tiempo que se ha comparado el estocástico está cerca de 100%. En el caso de que sea más bajo el oscilador estará cerca del 0%.

¿Desde cuándo se emplea este oscilador?

El indicador estocástico se utiliza desde hace 70 años. Su creador es el analista y operador George Lane y lo introdujo en la década de los 50. Curiosamente el concepto “estocástico” significa azar.

¿Qué es una Estrategia de Trading?

La estrategia de trading es un plan que siguen los inversores para operar basándose en sus objetivos y en el tiempo en el que esperan obtenerlos

Todos los traders operan en el mercado financiero en base a una estrategia que diseñan teniendo en cuenta dos factores. El primero son los beneficios que esperan obtener y el segundo es el tiempo en el que esperan que llegue esa rentabilidad. Generalmente los que buscan grandes ganancias operan en largo y los que aspiran a pequeños beneficios invierten en posiciones cortas.

¿Cómo crear una estrategia de trading?

Para saber cómo crear una estrategia de trading que dé resultados el operador tiene que analizarse a sí mismo, estudiar el estado del mercado financiero, saber interpretar gráficas y sobre todo tratar de anticiparse a las oscilaciones que puedan sufrir los valores de los activos.

¿Cuál es la mejor estrategia de trading?

Otra incógnita es saber cuál es la mejor estrategia de trading, no existe una respuesta definitiva ya que cada plan se ajusta a los objetivos del inversor, pero hay algunas que son muy utilizadas y pueden generar importantes beneficios si se ejecutan correctamente.

Una de ellas es el trading intradía que se basa en abrir y cerrar todas las operaciones antes de que cierre el mercado. Al ejecutarlo se reducen los riesgos de los costes. Principalmente se basa en mantener una posición abierta durante la noche. Otra muy utilizada es el trading de posición, en este caso la posición se abre a largo plazo, en ocasiones dura varios meses e incluso años.

Otra estrategia de trading recibe el nombre de swing trading y utiliza el análisis técnico y el  análisis fundamental para tratar de averiguar los movimientos que experimenta el precio de un activo. Su objetivo es averiguar las tendencias y aprovechar los mínimos. También está el trading de tendencias que en función del estado del mercado opera en corto, en medio o en largo.

¿Qué es un ETF?

El término ETF son las siglas correspondientes a Exchange-traded fund, que su traducción es fondo de inversión cotizado. Este producto es una fusión entre un fondo de inversión tradicional y una acción. Para la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) los ETF son instrumentos de inversión colectiva.

¿Qué los conforman?

Los ETF están formados por activos financieros y por valores cotizados que pueden ser comprados y vendidos en los mercados. La forma de operar en un EFT se basa en la en la adquisición del valor de un índice. Estos instrumentos replican el funcionamiento de los índices bursátiles y el valor del ETF va a asociado al del propio índice, si ese índice sube el ETF se revaloriza y si cae el EFT pierde valor.

Cuando el inversor destina dinero a un índice del EFT está invirtiendo en las acciones de las empresas que representa, esto hace que cuando el índice suba se gane dinero y si cae esas acciones han perdido valor. Si se quiere invertir en un ETF hay que tener en cuenta que sus precios varían en función del valor del activo subyacente y de la ley de la oferta y la demanda.

Ventajas de los ETF

Las ventajas de los ETF han logrado que su popularidad aumente entre los inversores. Su adaptación al sector digital ha sido rápida y muchos operadores se sienten atraídos por el hecho de replicar la marcha de un índice en pocos segundos. También permiten llegar a mercados poco comunes, suelen ser rentables y es posible seguir en tiempo real los cambios de valores que pueden experimentar.

Qué es el Eurodolar?

El Eurodólar son depósitos de dólares que Estados Unidos mantiene en entidades bancarias ubicadas fuera de sus fronteras. Su regulación es la misma que la del Dólar estadounidense y pueden estar almacenados en cualquier banco del mundo. Aunque el Euro aparezca formando parte de este concepto, no tienen nada que ver con la divisa de la Unión Europea.

Este producto financiero alcanzó un gran éxito después de la Segunda Guerra Mundial cuando Estados Unidos ayudó a Europa a reconstruirse a través de un gran préstamo llamado Plan Marshall. Esta operación permitió a EEUU abrir mercado y situar grandes reservas de Eurodólar en los bancos europeos.

Los contratos de futuro son el sistema para comerciar con el Eurodólar. Este contrato se basa en un acuerdo de compra venta que se efectúa en una fecha futura y bajo unas condiciones determinadas. Estos pactos permiten a las empresas establecer un tipo de interés que se mantiene cuando decidan comprar o vender este producto. Solo el tiempo determina si la operación ha sido rentable.

El Eurodólar también es el nombre que recibe el par de divisas más negociado en el mercado Forex. Normalmente se representa con las abreviaturas EUR/USD y corresponde al tipo de cambio del euro respecto al dólar estadounidense.

Hay monedas que presentan variaciones frecuentes en sus valores. Este factor hace que la actividad sea más intensa sobre ella porque los inversores buscan oportunidades rentabilidad, pero esto no ocurre con el par Eurodólar. No hay que olvidar que está formado por monedas de un país y de una institución con gran peso en la economía mundial.

Los acontecimientos políticos y sociales son los que provocan variaciones en el precio de las monedas y normalmente no hay grandes agitaciones ni en Estados Unidos, ni en los países de la Unión Europea. Estar informado de la actualidad política y económica es una forma efectiva de anticiparse a los posibles cambios.

¿Qué es el Eurostoxx50?

El Eurostoxx50 es un índice que está formado por 50 empresas europeas que tienen un gran peso en el mercado, estas cuentan con acciones muy líquidas y realizan un gran número de operaciones. Las entidades que forman el Eurostoxx50 proceden de ocho países diferentes, entre ellas se encuentran compañías eléctricas, compañías telefónicas o entidades bancarias.

Este índice está ponderado por la capitalización de estas empresas que es la capacidad que tienen para transformar sus bienes en dinero y por su capital flotante, que se refiere al número de acciones que ponen en circulación en el mercado para que los inversores realicen operaciones.

Dentro del Eurostoxx50 hay empresas con más capacidad económica que otras y sus movimientos tienen una gran influencia en este índice. Aun así todas son grandes compañías y la capitalización conjunta de todas ellas supera los 2 billones de euros, una cifra superior a las del Producto Interior Bruto de algunos países de Europa.

¿Cuándo se revisa el Eurostoxx50?

El Eurostoxx50 se revisa cada 3 o cada 6 meses. Estas supervisiones se realizan para ver si es efectiva su composición, regular los movimientos de las empresas y evaluar su cotización. Además, ninguna entidad puede ponderar más de un 10% en este índice. Actualmente un gran número de inversores, expertos y analistas consultan el Eurostoxx50.

Historia del Eurostoxx50

A diferencia de lo que ocurre con otros indicadores, el Eurostoxx50 cuenta con una trayectoria relativamente corta. Se creó en la década de los 90 del Siglo XX. En ese momento el objetivo era crear un instrumento similar al Dow Jones, pero desde sus inicios no ha parado de crecer. En 1991 contaba con una base de 1000 puntos y la de ahora es de 3000.

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¿Qué es la Fecha de Liquidación?

La fecha de liquidación es el día en el que una transacción se hace efectiva, el momento en el que se realizan los pagos y se entregan los títulos. Este concepto suele aparecer en los contratos de futuro en los que por ejemplo, la fecha de la operación sería el momento de la firma y la de liquidación la marcada para efectuar todos los trámites pactados.

Características

La fecha de liquidación puede estar fijada en uno o varios días, todo depende del acuerdo al que lleguen comprador y vendedor. También puede ocurrir que ese día no coincida con el de adquisición porque ambas partes pueden pactar la entrega de un título para un día concreto y que el pago se realice en las siguientes horas. Todas las variantes de la fecha de liquidación dependen de los términos del contrato que se haya firmado.

En el caso de La Bolsa la fecha de liquidación siempre se corresponde con los tres días hábiles posteriores al momento en el que se ejecuta la operación. Solo se puede romper esta norma si la operación se realiza fuera de mercado empleando la toma de razón sin liquidación de efectivo, que concede al vendedor el derecho de cobro de su venta.

Otra norma que afecta a la fecha de liquidación tiene que ver con la oferta pública de adquisición, que es una operación en la que una o varias sociedades efectúan una oferta de compra a todos los accionistas de una sociedad que cotiza en un mercado oficial, el objetivo de los ofertantes es obtener una participación en el capital de la sociedad acompañado de un derecho de voto.

Cuando esto ocurre la liquidación de esa oferta pública de adquisición se tiene que producir en los tres días hábiles posteriores a la fecha de ejecución, ya que se trata de una compra bursátil. En la fecha de liquidación los accionistas cobran a los vendedores la cantidad que han ofrecido.

¿Qué es el FMI?

El FMI es una de las instituciones financieras más poderosas del mundo. El Fondo Monetario Internacional (FMI) se creó en 1945 y está formado por más de 180 países. Sus funciones son facilitar la estabilidad financiera, fomentar el comercio internacional, buscar un crecimiento económico sostenible y apostar por el empleo.

¿Cómo se financia?

El FMI se financia a través de las cuotas que aportan todos los estados que lo componen. La cuantía de estos pagos varía en función de la capacidad económica de cada nación. Actualmente el Fondo Monetario Internacional está dirigido por una Junta de gobernación formada por un miembro de cada país. Este sistema tiene un director gerente que en estos momentos es la francesa Christine Lagarde.

Funciones del FMI

Actualmente las funciones del FMI se centran en asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional. Para ello supervisa el sistema de pago que emplean las naciones y los tipos de cambios establecidos en las divisas con las que realizan sus transacciones.

También se encarga de ayudar a los países que necesiten financiación por medio de préstamos y trata de aliviar a aquellos que tienen una gran deuda. Aunque a cambio el FMI cuenta con autorización para influir en la política económica de estos países y les establece una serie de condiciones que deben cumplir si quieren contar con su ayuda. Esta situación es la que se produjo con los países de la Unión Europea que fueron rescatados después de la crisis económica de 2008.

Historial del FMI

El FMI se creó poco antes de terminar la II Guerra Mundial con el tratado de Bretón Woods que se celebró en esta localidad de Estados Unidos en la que también se creó el Banco Mundial. Entre los objetivos de aquel momento estaban la suspensión del patrón-oro para sustituirla por el patrón-dólar y la creación de un marco de cooperación entre países. También se acordaron iniciativas para superar la crisis del crack del 29.

¿Qué es FOMO?

FOMO son las siglas correspondientes a “Fear Of Missing Out” que significa “miedo a perderse un acontecimiento”. Este concepto se emplea para definir la necesidad que tiene un usuario de pasar horas conectado a las redes sociales o a cualquier plataforma digital por temor a no asistir a un evento que pueda tener lugar en su entorno virtual. El término FOMO también se utiliza en el sector del trading y las finanzas, y según los estudios de los economistas, está relacionado con las emociones de los inversores e influye en la toma de decisiones.

¿Cómo actúa un inversor en modo FOMO?

El FOMO es un sesgo emocional. Se produce cuando un operador siente un impulso de comprar o vender un producto financiero porque popularmente se cree que la compra o la venta de ese producto es la mejor opción. En ese momento el trader siente la presión de esa tendencia de opinión que se ha creado y tiene miedo de actuar de forma contraria aun sabiendo que hay probabilidades de que la operación no sea rentable.

Cuando un operador actúa bajo este sesgo deja de prestar atención a sus conocimientos o experiencia. Se olvida de cualquier remordimiento que le indique que no está actuando de forma correcta, actúa bajo el miedo a no seguir esa tendencia que en este caso es social. Detrás del FOMO está la hormona de la dopamina que crea una adicción que en este caso es a actuar de una forma aceptada por la sociedad disfrazando cualquier estímulo que indique lo contrario.

¿Se puede evitar el sesgo FOMO?

Actuar bajo la influencia de FOMO lleva al inversor a la impulsividad, y las decisiones precipitadas en trading suelen traducirse en pérdidas. Es posible evitar este sesgo aplicando algunas claves. La primera es recurrir a la racionalidad y controlar las emociones, antes de lanzarse al operar los inversores trazan un plan basado en las tendencias del mercado y de los productos financieros que circulan en él.  Es importante seguir esta estrategia y dejar atrás los comentarios externos.

La segunda medida es seguir las recomendaciones del intermediario y solo valorar la información que proceda de fuentes expertas. Dejarse llevar por los contenidos de blogs bien posicionados en los buscadores o por determinados post de redes sociales puede llevar a dar pasos equivocados. Existen una inmensa cantidad de publicaciones de naturaleza económica, investigar cuál es su autor y su trayectoria evitará dejarse llevar por recomendaciones de personas que no tienen suficiente formación y experiencia en el mercado.

Actuar también es una forma de librarse del sesgo FOMO. Si una operación ha sido estudiada detenidamente, se han analizado los riesgos y existen probabilidades de obtener rentabilidad lo aconsejable es ejecutarla antes de consultar una gran cantidad de opiniones que puedan interferir en el proceso de la toma de decisiones. Fenómenos como el FOMO se estudian desde mediados del siglo XX cuando surgió una corriente que analizaba el papel que jugaban la psicología y las emociones en el trading.

¿Qué es un fondo cotizado?

Un fondo cotizado es un producto de inversión colectiva que también aparece designado con las siglas ETF (Exchange-Traded Funds). Su función es reproducir el comportamiento de los activos que forman parte de un índice bursátil. Actualmente son una referencia dentro del mercado y para los inversores de diferentes sectores.

¿En qué se diferencian de los fondos de inversión habituales?

El fondo cotizado mantiene algunas similitudes con el fondo de inversión habitual, pero son productos distintos. El ETF también puede operar con diferentes activos, pero funciona del mismo modo que las acciones y dentro del mercado actúa como un valor que se puede comprar y vender en cualquier momento y que sobre todo, se actualiza en tiempo real. Esto no ocurre en el fondo de inversión que tiene un valor determinado por el cierre de mercado.

Otra diferencia respecto a los fondos habituales es que las comisiones que generan son menores. Esto ocurre porque los gestores no ocupan un lugar destacado dentro de los ETF que funcionan con la gestión pasiva, que es un sistema que reduce considerablemente las funciones de los administradores que únicamente crean o replican nuevos índices. También funcionan de un modo diferente en la forma de invertir en acciones. Los fondos cotizados suelen operar en carteras muy diversificadas realizando solo una transacción.

¿Cuántos fondos cotizados se pueden encontrar?

El mercado ofrece una amplia variedad de ETF. Muchos de ellos replican el comportamiento de índices de renta fija de todo tipo de materias tanto a nivel nacional como regional. También existen los Fondos Cotizados inversos que operan de tal forma que el inversor obtiene beneficios cuando los índices bajan.

Algunos fondos cotizados son muy populares entre los inversores. El motivo es que replican índices de renta variable de la talla del DAX30 o el IBEX35 que forman parte de los mercados bursátiles más prestigiosos del mundo.

¿Por qué atraen a los inversores?

El fondo cotizado es un producto que ofrece diferentes ventajas. La primera es que con una acción el operador accede a una cesta de valores muy diversa que reproduce el comportamiento de un mercado. Este hecho provoca que con un ETF el inversor ahorre tiempo ya que no tiene que estar comprando y vendiendo acciones.

Al operar con este tipo de fondos los inversores pueden saber los cambios de valor que experimentan las acciones. Los ETF también tienen un coste menor que el de otros fondos porque los gastos de gestión, rembolso y suscripción son más bajos. Pero el aspecto que resulta más atractivo es la ventaja fiscal que ofrecen ya que a los beneficios que generan se les aplica el régimen de las acciones quedando libres de las retenciones.

¿Qué contratiempos ofrecen?

Aunque en líneas generales los costes de los fondos cotizados son menores, sí hay que abonar una comisión de compraventa después de cada operación. Además, sus participaciones no se pueden traspasar: para hacer cualquier modificación hay que vender el ETF, abonar una plusvalía, abrir otro y pagar la correspondiente comisión de compraventa.

¿Qué es un fondo de inversión?

Para saber qué es un fondo de inversión hay que pensar en un producto financiero creado de forma conjunta. Se trata de un instrumento de ahorro compuesto por el patrimonio de un grupo de particulares. Los fondos de inversión tienen una gran acogida entre los operadores por sus ventajas fiscales y porque distribuyen el capital en diferentes productos y divisas reduciendo los riesgos.

Un fondo de inversión funciona bajo la dirección de una entidad gestora que se encarga de administrarlo y de representarlo legalmente, ya que este instrumento carece de personalidad jurídica. También controla los riesgos y emite informes sobre su gestión para que haya una transparencia total con los operadores que forman parte de él.

¿Cómo invertir en un fondo de inversión?

Para invertir en un fondo de inversión hay que acudir a su entidad gestora, a una entidad bancaria o hacer una solicitud a través de su web. Una vez que se está dentro de él conviene estar pendiente y revisar su evolución además de revisar los informes de la entidad gestora. También es recomendable realizar aportaciones periódicas.

¿Cómo elegirlo?

Para evitar las pérdidas y obtener rentabilidad hay que saber cómo elegir el fondo de inversión, para ello hay que escoger el que más se adapte a las a las características del inversor. Esta información se encuentra en su folleto dónde aparecen datos como su escala de riesgo o las comisiones que tienen asociadas. También hay que fijarse en su política de inversión y en los tipos de activos con los que opera. Además, es conveniente comprobar su rentabilidad histórica.

¿Cuándo vender?

Otro aspecto importante es saber cuándo vender un fondo de inversión. Siempre se recomienda permanecer en ellos el máximo tiempo posible porque la rentabilidad siempre llega a largo plazo. Pero hay ciertas señales que indican que ha llegado el momento de vender, algunas de ellas son los cambios o la dependencia de una entidad gestora, cambios en las políticas de comisiones o cambios de estrategias. También puede ocurrir que cambie la visión del mercado del participante y prefiera probar con otros instrumentos.

¿Qué es el Footsie?

Footsie es la palabra con la que se conoce al índice bursátil más destacado del Reino Unido, su nombre técnico es FTSE 100. Es elaborado por el prestigioso periódico británico Financial Times que confecciona una lista de índices bursátiles, con una media de los precios de las acciones de las 100 empresas con mayor capitalización, como por ejemplo Vodafone, Unilever, etc. 

Las siglas FTSE correspondienden a Financial Times Stock Exchange, que es una entidad privada que pertenece a la Bolsa de Londres y al propio Financial Times.

¿Cómo se calcula el Footsie?

Para calcular el FTS100 hay que contabilizar los valores por la capitalización, para ello hay que multiplicar el precio por acción por el número de acciones que están en circulación en ese momento. Otro aspecto importante para este cálculo es que los datos de la Bolsa de Londres aparecen en libras o en peniques.

La evolución de este índice se revisa cada tres meses, concretamente los primeros viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. También hay que destacar que se publica nueva información en pocos segundos y sus cálculos se efectúan en tiempo real.

Dentro del Footsie se pueden encontrar hasta 5 subíndices y el FTSE 100 también es un activo subyacente de productos derivados. Es decir actúa como activo sobre el que recaen todos los contratos. Además, es una referencia para gestores de fondos que supervisan la evolución de sus inversiones.

¿Cuándo se actualiza el Footsie?

Las sesiones del Footsie se realizan durante la semana, entre el lunes y el viernes. Toda su actividad está relacionada con la de la Bolsa de Londres que se abre a las 09:00 horas y cierra a las 17:30. 

¿Cuál es la trayectoria del FTSE 100?

Este índice británico se calcula desde el 31 de diciembre de 1983, cuando partió con un nivel base de 1000 puntos y desde entonces es una referencia. En el Footsie están presentes las cien mayores sociedades que cotizan en la Bolsa de Londres entre las que se encuentran reconocidas empresas de telefonía, alimentación, industria o entidades bancarias.

Definición de Forex

El Forex es un mercado mundial del que forman parte todas las divisas que operan en el planeta. Se trata del mercado más grande del mundo y del que tiene mayor liquidez, es complicado determinar cuánto dinero mueve Forex, pero se estima que alrededor de 5 billones de dólares, una cifra a la que el resto de mercados ni siquiera pueden acercarse.

¿Cómo empezar en Forex?

Para saber cómo empezar en Forex es necesario que conozcas los tres tipos de mercados que contiene.

  1. El primero de ellos se denomina al contado que es el simple intercambio de divisas que además se realiza en un espacio físico, su grado de liquidez se puede medir en un estrecho margen de tiempo.
  2. El segundo tipo es el mercado forward de forex que indica que es obligatorio establecer un contrato en el que tiene que aparecer el precio por el que se vende una cantidad fija de divisa, para que la operación se lleve a cabo es necesario emitir una factura que determinará el vencimiento de la operación.
  3. Finalmente se encuentra el mercado de futuros de forex mediante el cual se firma un contrato que establece las condiciones de compraventa de una divisa con la diferencia de que la operación se lleva a cabo en una fecha establecida en el futuro.

Puedes invertir en Forex aportando cifras muy bajas que se sitúan en torno a los 50 dólares, aunque esto depende de los objetivos que te hayas marcado, como ocurre con otros mercados siempre es mejor consultar a un bróker.

¿Quién regula el Forex?

Una de las cuestiones que se suele plantear en torno a este mercado es quién regula forex, el hecho de que esté formado por divisas procedentes de cualquier país del mundo hace que algunos estados intervengan en su regulación a través de organismos que están especializados en el sector financiero.

¿Qué es el Free Float?

El término “free float” se traduce como capital flotante y corresponde al porcentaje de acciones de una empresa que está en circulación y que puede ser adquirido por inversores minoristas. Además, las acciones pertenecientes al capital flotante escapan a la regulación de los inversores estratégicos de la empresa y se pueden obtener en los mercados secundarios, que son espacios que permiten la compra, venta y negociación de cualquier tipo de título financiero.

¿Por qué es importante el Free Float?

Las empresas siempre tratan de tener un porcentaje elevado de acciones que sea considerado como capital flotante, el principal motivo es que este punto atrae a los inversores porque el free float es un activo que se compra y se vende muy bien en los mercados y además aumenta su liquidez y profundidad. Otro aspecto favorable es que el capital flotante facilita la formación de los precios y aleja la volatilidad, un factor que genera seguridad en los operadores.

¿Cómo se calcula el Free Float?

Para hallar el capital flotante hay que restar al número de acciones en circulación el número de acciones restringidas. Las acciones en circulación son aquellas en las que se divide el capital de la empresa y las restringidas son las que pertenecen al grupo dominante y no están autorizadas para que sean compradas o vendidas.

¿Cuál es el peso del free float en el Ibex 35?

El Ibex 35 es el principal índice de la Bolsa española y está formado por las 35 empresas de mayor liquidez que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil que aglutina a las cuatro bolsas de España. Los valores que circulan por este gran índice también ponderan por el free float y si el capital flotante es menor que el 40% de las acciones de la compañía, ésta solo pondera en el IBEX con el 60% de sus acciones.

¿Qué es el Front running o inversión ventajista?

El Front running, también conocido como inversión ventajista es una forma ilegal de operar en el mercado que se da cuando los operadores saben las órdenes de compra y de venta que se van a producir y que provocarán alteraciones en los precios del mercado y deciden utilizar esa información para obtener beneficios.

Esta práctica la suelen emplear los intermediarios, es decir, los bróker, los bancos y entidades financieras que operan en los mercados o los corredores de Bolsa que asesoran y realizan inversiones. Todos estos agentes conocen las intenciones de sus clientes institucionales y recurren al Front running para sacar rentabilidad. Además, esta práctica va en contra de los intereses de las personas a las que asesoran.

Las operaciones fraudulentas siempre son investigadas y ya hay observadores que han estudiado la repercusión de la inversión ventajista en diferentes mercados, especialmente en Forex. El mercado de divisas es el más líquido del planeta, a través de él circulan billones de dólares en cada jornada y una pequeña alteración del tipo de cambio de una moneda provoca diferencias de millones de dólares, conocer estas alteraciones con anterioridad y utilizarlas aporta una gran ventaja al intermediario.

Hace años que instituciones como el Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia (AMV) o los tribunales de Nueva York están investigando casos sospechosos de inversores y entidades financieras del Reino Unido y Estados Unidos que habrían recurrido al Front Running para beneficiarse, aunque de momento no hay una normativa clara ni se han creado sanciones efectivas o ejemplarizantes.

¿Qué es el Ftse 100?

Se trata del índice bursátil más destacado de la Bolsa de Londres. Está formado por las 100 empresas con mayor capitalización bursátil en todo el Reino Unido. Su función principal es informar sobre el rendimiento financiero que tienen estas grandes entidades. La revista Financial Times tiene el control del Ftse 100.

El Ftse 100 se creó en 1984 con un nivel base de 1000 puntos. Más de una década después habían superado siete veces este valor, aunque la crisis de 2008 provocó que estos puntos bajaran drásticamente. Pocos años después se repuso y alcanzó uno de los valores más altos de su historia.

Como ocurre con otros índices, en el Ftse 100 hay empresas que tienen más capacidad que otras y los movimientos financieros que realizan adquieren una gran importancia y la liquidez de todas ellas alcanza cifras astronómicas. No obstante, y al igual que ocurre con otros índices como el Eurostoxx50 o Dow Jones, la capitalización que tienen las empresas del Ftse 100 tiene un gran peso, ya que este dato influye directamente en el 70% del valor total de la Bolsa de Valores de Londres. El Feste 100 es consultado en las sesiones de este mercado británico que se celebran de lunes a viernes.

En este índice están presentes las entidades más destacadas del Reino Unido. Se pueden encontrar compañías mineras, de extracción de petróleo o gas o de tabaco. También hay medios de comunicación, fondos de inversión, empresas de telecomunicaciones, farmacéuticas y entidades bancarias o empresas que ofrecen servicios financieros.

Los inversores de todas las partes del mundo, especialmente los británicos, consultan cada día el Ftse 100 para trazar su estrategia. También lo revisan expertos y economistas.

¿Qué es el FTSE100?

Este concepto hace referencia a un índice de la Bolsa de Valores de Londres. El ftse100 está formado por las 100 empresas que cuentan con mayor capital del mercado bursátil del Reino Unido, y se utiliza para medir el rendimiento económico de estas compañías. El término está formado por unas siglas que significan Financial Times Stock Exchange 100. La revista Financial Times es la compañía que se encarga de regular este índice.

Las empresas que son analizadas por el ftse100 tienen un gran peso en el mercado de valores de Londres porque aportan el 70% del capital. La información que aporta este indicador se elabora cada semana, pero solo se publican los resultados cada tres meses, actuando el primer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.

¿Cómo funciona el FTSE100?

El ftse100 funciona desde enero de 1984 y comenzó con un nivel de 1000 puntos que subieron de forma continuada durante sus primeros 15 años. Su ascenso fue tan desmesurado que llegó a aportar el valor más alto de su historia en el año 1990. La consecuencia fue que la burbuja de este mercado estalló durante los años siguientes.

El mercado financiero no deja de moverse y a causa de esta circunstancia volvieron las subidas hasta que aparecieron las consecuencias de la crisis económica de 2008.  Aunque años después el ftse100 volvería a subir. Actualmente este indicador es muy valorado por la situación política del Reino Unido.

El Brexit ha alterado el estado de los mercados financieros, y por ello, los empresarios e inversores están pendientes de las últimas noticias sobre la salida del Reino Unido de la Unión Europea para tratar de predecir los movimientos de los valores de los activos.

¿Qué son los futuros financieros?

Los futuros financieros son un acuerdo de compraventa por un precio determinado que se hace efectivo en una fecha futura. Una de las características más destacadas de los futuros es que tienen su propio mercado denominado “mercado de futuros” y es ahí donde se negocia su precio.

Este mercado utiliza sus propios términos, el concepto principal es activo subyacente que es el futuro sobre el que se establece el contrato en el que aparece un comprador que es quien toma la posesión en “largo” comprometiéndose a adquirir el futuro en la fecha aproximada y el vendedor que tiene esta posesión en “corto” porque sabe que próximamente venderá el activo subyacente.

El mercado de futuros es muy similar al clásico mercado de acciones, pero con la diferencia de que obliga al operador a depositar garantías que eviten perjuicios a la otra parte. El hecho de que la operación se ejecute en un futuro supone un riesgo para los actores que participan en ella.

En este mercado existen tres tipos de operadores:

  1. Los de cobertura, que tienen el objetivo de reducir al máximo los riesgos de la operación.
  2. Los de inversión, que operan en base a una especie de “apuesta” por las oscilaciones futuras del mercado.
  3. Los de arbitraje, que garantizan un beneficio en diferentes mercados.

Para saber cómo comprar futuros es necesario controlar el funcionamiento de plataformas como ninjatrader que te permite operar en diferentes mercados, hacer las simulaciones que estimes oportunas y que puedas entrar en contacto o contratar los servicios de brokers que te pueden ayudar a realizar estas operaciones.

¿Cómo comprar futuros?

La compra de futuros se lleva a cabo a través de una negociación, una plataforma te da la posibilidad de visualizar el estado de los mercados mediante gráficas informativas y el rastreo de los posibles cambios. Lo más recomendable es que esta herramienta sea gratuita.

G

¿Qué es Gamma Trading?

Gamma trading es una medida que evalúa el movimiento de precio que realiza delta respecto al activo subyacente. Gamma es un indicador de letra griega derivada de delta, que es la letra que se utiliza para analizar los cambios que se producen en un contrato de opciones cuando varía el precio del activo subyacente sobre el que se ha levantado el acuerdo.

La información que aporta Gamma varía en función de factores que afectan directamente al mercado como la volatilidad, aunque en sus resultados también influyen aspectos como la fecha de expiración del contrato de opciones que se analiza. También mide la aceleración que experimenta Delta en función del movimiento del activo subyacente.

¿Cuáles son los movimientos del Gamma trading?

Los movimientos que realiza el gamma trading aportan diferentes tipos de información. Se utiliza la expresión “gamma alta” para las opciones cuando los movimientos de sus precios son volátiles en relación al del activo subyacente.

Esta situación es muy valorada por los inversores que tienen una gran tolerancia al riesgo porque cualquier movimiento que realice el precio del activo subyacente aumenta el precio de su opción y esto le puede generar una gran recompensa si es un contrato de venta o una pérdida importante si posee un contrato de compra.

También se dice que el gamma trading está en su punto más alto cuando se trata de una operación “at the money” que describen contratos de opciones que tienen el mismo precio de ejercicio que el propio mercado subyacente, mientras que se dice que gamma llega a su punto más bajo cuando se trata de una operación “in the money” que describe el valor del precio de una opción cuando se le comprara con el precio de compra o de venta del activo subyacente.

Gamma es otra de las letras griegas que se emplean en el trading para clasificar las características del mercado de opciones. Esta corriente ha dado lugar a la creación de conceptos como gamma trading y además de delta, también se emplean otras letras de origen heleno como Rho o Vega.

¿Qué es un Gap de Precios?

Este término se emplea en el análisis de gráficos económicos. Los precios de los activos aparecen reflejados en líneas rectas. Cuando en una de estas líneas que producen alteraciones como huecos, zonas vacías o rupturas, se dice que ha habido un gap de precios que es un cambio destacado de valor que puede ir a la baja o al alza.

Los gaps de precios son necesarios para que se desarrollen mercados de renta variable como Forex o La Bolsa. Se producen por varios motivos, algunos de los más habituales son las presiones de compra y de venta, la falta de liquidez de los inversores, o el coste de las transacciones de diferentes productos o servicios.

Los gaps de precios son muy habituales en el mercado Forex. Una divisa puede cambiar su valor en función de factores como las decisiones políticas y económicas que puedan tomar los dirigentes de un país, o del Producto Interior Bruto (PIB) que haya generado ese estado. Estas circunstancias van más allá de lo estrictamente económico y algunas herramientas no son capaces de detectarlas. Aun así, existen mercados en los que estos cambios se producen a diario.

En ocasiones los gaps de precios no son definitivos y aunque las gráficas expresen grandes cambios sus efectos se pueden disminuir en pocos días. Estos cambios de precios actúan de diferente manera dependiendo del mercado en el que se produzcan y se pueden hacer operaciones rentables si se saben aprovechar.

Tipos de Gaps

También hay diferentes tipos de gaps. Unos son los de chispa, que marcan tendencias, otros, los de velocidad, que aparecen cuando actúan un gran número de inversores, los de sprint final, que llegan cuando la tendencia se acelera o los mentirosos, que se producen por la manipulación de algunos agentes del mercado y no aportan nada.

¿Qué es la gestión de riesgos?

La gestión de riesgos es el nombre que reciben las medidas que se toman para valorar las probabilidades de pérdida que existen al invertir en activos financieros. Además, establecen planes que sirven para mitigar los efectos que se producen cuando hay resultados negativos.

¿Para qué sirve la gestión de riesgos?

La gestión de riesgos sirve para que el inversor pueda evaluar si se encuentra en el mejor momento para operar o si es mejor esperar. Para que estas medidas sean efectivas es necesario analizar el mercado y, para tomar la decisión de invertir, hay que hacer una comparación empírica evaluando el comportamiento que tuvo el producto en circunstancias parecidas.

La gestión de riesgos se emplea para estudiar los tipos de contratiempos que se dan en el mercado y que pueden afectar al valor del producto. Uno de ellos es la fluctuación de cambio que puede tener una divisa por las circunstancias políticas y económicas del país que la emite. Otro, es el de tipo de interés que interfiere en la ganancia que se pueda obtener en una operación.

Tipos de riesgo

También existe el riesgo de mercado que estudia la volatilidad de los activos o el riesgo de crédito, algo muy habitual, y que corresponde a la probabilidad de que una de las partes de un contrato no cumpla con su cometido. Otro muy similar es el de liquidez, que se produce cuando una parte no tiene capacidad para cumplir un compromiso de pago.

Una modalidad de riesgo a la que se presta mucha atención es la de país, que apunta directamente a los factores políticos. Tampoco se debe olvidar el sistémico, que es el que existe en todas las operaciones financieras sobre todo en aquellas que se realizan en mercados de renta variable.

¿Qué es la gestión monetaria?

La gestión monetaria es una parte de la inversión que se encarga de estudiar la mejor forma de operar en Bolsa para buscar la mayor rentabilidad y controlar los riesgos. Por ese motivo a este concepto también se le llama gestión de riesgos. Esta rama de la inversión es una de las tres grandes ramas del estudio junto con el análisis bursátil y la psicología de trading.

La gestión monetaria es una disciplina que pueden ejercer los traders principiantes. El motivo es que no es necesario tener conocimientos técnicos del mercado. Controlando los conceptos elementales es suficiente. Este concepto fue creado por el magnate George Soros.

Una de las bases de la gestión monetaria es el ratio riesgo/beneficio que establece la cantidad de dinero de una divisa que se gana por cada unidad que se pierde. Para controlar los riesgos y buscar beneficios a través de la gestión monetaria se utilizan fórmulas técnicas y matemáticas de gran complejidad que son capaces de realizar un análisis realista y objetivo.

Aplicar la gestión monetaria no garantiza el éxito. Para que funcione es necesario que el trader siga una estrategia adecuada y para crearla, es necesario saber cómo funciona el mercado y hacer un seguimiento de todos los acontecimientos que puedan afectar al activo sobre el que se hace la compra.

Fases de la gestión monetaria

La gestión monetaria tiene diferentes fases. Una primera que se denomina “sowing phase”, que se produce cuando en una cuenta hay un capital mínimo para operar y utilizar esta técnica. Una segunda llamada “growing phase”, también conocida como fase de crecimiento. En esta etapa las ganancias del operador aumentan debido a la aplicación de la propia gestión monetaria. Finalmente se encuentra la “harvest phase” en la que se recogen los beneficios obtenidos.

¿Qué es el gráfico de velas?

El gráfico de velas es una herramienta muy utilizada en el análisis técnico bursátil. Se centra en el estudio de un valor y estudia sus precios de apertura, los de cierre y los máximos y mínimos que alcanza. Está formado por dos velas cuyos colores representan el precio de un valor.

Tipos de gráficos de velas

Existen diferentes formas de representar el gráfico de velas. La más básica está formada por una vela roja y por otra verde. La roja representa el precio del activo y la verde indica que el precio que representaba a su inicio ha experimentado una subida. Cada vela tiene forma de rectángulo, y esta forma geométrica indica las variaciones que experimenta el precio desde su apertura hasta su cierre.

Otro de los elementos de estas velas es la línea que las cruza y que indica los valores máximos y mínimos. Estas velas analizan sesiones de La Bolsa que se dan en diferentes tramos de tiempo. Algunas son de 10 minutos, otras de media hora y algunas llegan a alcanzar semanas o meses. Escoger una u otra depende del análisis que se quiera llevar a cabo. Algunos gráficos están formados por tres velas.

Estos indicadores también se denominan gráficos de velas japonesas y para interpretarlos hay que estudiar los colores y formas de las velas. Es probable que sea uno de los indicadores más fáciles de interpretar. Este sistema se empezó a utilizar en Japón en el siglo XVII y servía para analizar el estado del mercado del arroz con el objetivo de crear recibos sobre cantidades de este cereal que todavía no se habían producido, suponiendo así un anticipo del mercado de futuros.

¿Qué es un gráfico Financiero?

El gráfico es una herramienta que se utiliza para representar las variaciones que experimenta el valor de un producto financiero. Esta forma de representación sirve para que el inversor pueda obtener información de un solo vistazo. También se emplea para comparar los valores de dos activos diferentes.

¿Tipos de gráficos?

Todos los economistas utilizan el gráfico para obtener información rápida y precisa. Existen tres tipos básicos: uno es el gráfico de tiempo que se crea sobre periodos de meses o años y que se diseña para que la persona detecte los cambios que ha tenido un determinado activo o producto en ese tiempo. Esta muestra también representa productos a la baja o al alza.

Otra modalidad es el gráfico de corte transversal que sirve para mostrar los cambios en los valores de una variable económica. Por otra parte, el gráfico de diagrama de dispersión compara los valores de dos variables distintas. Este último tipo es muy útil para anticiparse a las fluctuaciones del mercado.

Los elementos de los gráficos se pueden mover en la misma dirección o en otras diferentes. Las variables representadas no tienen por qué estar relacionadas entre sí y siempre tienen un máximo y un mínimo. Las plataformas de trading también las utilizan para guiar a los inversores.

El gráfico también aporta información macroeconómica de gran valor. La inmensa mayoría de los profesionales de la economía los utilizan para mostrar la aceleración y la deceleración de la economía mundial. También para notar los cambios que se producen en los comercios más destacados del planeta, así como las consecuencias de los aranceles o los cambios en la producción industrial a gran escala.

B2BFINANCES

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¿Qué es Hedge Funds?

Los Hedge Funds, que también reciben el nombre de fondos de inversión libre, son productos de inversión que se salen de los cauces habituales y en los que sus gestores toman decisiones situándose al borde de la normativa legal. Son fondos de alto riesgo con menos limitaciones. Un fondo de inversión de los habituales tiene una limitación legal de invertir hasta cierto porcentaje, pero en los Hedge Funds esto no sucede.

Características de los Hedge Funds

Los vehículos de inversión Hedge Funds son considerados productos heterogéneos que tienen unas características muy concretas. Una de ellas es que es una institución de inversión colectiva que adquiere diferentes formas jurídicas bajo las que se presenta en el mercado.

Estos rasgos hacen que sean productos financieros muy flexibles, aunque también están cargados de riesgos. Con los Hedge Funds se podría invertir todo el capital en un mismo producto, pero si una operación de esta naturaleza no da los resultados esperados las pérdidas serían notables.

Pero además de esto, los Hedge Funds se diferencian de los fondos tradicionales porque todas las estrategias establecidas en torno a ellos buscan un retorno absoluto de la inversión que se ha realizado, para ello usan el apalancamiento. Además, el gestor del fondo interviene de forma directa en las decisiones que se toman buscando la rentabilidad.

Otro rasgo diferenciador de estos fondos es que solo los inversores cualificados pueden participar en ellos, es decir, aquellas entidades o personas que invierten en los mercados empleando grandes volúmenes y acceden a oportunidades de conseguir las mejores condiciones de negociación o encuentran las comisiones más bajas.

Una ventaja de los Hedge Funds es que permiten invertir en cualquier tipo de activo, desde productos financieros a bienes inmuebles o materias primas, aunque si las operaciones no dan los resultados esperados, el precio de las comisiones puede ser demasiado alto.

Tipos de Hedge Funds

También existen diferentes tipos de Hedge Funds. Se pueden encontrar los de crecimientos que invierten en acciones buscando beneficios, los Distressed que destinan dinero a compañías que han perdido valor y atraviesan dificultades o los emergentes que operan en escenarios económicos muy volátiles. Además, se puede encontrar el de inversión en valor que opera en compañías con un descuento en cotización o los macro que se benefician de las variaciones de los tipos de interés de las divisas y de los precios de las materias primas.

Por otro lado, existen los de arbitraje que buscan rentabilidad siguiendo los cambios en las cotizaciones, los de arbitraje sectorial que siguen una estrategia basada en tomar posiciones en diferentes compañías del mismo sector pensando que su trayectoria mejorará respecto a otra; los de venta en corto que venden acciones para después comprarlas más baratas aprovechando la devaluación de los precios y los oportunistas que exploran los mercados buscando el mejor momento para operar.

¿Qué es Hedging?

Hedging es un concepto que se refiere a la ejecución de una actividad financiera que tiene como objetivo eliminar las pérdidas que pueda experimentar el inversor al destinar una parte de su capital a un activo. Generalmente el Hedging se aplica cuando se opera con derivados financieros. Con este mecanismo se realiza una especie de contrato destinado a proteger al operador en caso de que se produzca algún tipo de suceso que le lleve a las pérdidas.

El Hedging es un mecanismo habitual en el sector financiero y lo aplican tanto las empresas como los particulares. Al poner en práctica esta técnica se utilizan derivados financieros como futuros u opciones. El objetivo siempre es reducir los riesgos a través de unos productos financieros concretos.

¿Para qué sirve el Hedging?

Para que la utilización del Hedging sea efectiva es necesario estudiar el mercado y establecer una relación que de la posibilidad de mitigar el nivel riesgo de pérdida en la inversión. Lo más adecuado es que cuando el valor de la inversión inicial experimente una variación el derivado financiero correspondiente cambie radicalmente su comportamiento. Con este procedimiento se busca que el margen de ganancia sea equitativo respecto a la inversión y por lo tanto el nivel de riesgo quede reducido.

 

Resumen: Hedging es un mecanismo destinado a reducir las pérdidas y riesgos a los que se expone el inversor. Para aplicarlo bien es necesario estudiar el mercado

 

 

¿Qué es Heiken Ashi?

Las Heiken ashi son velas que representan el grado de cotización de un activo. Tienen el mismo origen que las velas japonesas, pero su representación está mucho más simplificada. Una de sus características es que las que se generan son una prolongación de la anterior. Con lo cual, son dependientes y están relacionadas.

Tipos de Velas Heiken Ashi

Existen tres tipos de velas Heiken ashi. Las que tienen un cuerpo blanco superior y una sombra superior indican las tendencias alcistas. Las de cuerpo negro con sombra en su parte inferior indican tendencias bajistas. También existen algunas con formas parecidas a un Doji, que son una modalidad de velas japonesas. Estas representan una indecisión o cambio de tendencia.

Representación

Cada representación se interpreta de una forma distinta. Para tomar buenas decisiones de inversión es necesario leer correctamente estas velas. Se pueden encontrar diferentes formas de interpretación. Si a su alrededor aparecen pequeños cuerpos sombreados la tendencia se ha debilitado.

Las consolidaciones se representan con pequeños cuerpos sombreados que aparecen en los lados superiores e inferiores de las velas. Mientras que las reversiones de mercado se muestran con pequeñas sombras alargadas en las zonas superiores e inferiores o con cambios de color.

Las velas Heiken ashi cuentan con opiniones favorables y con detractores. Los expertos aseguran que son muy útiles para los traders principiantes porque ofrecen una visión muy clara del estado del mercado. Aunque también hay corrientes que dicen que es mejor aprender con indicadores más tradiciones como las velas japonesas. Lo que sí es cierto, es que este indicador no deja de ganar adeptos y están presentes en diferentes plataformas de trading.

¿Qué es HFT?

Las siglas HTF corresponden al término High-frequency trading, que significa alta frecuencia de mercado. Se trata de una modalidad de trading que se lleva a cabo de forma estrictamente matemática e informática empleando potentes algoritmos y ordenadores. Además, se realiza de forma automática.

El trading HTF se caracteriza por la velocidad a la que se procesan las operaciones, este hecho permite que se cierren acuerdos de compra venta en pocos segundos. Es el mejor escenario para invertir a corto plazo.

Una característica de la alta frecuencia de mercado es que apenas se utiliza el apalancamiento que se basa en el empleo de mecanismos financieros para aumentar el dinero que se puede destinar a la inversión. Otro rasgo del HTF es que apenas se acumulan posiciones, como máximo duran 24 horas y solo en casos excepcionales.

Para que funcione el HFT es necesario que haya ordenadores que realizan operaciones de compraventa de acciones a una velocidad única en el trading. Existen diferentes técnicas para obtener rentabilidad en la alta frecuencia de mercado, aunque hay que contar con el factor de que todo está influido por estas máquinas.

Una de estas técnicas es la de saturación que la realizan un conjunto de empresas cuando creen un inversor va a hacer una compra de acciones. En ese momento las adquieren y las venden por un precio levemente superior antes de que se ejecute la orden del comprador. Para obtener rentabilidad hay que ser muy rápido.

La otra técnica es la de interferencia que consiste en enviar una orden y eliminarla en décimas de segundos. Esto provoca que haya una confusión en la bolsa y los inversores comentan errores. Finalmente existe la técnica del engaño basada en fingir que se compran acciones cuando lo que se quiere es vender. Además, hay otra versión basada en dar a entender que se vende cuando se va a comprar.

¿Qué es una Horquilla?

El término horquilla, también conocido como “spread” hace referencia a la diferencia de precio que existe entre la orden de compra más interesante y la orden de venta más atractiva.

Cuando un operador entra en el mercado para comprar o vender un activo tiene delante dos precios. Uno de ellos es el que corresponde a la orden de compra que establecen los inversores y otro el de venta. El primero recibe el nombre de Bid y el segundo de Ask.

El precio de compra siempre es menor que el de la venta. Para obtener rentabilidad siempre se intenta vender por el precio más alto posible y se intenta comprar por la cantidad más baja. La horquilla es un término muy utilizado para analizar el estado del mercado y las cifras que marcan pueden variar en función de las oscilaciones del propio mercado.

Liquidez y Horquilla

La liquidez y el tipo de activo son los factores que más influyen en los movimientos de la horquilla. La liquidez indica que en ese momento hay inversores operando con capacidad para para comprar y vender. Mientras que el tipo de activo se refiere a la amplitud exacta que puede alcanzar la horquilla.

Controlar una horquilla o predecir con exactitud cuál es el movimiento que va a experimentar es prácticamente imposible. Se trata de otro rasgo de los activos financieros, pero si se interpreta correctamente puede aportar información muy útil.

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¿Qué es Iberclear?

Iberclear es el nombre del depósito central de valores en España y a su vez es una de las sociedades que forman parte de las Bolsas y Mercados de Valores Españoles (BME).  Su función es la de liquidar y compensar los valores del mercado español y los del mercado latinoamericano que contabilizan como euros.

También realiza esta labor de liquidación y compensación en el mercado de deuda pública anotada de España. Este mercado es de renta fija y en él únicamente se negocian los valores representados en el sistema de registro electrónico centralizado, que recibe el nombre de anotaciones en cuenta. Toda esta deuda es emitida por diferentes instituciones públicas entre las que figura el estado y los gobiernos de las Comunidades Autónomas.

Una de las características más destacadas de Iberclear es que sus funciones están reguladas por el gobierno de España que tiene capacidad para encomendarle determinados servicios. Aunque para hacer esto, el ejecutivo necesita un informe de la Comisión Nacional del Mercado de Valores o del Banco de España.

¿Para qué sirve Iberclear?

La labor de registro de Iberclear es esencial para el movimiento del mercado de valores español. Esta institución registra los valores en anotaciones en cuenta proporcionándole una codificación de 15 dígitos a cada uno de ellos. También gestiona la liquidación y compensación de valores que forman parte de las operaciones ordinarias. Además se trata de una liquidación a corto plazo ya que se realiza en los tres días hábiles posteriores a la firma de la operación.

Otra de sus funciones es el registro contable de valores que han sido admitidos y que se negocian en los mercados secundarios y también aporta servicios técnicos y operativos relacionados con la liquidación y el registro de valores.

¿Cuál es el origen de Iberclear?

Esta institución surge en el año 2003 como resultado de la fusión de la Plataforma Central de Anotaciones de Deuda del Banco de España y la Plataforma de Servicio de Compensación y Liquidación de Valores. La primera gestionaba los productos de renta fija y la segunda los de renta variable.

Iberclear ha supuesto un avance para el mercado financiero español porque ha logrado simplificar todo el proceso de liquidación de valores. Además, es una institución accesible que cuenta con una página web en la que detalla toda su normativa e indica cómo hacerse cliente o socio.

¿Qué es el Ibex 35?

El Ibex 35 es el principal indicador bursátil de las Bolsas y los Mercados Españoles y está formado por las 35 empresas de mayor liquidez que cotizan en las cuatro bolsas de España que están ubicadas en Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao mediante el sistema de interconexión bursátil español, SIBE.

Para saber con exactitud qué es el Ibex 35 necesitas tener muy claros dos términos:

  1. El primero de ellos es el de indicador bursátil que se trata de un registro estadístico que mide las variaciones de valor que experimentan las acciones que lo componen y con las que operan los actores que participan en la bolsa.
  2. El segundo es la liquidez que es la capacidad que tiene un activo como una acción para convertirse en dinero, por lo tanto, este indicador está formado por las entidades más poderosas de España.

También es importante conocer el sistema de interconexión bursátil español que es una plataforma en la que se negocian los valores de la renta variable de las cuatro bolsas españolas. Una inversión en renta variable es aquella en la que los resultados positivos no están garantizados, pero puede aportar ganancias muy elevadas.

¿Cómo está el Ibex 35?

Para saber cómo está el Ibex 35 tan solo es necesario que sigas las noticias de economía o que le eches un vistazo la sección de color salmón de los principales periódicos. Este indicador también es útil para cualquier inversor ya que el Ibex 35 sirve para hacer de referencia a la hora de adquirir productos financieros como los planes de pensiones o los fondos de inversión.

¿Cómo invertir en Ibex 35?

Una cuestión muy usual es cómo invertir en Ibex 35, cualquier persona puede operar adquiriendo una acción, la inversión más baja oscila en torno a los 100 euros y el proceso se puede realizar de forma online, tan solo es necesario elegir el sector y ver el estado del mercado. Una mayor inversión no garantiza el éxito por este motivo siempre se recomienda consultar con expertos cómo los brokers de bolsa, sobre todo si se tiene poca experiencia en el mercado bursátil.

¿Qué es el Ibex Small Cap?

Se trata de un índice financiero bursátil que es elaborado y ponderado por las Bolsas y Mercados Españoles. Dentro de este índice están agrupadas las cuatro bolsas españolas que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico. Además, el Ibex Small Cap se caracteriza por aglomerar a las empresas de pequeña capitalización.

¿Para qué sirve el Ibex Small Cap?

Este índice es muy útil porque realiza un seguimiento de los valores y hace que sean más visibles. También es un referente internacional en la evolución bursátil de las empresas españolas que tienen una capitalización pequeña y mediana. Además, es una referencia de productos de ahorro e inversión.

¿Qué tiene que hacer una entidad para inscribirse en este índice?

Las empresas que quieran formar parte del Ibex Small Cap deben cumplir una serie de requisitos. El primero de ellos es no formar parte del IBEX 35 y también deben contratar en el mercado principal. Otra condición es tener un capital flotante superior al 15%. Es decir, más del 15% de su capital debe pertenecer a pequeños inversores y ser objeto de libre negociación en La Bolsa.

Otra condición que tienen que cumplir las entidades es tener una rotación anualizada superior al 15% sobre el capital flotante real. La rotación anualizada es el dato que se obtiene al dividir el volumen de contratación en euros del periodo de control multiplicado por dos entre la capitalización flotante que la compañía presenta al cerrar el periodo de control.  

Por otra parte el comité Asesor Técnico de los índices IBEX revisa cada seis meses los valores que entran y salen en la composición de este índice. Este organismo también selecciona los valores que pueden formar parte de él y se suelen reunir en los meses de junio y diciembre. Aunque si es necesario, pueden convocar reuniones extraordinarias.

¿Desde cuándo se emplea este índice?

El Ibex Small Cap lleva más de 15 años en el mercado. El 1 de marzo de 2005 los Mercados y la Bolsa de España anunciaron la creación de dos índices. Uno fue el Ibex Small Cap y el otro el Medium Cap que se creó el 1 de julio de este mismo año.

¿Qué es el indicador Ichimoku?

Ichimoku es uno de los indicadores más destacados del mercado Forex, que es un espacio en el que se opera con divisas de todos los países y es el mercado más líquido del mundo. Ichimoku se emplea para averiguar la fuerza y la dirección de una tendencia y también se utiliza para concretar los niveles de soporte y resistencia que son los puntos de los gráficos en los que los precios se detienen.

Este indicador también muestra cuales son los puntos de entrada y salida de la tendencia y se suele utilizar junto a los gráficos de vela que reflejan los precios de apertura, cierre y máximos y mínimos que alcanza un valor. Ichimoku es muy valorado porque tiene un 95% de efectividad cuando se usa de un modo correcto. Este factor provoca que muchos traders recurran a él aunque parezca un indicador difícil de gestionar.

¿Cuáles son las características del indicador Ichimoku?

En primer lugar destaca que el Ichimoku se emplea en marcos temporales amplios. Además, cuenta con una serie de componentes que lo convierten en un instrumento complejo. El motivo es que sus señales pueden llegar a saturar un gráfico de trading, y aunque la información que aportan es muy útil, solo los traders experimentados saben interpretarla.

La media móvil que indica el valor medio al que llegan los activos durante periodos de tiempo previamente seleccionados es imprescindible para crear Ichimoku. Este indicador está formado por componentes como el Tenkan Sen, que es una media móvil trazada por periodos que oscilan entre 7 y 9 jornadas. También forma parte del Ichimoku el Kijun Sen que es otra media móvil, pero que en este caso se establece entre 22 y 26 jornadas.

Otros componentes de este indicador son el Senkou Span A, que es una línea que aparece en los gráficos de trading sobre periodos que también oscilan entre las 22 y las 26 jornadas, con la diferencia que su cálculo se obtiene realizando una media entre el Tenkan Sen y el Kijun Sen y está considerada como una media de futuro. Por último aparece el Senkou Span B que se averigua trazando la media que existe sobre las últimas 44 a 52 jornadas.

¿Cuál es el origen del indicador Ichimoku?

Este indicador aparece en Japón en el año 1969. Fue creado por Goichi Hosada, un periodista japonés que se especializó en la redacción de informes sobre el mercado del arroz. El significado de indicador Ichimoku es gráfico de equilibro o de balance. También

¿Qué es el IGMB?

IGBM son las siglas correspondientes al Índice General de la Bolsa de Madrid que actúa como indicador de cotización de las acciones de la Bolsa de la capital de España. Además, refleja la rentabilidad que se obtiene por la subida o bajada de los precios de las acciones de las que está compuesto y se publica todos los días. El IGBM también representa a las empresas que han sido admitidas a cotización en esta bolsa que normalmente suelen ser más de 100.

¿Cuáles son los requisitos para entrar en el IGMB?

El índice General de la Bolsa de Madrid establece una serie de criterios de liquidez que se aplican sobre las empresas que aspiran a formar parte de él. Además, cada seis meses revisa la marcha de esas entidades y si no cumplen con las condiciones exigidas son excluidas y sustituidas por otras que sí lo hagan.

El primer requisito es que el volumen de contratación del semestre anterior al día en el que se efectúa la revisión supere los 3 millones de euros. También se exige que su frecuencia de contratación supere el 50% de las sesiones hábiles, un factor que obliga a los valores de las entidades a tener una liquidez alta. Aparte, la rotación del capital flotante de las empresas debe superar el 10% de su capitalización anual.

¿Cuándo se origina en IGBM?

El Índice General de la Bolsa de Madrid comenzó a publicarse a finales del año 1940, pero se asentó definitivamente el 31 de diciembre de 1985 partiendo de un valor de 100.  A partir de 1986 comenzaría a calcularse como una serie histórica creándose un registro de sus publicaciones.

El IGBM tiene una gran importancia para el sector empresarial español. El número de empresas que pertenecen al mismo no es fijo y en 2017 se alcanzó un récord de 120 entidades suscritas, una cifra próxima a la mitad de empresas que cotizan en España.

¿Qué significa In The Money?

In The Money es un término financiero que traducido literalmente significa “en el dinero” y que también aparece representado con las siglas ITM. Se produce cuando el precio de una opción es superior o inferior al valor del activo subyacente sobre el que se ha realizado ese contrato. Cuando una opción está In The Money tiene un valor intrínseco o propio.

¿Cuál es el funcionamiento de In The Money?

ITM se produce sobre dos tipos de opciones, call y put. Hay que partir de la base de que una opción es un contrato que otorga a su propietario el derecho de comprar o vender el valor del activo subyacente, pero no está obligado a hacerlo. Existen dos modalidades, las opciones de compra que reciben el nombre de call y que les dan a sus propietarios el derecho a comprar y las de venta se denominan put y que les otorgan a sus poseedores el derecho a vender. 

Una opción call tiene su propio valor cuanto el precio del mercado es más bajo y la opción put cuando es más alto. Cuando se producen estas diferencias las opciones están In The Money, aunque esta situación no tiene por qué ser rentable para su propietario. Además, la cantidad de la prima de una opción también depende de si esta se encuentra en ITM.

La volatilidad y el tiempo son factores que influyen en que una opción pueda moverse a In The Money. Cuanto más volátil sea la opción y transcurra más tiempo desde su creación hasta su expiración, más probabilidades hay de que ese contrato pase a ser ITM, pero en este caso la cantidad de la prima sería menor, mientras que para que la prima aumente, la volatilidad y el tiempo tienen que ser bajos.

¿Qué son los indicadores de trading?

Los indicadores de trading son fundamentales para entender el análisis técnico. Son cálculos matemáticos representados en gráficos mediante líneas de precio. Su función es ayudar a los inversores a identificar las tendencias y las señales que suceden dentro del mercado.

Los indicadores de trading están considerados como herramientas visuales para determinar un precio y su evolución. Los elementos que analizan son el precio inicial, sus momentos de subida, los de bajada, el precio final y su volumen.

Modalidades y tipos

Existen varias modalidades de indicadores de trading. Algunos son adelantados y otros atrasados. Los adelantados vaticinan los movimientos que tendrán los precios, mientras que los atrasados observan sus tendencias pasadas para trazar estrategias basadas en las evoluciones históricas.

Actualmente se pueden encontrar más de diez tipos de indicadores de trading. Para elegir los inversores utilizan sus conocimientos y su tolerancia al riesgo. El objetivo es escoger el que más se adapte a su estrategia. Estos cálculos están tan asentados que muchos de ellos son muy populares.

Uno de los indicadores de trading más conocidos es el MA que se utiliza para estudiar la dirección de los precios actuales sin tener en cuenta los picos a corto plazo. Su funcionamiento se basa en combinar los valores de un instrumento financiero como los fondos de inversión en un periodo de tiempo establecido. Después divide la cifra resultante entre todos los datos que se han recogido. El resultado es una línea de tendencia que representa una media.

Otro de los indicadores de trading más conocidos es el ADX, también conocido como índice de movimiento direccional promedio. Se emplea en el análisis técnico del mercado Forex. Su función es analizar la fuerza que tiene la tendencia de un par de divisas.

¿Qué es el Índice Vix?

El índice Vix es un índice que muestra la volatilidad en tiempo real y que fue creado por el CBOE (Chicago Board Options Exchange). Este indicador es muy valorado porque realiza una estimación de la volatilidad futura. Es decir, sobre los cambios de valor o de trayectoria que experimentarán los activos del mercado midiendo los contratos de opciones del índice S&P500 durante 30 días. Este índice tiene un gran valor porque está formado por las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Además, el VIX también es conocido como “indicador del miedo”.

 

¿Qué muestra el Índice VIX?

Al consultar el Índice Vix vemos un gráfico en el que aparecen grandes picos que representan el miedo y zonas menos pronunciadas que muestran la calma. Estas últimas fases en las que predomina la tranquilidad coinciden con el alcismo. Es decir, hay una expectativa que indica que habrá una subida de precios, pero el dato más interesante que presenta el Vix es el del miedo.

Teniendo una perspectiva clara del miedo que hay en el mercado hay más probabilidades de anticiparse a los próximos movimientos ya que el miedo es el sentimiento que más influye en el inversor. Si en este contexto se produce un incremento destacado de la volatilidad lo más recomendable es vender lo que se haya comprado. Por otro lado, si el vix presenta un margen bajo o inferior a los 25 puntos habrá una tendencia alcista que se produce de forma moderada. 

Resumen: El índice Vix es un indicador que refleja la volatilidad en tiempo real y estima la volatilidad futura en gráficos con picos de miedo y zonas de calma

¿Qué es la Información Privilegiada?

La información privilegiada son noticas relacionadas con uno o varios valores o con el mercado y que todavía no han sido publicadas. Las autoridades de los mercados de valores intentan que las personas que tienen acceso a esta información no la utilicen para obtener beneficios personales, ya que esta práctica es ilegal.

Existen diversos ejemplos de cómo se emplea la información privilegiada para tener éxito en el mercado, uno de los más comunes es la búsqueda de beneficio con la compra y venta de acciones de empresas que se van a fusionar, pero que todavía no han hecho oficial este movimiento a los operadores del mercado.

Información Privilegiada según la Ley del Mercado de Valores

La Ley del Mercado de Valores define a la información privilegiada en su artículo 226 como “toda información de carácter concreto que se refiere de forma directa o indirecta a uno o varios valores negociables o instrumentos comprendidos dentro del ámbito de aplicación de esta ley o a uno o varios emisores de estos valores negociables o instrumentos financieros que no haya sido publicada y que de haberlo hecho podría influir de forma apreciable sobre su cotización en un mercado o sistema organizado de contratación”.

Posteriormente en el artículo 227 indica que la ley prohíbe comunicar esa información a terceros, salvo que esta labor corresponda al trabajo de ese agente. Otra acción que no puede hacer un agente es recomendar la adquisición o venta de valores sobre los que trate esa información.

Cada país tiene un reglamento diferente sobre la difusión de contenidos que romperían las reglas del mercado, pero sí existen sanciones por propagar información privilegiada, aunque la Comisión Nacional del Mercado de Valores no suele hacerlas públicas salvo en casos concretos en los que la investigación haya terminado y haya pruebas concluyentes contra un operador.

¿Qué es un instrumento financiero?

Un instrumento financiero es un contrato de compraventa de un activo entre dos partes. Este documento crea un activo para el comprador y un pasivo para la parte que realiza la venta. Los activos sobre los que se sustentan estos contratos suelen ser acciones, bonos, divisas o materias primas.

¿Cuántos instrumentos financieros existen?

Los instrumentos financieros que existen son dos. Los complejos, que obligan a tener un gran conocimiento del mercado y del propio activo, y que suelen incluir productos de futuros o contratos por diferencia. La otra modalidad es la de los no complejos, mucho más sencilla y que incluye productos más conocidos por el inversor medio. En estos últimos se puede operar haciendo una inversión inicial y delegando la gestión en un tercero.

Los contratos reconocidos como instrumentos financieros incluyen activos como los créditos financieros, las obligaciones, los bonos, las acciones o el patrimonio que haya adquirido una sociedad invirtiendo en el mercado. También forman parte de los activos de estos contratos los anticipos o las fianzas.

Otra parte de estos contratos son los pasivos e incluyen figuras como las deudas con las entidades emisoras de créditos, los bonos públicos, las opciones de futuro o las deudas con características especiales, es decir, aquellas obligaciones a largo plazo que tienen características similares a las de corto.

Los instrumentos financieros también pueden clasificarse en torno a la renta fija, que tiene dos modalidades; una pública, que corresponde a las deudas emitidas por organismos públicos, y una privada que, como su nombre indica, es emitida por una empresa privada. También se pueden ver instrumentos financieros híbridos formados por la unión de varios productos en una sola estructura y que ocultan grandes riesgos para los operadores.

¿Qué son los intermediarios financieros?

Los intermediarios financieros son personas o compañías especializadas que ponen en contacto a inversores e instituciones que buscan financiación. Cuando esta figura interviene, las dos partes no suelen negociar entre ellas porque son estos agentes quienes se encargan de realizar esta labor.

Esta figura contribuye a que haya movimiento en el mercado porque ejercen de intermediarios entre las entidades que ofrecen y las que demandan. Además, intentan que haya un equilibrio y que ambas partes sean solventes. Generalmente el intermediario financiero une a compañías o inversores que tienen una gran capacidad emisora e intención de invertir, con administraciones públicas o privadas que cuentan con un importante prestigio en el mercado y tienen un gran valor, pero que en ese momento necesitan capital.

Esta figura suele adquirir protagonismo en el mercado cuando se producen situaciones que provocarán un movimiento de dinero. Las más comunes son la venta de fondos de inversión, la emisión de deuda o la oferta pública de venta.

¿Qué aportan los intermediarios financieros?

Los intermediarios financieros logran que los ahorros de personas físicas o jurídicas se destinen a la inversión. Son muy útiles para los propios inversores porque les ofrecen diferentes alternativas a las que destinar su dinero realizando labores de asesoramiento, aunque en ciertos momentos actúa de forma imparcial sin tener un trato de favor hacia una de las dos partes.

¿Es conveniente contar con los intermediarios financieros?

En ocasiones son los propios ahorradores los que buscan el asesoramiento de este profesional. Su labor les puede traer beneficios, pero también hay que tener en cuenta algunos aspectos como que muchos cobran comisiones por su labor. Esto hace que haya casos en los que ofrezcan productos que a ellos les puedan dar un beneficio.

El inversor también suele buscar un intermediario que le aporte un servicio personalizado, por eso debe mirar la entidad de la que procede este profesional. Los intermediarios financieros tienen que estar autorizados legalmente para realizar su profesión y cumplir una serie de condiciones como demostrar que tienen formación y experiencia suficiente para realizar ese trabajo, contar con solvencia económica y estar registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Siempre se recomienda a los inversores evaluar el margen de beneficio que van a obtener con sus operaciones. En primer lugar porque están destinando dinero a una operación que no siempre garantiza una rentabilidad y en segundo lugar porque el intermediario financiero facilita el contacto con la entidad que necesita ese capital, pero posteriormente habrá que abonar sus servicios.

¿Qué tipos de intermediarios financieros se pueden encontrar?

Existen dos tipos básicos de intermediaros financieros. Los primeros son los monetarios que son aquellos que pueden crear nuevos activos financieros. A esta modalidad pertenecen las cajas de ahorro o las entidades bancarias que son capaces de lanzar dinero al mercado a través de productos como los préstamos o los fondos de inversión.

El otro tipo son los no monetarios que ofrecen una serie de servicios con los que buscan obtener dinero. Los más destacados son las aseguradoras que consiguen dinero con la creación de pólizas o las empresas de leasing que alquilan bienes y ofrecen a su arrendatario una opción de compra al final del contrato.

También actúan como intermediarios financieros los fondos de pensiones privados que emplean las aportaciones de sus solicitantes para invertir ese dinero. Además, en esta tipología de intermediarios financieros aparecen instituciones públicas como el Instituto de Crédito Oficial (ICO) que juega un papel importante en la financiación de Pymes.

¿Qué es la inversión especulativa?

La inversión especulativa es una forma de operar que se basa en comprar por una cantidad y vender por una cifra superior para obtener un beneficio. Para lograrlo se realizan una serie de operaciones financieras que buscan aprovechar los cambios de precios que se producen en un periodo de tiempo determinado.

¿Cómo actúan los especuladores?

Los inversores que operan de esta manera reciben el nombre de especuladores. Sus estrategias se basan en estudiar el mercado tratando de anticiparse a los cambios que experimentará el precio del activo que quieren comprar o vender. Dependiendo de los datos obtenidos en sus estudios deciden actuar de una forma u otra o no hacer ningún movimiento.

La inversión especulativa no está exenta de riesgos. El efecto sorpresa siempre está presente en el mercado y si los precios se mueven de forma diferente a como ha previsto el inversor podría llegar a sufrir una pérdida importante. Normalmente estos operadores tienen cierta experiencia o actúan a través de un intermediario que tiene una trayectoria consolidada.

¿Por qué es importante la inversión especulativa?

Este tipo de inversiones mueven el mercado. Algunos productos financieros no atraviesan buenos momentos y sus precios pueden caer, cuando esto ocurre su propietario puede ofrecerlos en el mercado de futuros y venderlos de tal forma que quede protegido de esa bajada de valor. Estos movimientos aumentan las transacciones en el mercado, si no existiera la inversión especulativa ese activo podría incluso desaparecer.

La inversión especulativa también logra que el mercado sea más líquido e incentiva a la ley de oferta y demanda creando más oportunidades para los inversores que quieren entrar para operar. Además, la liquidez también contribuye a que haya un aumento de transacciones y ayuda en la formación de precios.

¿Qué es un inversor?

Un inversor es una persona o institución que destina una cantidad de dinero a un mercado, adquiriendo la compra de un producto o activo financiero con la idea de obtener un beneficio. Esta rentabilidad la puede obtener a corto plazo, que sería en el mismo día en que realiza la operación. A medio plazo que puede tardar varios meses o a largo plazo, que puede demorarse años o décadas.

Tipos de inversores

El inversor es una figura clave en el mercado financiero, ya que sin su actividad no tendría movimiento. Existen dos tipos básicos de inversores. Los particulares, que suelen ser personas que no cuentan con grandes cantidades de dinero, y destinan una parte a productos de renta fija con un nivel de riesgo muy bajo aportando una rentabilidad escasa.

La otra modalidad de inversor son las instituciones o empresas que mueven grandes cantidades de capital con el objetivo de multiplicarlo. En la gran mayoría de los casos invierten con intermediarios que se llevan una comisión por llevar a cabo estas actividades. Los más habituales son las entidades bancarias y las gestoras de fondos.

En cuanto al comportamiento existen tres tipos de inversores. El que apenas invierte y aporta unas cantidades muy escasas. Son personas que tienen una baja tolerancia al riesgo y ante cualquier contratiempo prefieren echarse atrás. Se les suele asignar el perfil de conservadores.

En un segundo grado aparece la figura del inversor que tiene el objetivo de no perder. Es un perfil parecido al anterior, pero prefiere asumir más riesgos. Finalmente se encuentra el inversor que busca la rentabilidad. Suele ser una persona más impulsiva que no se siente incómoda en situaciones de riesgo.

Qué es IOTA?

IOTA es un tipo de tecnología de código abierto a través de la cual se puede intercambiar información sobre valores de productos financieros como las criptomonedas. IOTAS utiliza su propia tecnología de seguridad y ha destacado por ser un código abierto que se ha creado sin ánimo de lucro. Además, su desarrollo se llevó a cabo utilizando únicamente monedas virtuales llegando a contar con 100 millones de dólares en criptomonedas.

¿Cuáles son los rasgos de IOTA?

La estructura interna de IOTA está basada en el sistema matemático Grafo Acíclico Dirigido. Otro rasgo de IOTA es que emplea una tecnología propia llamada “The Tangle” que se encarga de proteger la información que contiene y para acceder a ella hay que introducir un código de más de 80 caracteres. Además, cuenta con una cartera propia llamada “Trinity” que genera un código de seguridad que se recomienda a los usuarios que también guarden en papel por precaución.

¿Cómo se desarrolló IOTA?

Esta tecnología fue desarrollada en el año 2015 con el objetivo de crear una red descentralizada que podría ser utilizada por cualquier persona sin tener que pagar comisión. Además, la seguridad de esta tecnología fue mejorando con la incorporación de un coordinador experto que era el que autorizaba las transacciones. El objetivo era garantizar la seguridad de las operaciones que se realizaran a través de esta red.

El funcionamiento del sistema IOTA está supervisado por la Fundación IOTA que se encarga de gestionar este sistema y que tiene su sede en Alemania. Esta fundación tiene dos órganos directivos, por un lado se encuentra la junta de directores que es la que gestiona esta entidad y por otro lado está la junta de supervisión que revisan desde el exterior el funcionamiento de IOTA. Otro aspecto importante de esta fundación es que ha ido creciendo al establecer colaboraciones con gobiernos, ONG´S y empresas privadas.

¿Cómo es la criptomoneda IOTA?

La fundación IOTA también creó una criptomoneda que tiene el mismo nombre y unas características propias. En primer lugar se suministra una cantidad fija de criptomonedas IOTA y para sacarla al mercado fue necesario que los usuarios donaran un 5% de la cantidad de esta moneda digital que poseían. Además, esta criptomoneda tiene varias unidades que se agrupan en lotes que reciben un nombre que varía en función del número de criptomonedas que contengan. Un ejemplo es el de las kiloiota que hace referencia a las 1.000 IOTAS o el de la Petaiota que se refiere a la máxima cantidad de unidades de esta criptomoneda que se puede tener.

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¿Qué es el largo plazo?

El largo plazo es la máxima referencia temporal. Este término se utiliza a nivel financiero para nombrar a cualquier bien o producto financiero que supera el ciclo medio de explotación. En la inversión significa realizar operaciones que se resolverán en un largo periodo de tiempo. Se empieza a hablar de largo plazo cuando la explotación o la inversión superan los 12 meses, aunque en condiciones normales va más allá de los 5 años.

¿Dónde invertir a largo plazo?

Existen diferentes opciones donde invertir a largo plazo. Una de ellas es La Bolsa, generalmente se invierte en este mercado a corto o a medio, pero al hacerlo en largo en cierta medida se reduce el riesgo. La estrategia más común es invertir en empresas con valores bajos que se estima que subirán después de un año. El objetivo es aprovechar la variación de tiempo.

Otra opción son los fondos de pensiones. En estos productos el beneficiario hace aportaciones mensuales para contar con un dinero para su jubilación. En este caso el largo plazo es interesante porque no hay volatilidad.

Una alternativa a largo plazo es el crowdlending. Consiste en financiar a diferentes empresas que una vez que hayan desarrollado su producto e iniciado su actividad devolverán estos préstamos. Según las condiciones pactadas esta devolución llega con sus intereses correspondientes que de media son del 6%.

¿Cómo invertir a largo plazo?

Para saber cómo invertir a largo plazo evitando las pérdidas y obteniendo ganancias hay que aplicar una serie de pautas. La primera es emplear el sentido común y estudiar detenidamente el valor antes de destinar dinero a él. También hay que utilizar el dinero con el que se cuenta para invertir y no aportar una cantidad superior porque las previsiones sobre el activo sean optimistas. Otra recomendación es estudiar la evolución histórica del activo y comparar.

 

¿Qué es Latibex?

Latibex es un mercado bursátil de carácter internacional que se caracteriza porque a través de él solo se negocian con valores latinoamericanos. Es un espacio legalizado que opera desde 1999 y además, está reconocido por el Gobierno de España y regulado por la normativa del mercado de valores español.

¿Por qué Latibex?

Este mercado es muy valorado por los inversores españoles y europeos porque les abre la posibilidad de realizar operaciones de compra y venta en entidades que tienen pasaporte latinoamericano. En Latibex hay empresas de Argentina, México, Chile, Perú y Brasil. Además, se trata de un mercado que garantiza la transparencia y la seguridad, dos aspectos que aportan seguridad a los operadores.

Otro punto de Latibex que atrae a los inversores es su gran liquidez. Las cifras que circulan por este mercado son muy altas y eso se debe a que sus jornadas coinciden con los horarios de los grandes mercados europeos y americanos. La expansión digital y sus horas de apertura y cierre ha favorecido su expansión.

La apertura de Latibex también ha beneficiado a empresas sudamericanas que han podido encontrar un acceso seguro a los mercados europeos. Además, ha contribuido a la creación de un espacio de contacto entre inversores. Latinoamérica es un espacio muy atractivo y valorado para la inversión y muchas compañías europeas tratan de abrir mercado en estas regiones.

¿Qué es la Ley del Mercado de Valores?

La Ley del mercado de Valores es la normativa que regula ese mercado. Su objetivo es supervisar todo lo que sucede en él y se centra específicamente en las actividades y servicios de inversión que se dan en España. Para lograr este control y evitar fraudes supervisa diferentes elementos.

Esta ley revisa la emisión y oferta de los instrumentos financieros. También controla la actividad de los sistemas de compensación, el funcionamiento de los centros de negociación, y la liquidación y registros de instrumentos financieros. Además, estudia las condiciones bajo las que funcionan las empresas de servicios y actividades de inversión.

Otros aspectos sobre los que rige la ley del mercado de valores son los propios servicios y actividades de inversión que ofrecen en España empresas ubicadas en terceros países. Por otra parte supervisa la autorización y funcionamiento de los proveedores de suministro de datos y al régimen de inspección, supervisión y sanción que está a cargo de la propia Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Modificaciones de la Ley del Mercado de Valores

Al igual que ocurre con otras normativas, la ley del mercado de valores ha sufrido modificaciones, la última entró en vigor en diciembre de 2018 recalcando aspectos como la emisión y ofertas de instrumentos financieros y la regulación de la actividad de entidades que intervienen directamente en el funcionamiento del propio mercado de valores.

Ahora cualquier usuario puede conocer los más de 300 artículos de esta ley consultando el Boletín Oficial del Estado (BOE) o entrando en la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Estas normas tratan de crear un espacio en el que ofertantes y demandantes puedan realizar sus operaciones con seguridad.

¿Qué es la libertad financiera?

Para saber qué es libertad financiera es necesario que la persona revise sus cuentas y emprenda algunos proyectos. Este concepto hace referencia al tiempo que se puede estar generando ingresos sin necesidad de trabajar. También se define como una forma de vivir en la que el dinero no es una preocupación y la prioridad es contar con tiempo libre.

¿Cómo conseguir la libertad financiera?

Muchos inversores persiguen este objetivo. Por este motivo una de las preguntas más recurrentes es cómo conseguir libertad financiera. Para lograrla es necesario crear un sistema de ingresos pasivos que permita obtener una cantidad de dinero mensual sin necesidad de trabajar. El esfuerzo se tiene que hacer en pocos días, sino la libertad desaparece.

Para conseguir unos ingresos pasivos es necesario realizar una gran inversión inicial que se va recuperando de forma constante sin hacer ningún esfuerzo. El ejemplo más claro es el de la compra de un bien inmueble que requiere un gran pago, para después alquilarlo. Este alquiler aporta un dinero que llega todos los meses a la cuenta del propietario.

Otras formas de generar este tipo de ingresos es escribiendo un libro, las ventas de cada ejemplar remiten unos beneficios. También se suelen desarrollar en el área empresarial, cuando una persona dirige un grupo de comerciales y por cada venta que realicen sus miembros recibe una comisión sin tener que hacer nada.

El desarrollo del mundo digital ha creado nuevas formas de obtener ingresos pasivos. Actualmente se puede crear un producto digital como un curso online que quede fijo en una página web. El número de visualizaciones y el dinero que destinen otros usuarios para ver el contenido supone una ganancia que llega después de haber grabado una sola vez.

¿Qué es la liquidez?

Este concepto hace referencia a la capacidad que tiene una persona o entidad de conseguir dinero en efectivo para afrontar sus pagos más inmediatos. También se define como la capacidad de un activo para convertirse en dinero tangible. Un activo que tenga una gran liquidez es fácil de vender o intercambiar y por tanto genera un beneficio.

¿Cómo obtener liquidez?

Una de las preocupaciones de muchas empresas es cómo obtener liquidez. Existen diferentes formas de conseguirla. Una de ellas es solicitando una prórroga para el pago de impuestos como el IVA o el IRPF, que permita ganar tiempo para obtener el dinero. También se puede pedir una reunificación de deudas de tal manera que, con un solo pago mensual, se vayan abonando todas las obligaciones pendientes.

Tipos de liquidez

Existen dos tipos de liquidez. Una de ellas es la liquidez inmediata que es un dinero que se necesita para superar un problema puntual. Normalmente se recurre a ella cuando hay que afrontar una o varias deudas. Mientras que la liquidez corriente es la capacidad que tiene esa empresa para hacer frente a los pagos que debe abonar a corto plazo. Para averiguarla la empresa tiene que hacer saber cuál es el efectivo del que dispone y los próximos pagos que debe afrontar.

¿Cómo calcular la liquidez?

Para saber cómo se calcula la liquidez de una compañía es necesario conocer el ratio de liquidez, un tipo de medida que usan las entidades para conocer su capacidad real, y de esta forma, crear estrategias financieras. Con este instrumento se puede averiguar la solvencia en efectivo de una empresa y evaluar la capacidad de reacción económica que tendría para afrontar un imprevisto.

¿Qué es Lock Up?

Lock Up es el nombre que recibe una fase del mercado en la que no se puede realizar ningún tipo de operación sobre un producto. Este concepto que se traduce como encerrar, también se emplea cuando se opera con fondos de inversión para indicar que no pueden entrar nuevos operadores ni se pueden realizar más inversiones de las que ya se han ejecutado.

¿Por qué se recurre al Lock Up?

Estas fases temporales en las que las operaciones se mantienen cerradas se producen con determinados productos financieros. Además, en muchos casos son los propios inversores los que firman un compromiso de Lock Up con el que quedan obligados a no realizar ninguna otra operación mientras dura ese periodo de tiempo.

Con el Lock Up se busca que las operaciones que se realizan sobre determinados productos financieros queden abiertas a un público más amplio. Además, ese parón en las inversiones provoca que los precios sean más estables y que otros operadores vean a esas inversiones como una operación segura. Se busca reducir la sensación de incertidumbre.

Cuando se opera con fondos de inversión es el gestor del fondo quien toma la decisión de establecer estos periodos de cierre. En algunos casos el periodo de Lock Up viene anunciados en el propio folleto del fondo para que los nuevos inversores sean conscientes de que existe esa medida.

En los fondos se suele recurrir al Lock Up cuando ya han alcanzado un volumen suficiente como para ser gestionado con todas las garantías. Cuando esto ocurre el gestor puede entender que es conveniente parar las inversiones porque un aumento de volumen podría generar dudas en algunos inversores que ya no lo verían como un producto tan rentable.

¿Qué es un Lote?

En el mercado financiero existen productos en los que no se puede invertir con una sola unidad. En estos casos, los inversores tienen la opción de recurrir a un lote que es un conjunto de unidades de ese producto que se puede comprar o vender. Los mercados establecen un número mínimo de unidades de un producto para formar un lote, esta norma beneficia a los operadores que saben cuál es el punto de partida para comenzar a hacer una operación de compra venta.

Cada mercado establece un mínimo. En el de valores el lote normalizado está formado por 100 acciones. Se ha establecido esta cantidad porque es el número de acciones empresariales con el que se opera con más frecuencia. En el caso de los bonos la normativa cambia. Este producto es uno de los más utilizados en el mercado estadounidense y el lote normalizado está compuesto por 1 millón de dólares.

El mercado de futuros es uno de los pocos que no tiene un lote básico que sirva como punto de partida. El motivo es que la forma de operar es diferente y está sometida a grandes variaciones. Los lotes de este mercado se llaman tamaños de contrato.

En el mercado Forex el término lote adquiere otro significado ya que representa la cantidad de divisa que se adquiere. Existen tres tipos de lotes. El estándar que corresponde a 100.000 unidades. El mini lote que son 10.000 y el micro lote que está formado por 1.000 unidades. El lote es muy utilizado en todos los mercados porque permite agrupar los precios y estandarizar las compras.

Este término también se utiliza en el sector industrial. La fabricación en lote se basa en crear grandes unidades de un mismo producto, con el objetivo de abaratar los costes y aprovechar los recursos de los que se dispone.

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¿Qué es el Margen Libre?

El margen libre es el término con el que se denomina al dinero que tiene un trader en su cuenta y que no está utilizando en ninguna operación. En principio esta cantidad está preparada para formar parte de nuevas operaciones.

¿Cómo calcular el Margen Libre?

Para calcularlo tan solo hay que restar a la cantidad total de dinero que se tiene la cifra que se va a emplear en una operación. Si se gasta más de lo que se tiene el margen libre será negativo, si esto ocurre el trader debe estar muy pendiente de las operaciones para no entrar en números rojos. Si va a invertir más dinero del que dispone es mejor que participe en mercados con niveles de riesgos muy bajos como los de renta fija.

Lo más adecuado es que el margen libre sea positivo y se opere con la cantidad de la que se dispone. El objetivo es evitar que el trader tenga que enviar dinero de su cuenta personal a su cuenta de trading. Los expertos recomiendan no arriesgar más de un 2% en cada operación o llegar como máximo al 7% en todas las que se tengan abiertas.

Ventajas

Una ventaja de contar con un margen libre positivo es que ese dinero se puede emplear para cubrir las pérdidas de otras operaciones. Un concepto muy relacionado con el margen libre es el margen requerido, que es el dinero que se ha empleado en una operación y por tanto está retenido.

Algunas plataformas de trading tienen activado un servicio en el que los brokers envían notificaciones a los operadores cuando tienen que poner más dinero para alcanzar el margen requerido o tener un margen libre positivo. Otras veces, es el propio intermediario el que decide dar el aviso.

¿Qué es el Margin Call?

El Margin Call, también conocido como llamada al margen, es un aviso que da el bróker al inversor para que destine más dinero a las posiciones que tiene abiertas en el mercado. Esta llamada solo se produce en mercados en los que se puede hacer apalancamiento que es una técnica mediante la cual el operador utiliza un mecanismo para destinar más dinero a una inversión. Normalmente este mecanismo es contraer una deuda.

El Margin Call aparece cuanto el margen libre, que es el dinero que tiene el inversor en su cuenta, se sitúa por debajo del margen mínimo que el bróker le indica que debe poner para que esa posición se mantenga abierta. Cuando el operador recibe esta llamada tiene que poner dinero y para obtenerlo puede añadir nuevos fondos a su cuenta o cerrar otras posiciones.

Puede ocurrir que el inversor no haga caso del Margin Call que le lanza su bróker. Si esto ocurre el intermediario puede cerrar todas las posiciones, ya sea con beneficios o pérdidas. Actualmente este aviso salta de forma automática en las plataformas de trading.

Es muy común utilizar el Margin Call en mercados de renta variable. Este aviso depende del bróker, por eso es importante que antes de contratar sus servicios el inversor se informe sobre cuáles son sus políticas. Algunos pueden exigir más de un 30% del margen y esto obligaría al operador a hacer un desembolso o a cambiar sus estrategias de inversión.

También hay un gran número de brókers que mantienen las posiciones activas durante los fines de semana. Esto aumenta las posibilidades de que se produzca un margin call y el inversor tenga que movilizar su dinero.

¿Qué es un Market Marker?

Los market marker son brokers solicitados por los inversores que realizan operaciones de compraventa de activos como las acciones, bonos o materias primas fuera del mercado. Para hacerlas efectivas crean una especie de mercado interno en el que figuran ellos y sus clientes. La gran ventaja para los operadores es que pueden hacer operaciones en pocos minutos y alejarse de las grandes fluctuaciones del mercado tradicional.

¿Qué hace un Market Marker?

Los brokers Market Marker ofrecen un precio de compra y otro de venta para los instrumentos financieros que publican en su mercado interno, el operador puede operar en el momento que considere oportuno y  adquirir el volumen que crea conveniente sin estar pendiente de otros factores.

En el momento en el que un operador solicita una operación de compra o venta estos brokers buscan entre sus archivos otro cliente que compense esta operación. Si no lo encuentra, el market marker realiza esta contrapartida siempre que pueda asegurar que cuenta con liquidez para ello. Los brokers pueden obtener beneficios en estas operaciones, pero también se arriesgan a tener pérdidas.

Este contexto provoca que haya casos en los que brokers y clientes se vean enfrentados, ya que el market marker actúa de contrapeso en las operaciones a la vez que de intermediario. Por eso si un trader va a operar con este tipo de brokers debe escoger aquellos que sean fiables y estén regulados.

La relación entre bróker y operador siempre debe ser de total confianza y las situaciones en las que se enfrentan los intereses de ambos pueden debilitarlas, por eso el inversor siempre debe escoger a un bróker regulado que garantice la protección de su dinero.

¿Qué es la materia prima?

La materia prima es un producto que no se puede consumir directamente, pero que después de un proceso de fabricación, da unos bienes que en ocasiones son de primera necesidad y salen al mercado generando importantes beneficios.

Como ejemplos de materia prima tenemos el carbón, el petróleo o cualquier recurso natural que después de un proceso de refinamiento, genera un producto consumido por gran parte de la población mundial. Los estados encuentran en las materias primas una gran fuente de ingresos, ya que existen recursos naturales que solo se encuentran en determinadas zonas del planeta.

Actualmente la materia prima está perdiendo valor. El motivo es que los avances tecnológicos de determinados países, especialmente los desarrollados, son capaces de generarlas o de crear productos de similares características que pueden sustituirlas. Además, algunas de ellas son difíciles de extraer debido a factores como la situación política de los países en las que se generan, el clima o la fuerte inversión que hay que realizar en capital humano e industrial para poder extraerlas.

La materia prima sigue teniendo cierto protagonismo en el mercado, pero de una forma distinta a la de hace años. Las empresas que extraen las materias primas realizan operaciones en el mercado de futuros, fijando un precio de venta que abona el comprador en una fecha pactada. Esta operación se realiza para evitar que la volatilidad de los precios devalúe el producto y su extracción deje de ser rentable.

Actualmente las materias primas más cotizadas en los mercados son el maíz, el café, el trigo y la soja que ha adquirido un gran protagonismo en el sector alimentario. En esta lista también se encuentran la plata, el platino y el oro. Todos ellos metales que han sido muy cotizados a lo largo de la historia.

¿Qué es Media móvil?

Una media móvil es un indicador que revela el valor medio que alcanza un activo durante un número concreto de sesiones. La media móvil se utiliza para conocer la trayectoria de los valores de los activos, aparece reflejada como una línea en los gráficos de trading y para trazarla el operador selecciona una serie de jornadas y va uniendo los puntos de subida y de bajada que experimenta el valor del activo.

Esta medida se emplea para reflejar las tendencias que experimenta un activo y obtener más información sobre él. En ocasiones se ha intentado utilizar para anticiparse a los cambios que puede experimentar un valor, pero la media móvil no refleja ese dato, tan solo confirma o desmiente con posterioridad la idea que pueda tener un operador sobre un posible cambio.

¿Cuándo hay que aplicar la media móvil?

Para que la media móvil aporte una información útil hay que seleccionar un periodo de tiempo adecuado, ya que este indicador es muy sensible a los cambios que se producen en el mercado.  Cuando se escoge un periodo de tiempo corto la media capta todos los cambios de precio que se puedan producir, y aunque esta información es interesante, la línea cambia de dirección constantemente y esto puede generar señales que no sean del todo correctas.

Generalmente se recomienda encontrar un ciclo de mercado y establecer la media móvil durante la mitad de su duración. El ejemplo más claro es el de la selección de un ciclo de un mes que sería de 30 días y establecer esta media durante los primeros 15 días. La información que aporte la media sobre este primer periodo servirá para tratar de anticiparte a los cambios que se produzcan en el segundo.

Otro aspecto que hay que tener en cuenta es el tamaño del periodo de tiempo escogido, cuanto más largo sea, más larga será la línea. Este sistema es el que emplean los inversores que operan a largo plazo que llegan a establecer medias que superan los 100 días. Aunque generalmente los traders emplean medias móviles para medir periodos situados entre las 10 y 20 jornadas. Si se aplica para medir 8 sesiones incluso menos, la media móvil puede perder su eficiencia.

Tipos de media móvil

Existen diferentes modalidades de medias móviles. La más utilizada por los operadores es la media móvil simple, esta medida ofrece información clara y se calcula de una forma muy sencilla, tan solo hay que dividir la suma de los precios de cierre de las sesiones que se han seleccionado entre ese número de series. Es decir, se aplica la misma fórmula que se usa para hallar una media aritmética. Es único inconveniente de la media móvil simple es que puede experimentar grandes cambios cuando se añade o se quita un dato.

Otra modalidad es la media móvil exponencial, este tipo es muy valorada por los operadores porque se centra el analizar los últimos datos que se han añadido. Normalmente los cambios más recientes de valor son los que se tienen más en cuenta a la hora intentar predecir un cambio de tendencia. Además, este tipo de media va eliminando de forma progresiva los datos más antiguos. Es un indicador que se centra en la información más reciente.

El tercer tipo de media móvil es la ponderada. Al igual que la exponencial, esta variedad de media tiene en cuenta los datos más recientes, y siempre da más prioridad a esta información que a la obtenida sobre las jornadas iniciales en las que se comenzó a trazar la línea. La media móvil exponencial y la ponderada se calculan empleando fórmulas mucho más complejas que las de la media simple en la que se introducen factores como medias recientes o agregando multiplicaciones de días.

¿Qué es el Mercado alternativo bursátil?

El mercado alternativo bursátil (MaB) es un espacio creado en España para que las pequeñas y medianas empresas puedan cotizar y financiarse a través de la emisión de sus acciones. Una de las razones que provocaron su creación fue (y sigue siendo) que las Pymes puedan contar con una forma de financiación alternativa a los créditos bancarios. 

Este mercado se distingue del resto porque las negociaciones por sus valores transcurren en la plataforma tecnológica de contratación de la Bolsa española. Los valores del MaB se pueden contratar en el mercado continuo que es un sistema electrónico que conecta a las bolsas de valores de España, entre las que se encuentran las de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao. La conexión de estos cuatro mercados permite que se realicen operaciones de compra y venta. El Mercado alternativo bursátil también deja abierta la posibilidad de usar el fixing, que es un sistema de contratación de valores de baja liquidez.

¿Qué aporta el Mercado Alternativo Bursátil a las empresas?

Las entidades que acuden a este mercado encuentran diferentes puntos en los que apoyarse para mantenerse y crecer en sus sectores. El primero de ellos es conseguir financiación que les permita poner en marcha sus proyectos. Esta inyección de capital la reciben a través de las acciones.

El segundo beneficio es la visibilidad. Poder lanzar acciones al MAB también sirve a la empresa para dar a conocer su marca. Por este mercado circulan un gran número de analistas y medios de comunicación y estar en él es otra forma de promoción. La tercera ventaja es que al entrar en el MAB las acciones de la empresa reciben una inyección de liquidez y esto hace que sea más fácil convertir en dinero los títulos que emite la entidad, un aspecto que siempre resulta atractivo para los inversores.

¿Qué debe cumplir una compañía para entrar en el MAB?

Para que una empresa forme parte del Mercado Alternativo Bursátil tiene que cumplir una serie de condiciones. La primera es que debe ser transparente al informar sobre su situación financiera y al aportar cualquier dato que le exija el organismo regulador del MAB. También debe publicar periódicamente cualquier dato o información relevante para los inversores. Además, está obligada a presentar un informe financiero anual en el que aparezcan auditadas las cuentas de la entidad. 

Otro requisito es que la empresa cuente con un asesor registrado que le ayude a salir al mercado y a mantenerse en él, así como un proveedor de liquidez que favorezca los procesos de negociación de acciones. Finalmente es necesario que en la compañía haya una segregación accionarial de tal forma que las acciones pertenezcan a varios titulares, para ello debe contar con un mínimo de 20 accionistas que tengan una participación menor del 5%.

¿Cómo entra una empresa en el Mercado Alternativo Bursátil?

Para completar el proceso de incorporación al MAB la empresa debe pasar por diferentes fases. Primero se exige el nombramiento de un asesor registrado y de un proveedor de liquidez para que ambos valoren el estado de la empresa. Una vez que se ha comprobado que la entidad cumple con todos los requisitos, se da el segundo paso en el que se realiza la solicitud y la compañía recibe el documento de incorporación.

Posteriormente se inicia la tercera fase, también llamada de tramitación. En este momento el mercado evalúa el estado de la empresa solicitante. Si los agentes del MAB lo ven necesario revisan los acuerdos de incorporación y comienza un proceso de ampliación del capital. Finalmente se lleva a cabo la última fase en la que se confirma el acuerdo de incorporación que queda publicado en el Boletín del MAB.

¿Existe más de un Mercado alternativo bursátil?

La gran mayoría de países desarrollados cuentan con varios mercados alternativos bursátiles que ayudan a las pequeñas y medianas empresas a lanzarse buscar financiación empleando sus propias acciones. En Europa destacan el AIM en Inglaterra, el NYSE Alternext que está presente en Bélgica, Holanda, Portugal y Francia. En Italia se puede encontrar en AIM Italia, en Alemania el Entry Alternext y el Enterpise Securities Market en Irlanda.

¿Qué es un mercado bursátil?

El mercado bursátil es una institución formada por individuos e instituciones que realizan operaciones financieras en todas las bolsas del mundo. En este mercado se compran y venden productos similares a los de La Bolsa. La ley de la oferta y la demanda y las fluctuaciones de los mercados determinan el precio de los activos y el objetivo siempre es comprar por una cifra y vender por otra más alta.

¿Cómo funciona el mercado bursátil?

Para saber cómo funciona el mercado bursátil hay que tener en cuenta sus características. Lo que más destaca es que está regulado y centralizado, con lo cual, es un espacio seguro para los inversores. Algunas empresas lo utilizan para financiar sus productos vendiendo algunos de sus activos. Dentro de este mismo mercado existe otro llamado secundario en el que se cambian productos o servicios emitidos por empresas públicas o privadas.

El mercado bursátil cuenta con diferentes elementos. Su gran referente es la Bolsa de Valores, un espacio institucionalizado en el que los inversores compran y venden productos como los bonos o las obligaciones. Sin personas físicas que estén dispuestas a operar este mercado perdería la gran mayoría de su actividad.

Otra parte de este mercado son los corredores de bolsa, personas físicas o jurídicas que realizan operaciones representando a otros operadores. El papel de las instituciones reguladoras también es muy destacado. La Bolsa Española está controlada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que depende del Ministerio de Economía.

El desarrollo de internet ha permitido que cualquier usuario pueda operar en cualquier mercado bursátil. Además de La Bolsa de Madrid, existen otras que son un referente a nivel mundial como la de Londres y en especial, la de Nueva York.

¿Qué es el mercado continuo?

Mercado continuo es el nombre que recibe el sistema que conecta a los operadores de las cuatro bolsas de España. Este sistema es electrónico y a través de él se realizan operaciones de venta y de compra de activos financieros, especialmente de acciones. El mercado continuo hace que las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao estén interconectadas y mantengan sus niveles de actividad con un constante intercambio de dinero y de productos financieros.

¿Cuáles son los mercados interconectados?

El mercado continuo soporta un gran volumen de negociaciones al conectar cuatro bolsas de valores. Para poder sostener y gestionar esta actividad, se divide en diferentes mercados especializados entre los que destacan cinco que cuentan con un gran recorrido nacional e internacional.

El primero de estos cinco es el mercado general en el que cotizan la mayoría de las compañías, aunque deben tener un tamaño mínimo para formar parte de él. Además, tiene su propio horario y sus acciones se compran y se venden entre las 9 y las 17:30 horas. Aunque al igual que ocurre en otros mercados, en ocasiones se realizan subastas antes de su apertura y después de su cierre.

El mercado continuo conecta a los operadores del mercado general permitiéndoles inyectar órdenes en cualquiera de las grandes bolsas de España. Si una orden de compra encuentra un vendedor o una de venta un comprador la operación se ejecuta en el acto. Actualmente el IBEX 35 es el indicador del mercado general.

El Mercado Alternativo Bursátil es el segundo más destacado. En él cotizan las empresas que tienen un pequeño tamaño, pero que cuentan con unas altas expectativas de crecimiento. También es importante el Mercado ETF en el que se negocian los fondos de inversión cotizados que son productos financieros formados por la inversión de varios operadores.

Latibex es el mercado en el que se negocian las acciones de las algunas de las compañías más potentes del centro y del sur de América. Además, es un ejemplo de la capacidad de interconexión que tiene el mercado continuo que permite a los inversores de las bolsas españolas operar en este mercado. Una gran ventaja de Latibex es que acepta operar con el Euro y este factor facilita el acceso a los inversores del mercado bursátil español.

Otro gran mercado al que da acceso el continuo es el de bloques y operaciones especiales. En este espacio se gestionan operaciones que tienen un volumen muy alto y que están formadas por una gran cantidad de acciones, en algunas operaciones se mueven cifras cercanas a los 500.000 euros.

¿Cuál es el origen del Mercado Continuo?

Este mercado surgió en 1989. En ese momento únicamente contaba con cinco impresas cotizadas. Posteriormente formó parte de la gestión del mercado de corros de las bolsas españolas en el que los valores se negociaban en voz alta. Este mercado evolucionó incorporando sistemas electrónicos hasta ser gestionado por el Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE) que es la plataforma que utiliza el mercado continuo y en la que los intermediarios inician sus operaciones. Además, muestra información actualizada sobre las negociaciones y los movimientos de los valores de los activos.

¿Qué es el Mercado de Corros?

El mercado de corros es un tipo de mercado bursátil en el que se realizan transacciones empleando sistemas más tradicionales. De hecho es un espacio físico donde los inversores exponen sus ofertas y los demandantes adjudican el producto al agente que más les haya convencido. Este proceso se realiza de forma presencial y funciona exactamente igual que una subasta.

Mercado de Corros en la actualidad

Aunque actualmente el mercado de corros no tiene una gran repercusión, todavía sigue en activo, pero ha perdido importancia y cada vez se realizan menos transacciones en este entorno, es muy extraño que su liquidez supere los 100.000 euros diarios.

Uno de los problemas a los que se ha enfrentado este mercado es que hay órdenes que no se ejecutan hasta que transcurren varios días, pero sí se renuevan, esta situación provoca desconcierto en los inversores y además les genera pérdidas.

A pesar de este contexto el mercado de corros tiene operadores. En España hubo una renovación y desde 2009 las empresas que participan en él comenzaron a utilizar un sistema de corros electrónico y se creó una nueva normativa en la negociación de acciones que se realiza desde la negociación de precios fijados y únicos.

Esta nueva modalidad recibió el nombre de “fixing” y cambió los horarios establecidos creando una subasta de apertura que comienza a las 8:30 y termina a las 12:00 horas y una de cierre que transcurre desde que se asigna la primera hasta las 16:00 horas.

Todavía quedan mercados de corros con gran actividad, los más destacados a nivel mundial son los de Nueva York que cuenta con 17 corros y el de Japón que es el que más volumen mueve de todo el planeta. La actividad que haya en los próximos años determinará el futuro de este mercado que ofrece un corte más clásico.

¿Qué es el mercado de divisas?

Para saber qué es el mercado de divisas es necesario conocer las monedas con más valor del planeta y otras, con las que se puede operar. Este mercado recibe el nombre de Forex y su funcionamiento se basa en la compraventa de divisas. Los inversores tienen el objetivo de adquirir una moneda por un precio y venderla por una cantidad más elevada. Forex engloba a todas las monedas que están en circulación y es el que tiene mayor liquidez en todo el mundo.

¿Cómo funciona el mercado de divisas?

Es sencillo entender cómo funciona el mercado de divisas. Cada país tiene una moneda propia y su valor nunca está fijo. Esta fluctuación es la que mueve a Forex y la que motiva a los inversores a adquirir divisas que posteriormente venderán. Aspectos como la situación política y social que se produzca en un estado, influye en el valor de su moneda. La Libra Esterlina es una de las más cotizadas y su valor ha experimentado ciertas variaciones en los últimos años a causa del Brexit.

Para saber cuándo abren los mercados de divisas tan solo hay que fijarse en el horario del país de la moneda que se quiere adquirir. Las referencias son las bolsas de Nueva York, Londres, Tokio y Sidney. Este factor es importante porque los valores de las divisas varían en función del momento en el que se opere. A efectos reales, en Forex se podría invertir a cualquier hora del día, porque al ser un mercado descentralizado se producen intercambios en todo momento.

Cualquier inversor puede tener éxito en el mercado de divisas. El nivel de riesgo reside en que el valor de una moneda depende de su país de origen y existen circunstancias que no se pueden prever.

¿Qué es un mercado de valores?

Para entender qué es el mercado de valores es necesario tener una visión global de las finanzas. El mercado de valores es un espacio en el que se hacen operaciones de renta fija y renta variable. Para que esté en movimiento los inversores tienen que destinar un dinero y comprar activos por un precio a la par que tratar de venderlos después por una cifra superior.

Un mercado de valores debe tener rentabilidad, que es el rendimiento económico que espera el inversor, así como seguridad para que los usuarios operen con tranquilidad y sigan invirtiendo su dinero. Así mismo debe cumplir con un nivel de liquidez aceptable para que las compras y las ventas se realicen con rapidez y la actividad no se detenga.

¿Cómo funciona el mercado de valores?

Para saber cómo funciona el mercado de valores hay que tener en cuenta que por él circulan una gran cantidad de agentes e instituciones financieras que negocian sobre diferentes activos. Las acciones y los bonos son los más utilizados. Estos se compran por una cifra y se intentan vender por una cantidad superior. Una de las características de este mercado es que es muy especulativo y el beneficio casi nunca está asegurado.

Los activos que salen a la venta en el mercado de valores cambian su valor con el paso del tiempo, de esta forma se crean las oportunidades de rentabilidad. Pero los riesgos son muy grandes y los precios de las acciones y los bonos se pueden ver condicionados por acontecimientos políticos o económicos.

Este mercado está centralizado y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es quien lo supervisa. Este organismo depende del Ministerio de Economía y se encarga de velar por la transparencia del mercado y la correcta formación de los precios.

¿Qué es el Mercado Extrabursátil?

El mercado extrabursátil es un espacio en el que dos partes negocian de forma directa diversos instrumentos financieros como divisas, bonos o acciones. Los acuerdos a los que llegan quedan registrados en contratos dónde se expone la forma en la que se liquidan estos instrumentos. 

A estos mercados y a sus contratos también se les conoce como OTC (Over the counter) y son mercados secundarios en los que se negocian todo tipo de activos financieros que tienen la capacidad de convertirse en dinero.

¿Cuáles son las características de este mercado?

El rasgo principal del mercado extrabursátil es que las negociaciones entre las partes no se realizan en una plataforma centralizada. En este mercado se llevan a cabo de forma privada utilizando canales como el correo electrónico o la llamada telefónica. Además, se opera con el precio del activo en tiempo real.

Dentro de los mercados OTC se encuentran algunos tan potentes como Forex, que es el gran mercado de divisas y el más líquido del planeta. También figuran otros submercados como los de futuro, los forwards, los de opciones, los swaps o los CFDs. Todo esto hace que su tamaño sea mucho mayor que el de los mercados regulados. Se cree que se realizan alrededor de 2 millones de transacciones en cada jornada.

La regulación de los mercados extrabursátiles es menor que la de los primarios y su actividad no suele estar supervisada. Pero muchos de sus participantes como los intermediarios y las entidades financieras sí están sometidos a las normativas de diferentes organismos internacionales. 

¿Cómo se negocia en los mercados OTC?

En el mercado extrabursátil se negocia de dos formas. La primera es la negociación bilateral en la que los creadores del mercado, que son operadores y empresas que generan liquidez ofreciendo precios de compraventa, publican estos precios y gestionan las operaciones que se cargan en sus cuentas. El otro sistema es la negociación multilateral que se lleva a cabo en una plataforma y en la que las operaciones se realizan entre terceros sin influencia de los intermediarios.

¿Qué es un mercado financiero?

El mercado financiero es una de las bases de la economía. Se trata de un lugar, que puede ser físico o virtual, en el que se compran y venden productos financieros. La ley que más influye en el mercado financiero es la de la oferta y la demanda. El mercado sabe que para subsistir tiene que haber un contacto entre compradores y vendedores y uno de sus objetivos es facilitar esta circunstancia.

El mercado financiero también se encarga de fijar los precios en función de la oferta y la demanda. Administra su liquidez y favorece la circulación de los activos que se negocian. El desarrollo de internet ha cambiado las reglas de este mercado, pero ha favorecido a los compradores y vendedores que pueden operar a cualquier hora y facilita la participación de otros usuarios.

Características de los mercados financieros

Este mercado tiene una serie de características que le diferencia de otros. La primera es la amplitud que varía en función de la cantidad de títulos que se negocien. Otro rasgo propio es la libertad. Un inversor decide cuándo dejar de operar, aunque no puede volver atrás sobre una inversión realizada. También es un espacio transparente. Hoy en día, es sencillo encontrar información sobre el precio de un producto. Y además, el mercado financiero es flexible y los precios de los productos están sometidos a las fluctuaciones del mercado.

Existen diferentes tipos de mercado financiero. Uno de los más destacados es el mercado de capitales o el monetario. También existen mercados nacionales e internacionales, así como tradicionales y alternativos.

El mercado financiero tiene un gran peso en la economía mundial, pero su existencia depende de la actividad de los compradores y vendedores que pueden ser particulares o empresas. Sin esta actividad este espacio desaparecería.

¿Qué es el mercado privado de valores?

El mercado privado de valores es una modalidad de mercado de valores en la que las negociaciones de los recursos financieros se ejecutan directamente entre los compradores y los vendedores. En este caso no interviene la casa de valores que ejerce de mediador, establece normativas y regula las actuaciones de los participantes.

¿Quiénes participan en el mercado privado de valores?

Los movimientos del mercado privado de valores están marcados por la actividad de dos agentes principales. El primero son los emisores que son empresas públicas o privadas que acuden a este espacio para buscar financiación y se encargan de emitir y colocar en este mercado valores como bonos o acciones.

La otra parte son los intervencionistas que se trata de personas físicas y jurídicas que compran los valores emitidos con el objetivo de obtener una rentabilidad. Siempre que acuden este mercado asumen un riesgo de pérdida.

¿Qué aporta este mercado?

En el mercado privado de valores participan empresas y operadores que negocian diferentes activos sin el nivel de regulación que tiene el mercado de valores público. La actividad económica que se produce en este espacio ayuda a que el sistema monetario se mantenga estable. Además, son espacios abiertos a la participación de cualquier persona o compañía que quiera comprar o vender.

La ley de la oferta y la demanda influye directamente en el precio de los activos que se negocian en el mercado privado de valores. Este mercado también aporta rentabilidad a sus participantes que llega por el reparto de dividendos que realizan las empresas o vendiendo por un precio más alto que el de compra. Además, es un mercado con mucha liquidez que aparece reflejada en el elevado número de operaciones de compraventa que se producen.

¿Qué es Metrader?

Se trata de un software o plataforma digital a la que pueden conectarse otras plataformas de comercio y comunicarse por medio de ordenadores o teléfonos inteligentes. Por este motivo se define a Metatrader como un intermediario.

Esta herramienta es muy utilizada en el mercado forex porque permite a los inversores de divisas escoger al broker que mejor se adapte a sus objetivos. El único inconveniente es que esto no siempre es posible porque a veces el intermediario deseado por el operador no es compatible con la plataforma. Pero en caso de que lo sea Metatrader pone en contacto al inversor con el intermediario para que empiecen a operar.

Versiones

Actualmente se pueden encontrar dos versiones de Metatrader, una recibe el nombre de MT4 y la otra de MT5. La primera fue creada en 2005 y la otra en 2010. En estos momentos esta plataforma es la principal productora de los softwares que se emplean en los mercados financieros. La adaptación de mercados como Forex al mundo digital ha provocado que aumente su actividad y que plataformas como estas hayan alcanzado una gran popularidad.

Ventajas de Metatrader

Esta plataforma es muy valorada por los usuarios porque ofrece prestaciones muy interesantes. En primer lugar Metatrader es totalmente gratuito y se descarga de forma rápida y sencilla. Además, permite hacer un gran número de operaciones en pocos minutos y segundos y es muy útil para operar en mercados con gran volatilidad.

Metatrader también permite programar órdenes para parar operaciones en caso de que las pérdidas lleguen a una cifra determinada. También registra todas las operaciones que realiza el inversor para que tenga un historial en el que basarse para crear nuevas estrategias.

Otra prestación interesante de Metatrader es que pone a disposición del inversor los Expert Advisor que se activan de forma automática y emplean las estrategias de inversión más recomendadas para obtener beneficios. Además, esta plataforma opera con una gran variedad de productos como los bonos, los índices o las acciones.

¿Qué son los Mini Dow Jones?

Los Mini Dow Jones son una modalidad de contratos de futuros que permite operar con el índice Dow Jones, que es el indicador bursátil en el que están presentes las 30 empresas con mayor liquidez y tamaño de Estados Unidos.

Este tipo de contrato tiene una gran acogida entre los inversores porque da la posibilidad de operar especulativamente y de hacer operaciones de apertura, que tratan de reducir el riesgo de una pérdida producida por movimientos inesperados del mercado.

Los Mini Dow Jones cotizan en el Chicago Board of Trade que es el mercado de futuros más antiguo del planeta. Estos contratos permiten a los operadores acceder al mercado estadounidense con todas las garantías.

El mercado de futuros estadounidense ofrece diferentes garantías que varían en función del Broker. Al operar se crea un contrato y su valor nominal, que es el importe económico que representa se calcula multiplicándolo por 5 dólares el precio por el que se puede comprar o vender ese Mini Dow Jones.

Los contratos Mini Dow Jones tienen diferentes horarios de negociación. Se pueden negociar de lunes a jueves en dos tramos de 00:00 a 22:15 y de 22:30 a 23:15. Los viernes de 00:00 a 22:15. Además, hay un horario de negociación online de 7:50 a 23:15. También hay fechas asignadas para el vencimiento de estos contratos que son el tercer viernes de cada mes de vencimiento. Los meses de vencimiento establecidos son marzo, junio, septiembre y diciembre.

¿Qué es el Mini nasdaq 100?

Este concepto hace referencia a un tipo de contrato de futuro que opera sobre el nasdaq 100, que es el índice bursátil de Estados Unidos y que recopila los valores de las 100 empresas más relevantes que están inscritas en la Bolsa de Nueva York y en el Nasqad Stock Market. La mayoría de estas entidades pertenecen a los sectores tecnológicos e industrial.

El Mini nasdaq 100 es un tipo de contrato e – mini, estos acuerdos permiten a los traders operar en el mercado sin arriesgar grandes cifras de dinero. Al ser contratos de futuro las condiciones de la compra venta del activo quedan pactadas, pero la ejecución se realiza en una fecha próxima. Por lo tanto, la especulación juega un papel importante en esta forma de operar.

El Mini nasdaq 100 opera con el activo subyacente que tenga el mayor índice de futuro en el nasdaq 100. Para ello utiliza el código alfanumérico que identifique a la entidad a la que pertenece al activo dentro del nasdaq.

Para obtener rentabilidad operando con mini nasdaq 100 es necesario saber cuál es el estado actual de la empresa a la que pertenece el activo subyacente sobre el que se invierte y sus perspectivas de mercado. De esta forma el trader sabrá qué condiciones pactar en el contrato y la fecha de ejecución más interesante para él.

Toda esta información se obtiene recurriendo a técnicas como el perfil de mercado que aporta nociones sobre el comportamiento que tendrá un determinado producto. Actualmente las operaciones realizadas con el Mini nasdaq 100 han alcanzado una gran popularidad entre los traders, sobre todo en los que buscan rentabilidad a medio plazo.

¿Qué es el Mini s&p 500?

El mini s&p 500 es uno de los contratos de futuros más populares y utilizados. Esta modalidad de contrato e – mini permite operar en el SP 500, un índice que está formado por las 500 empresas con mayor liquidez y capitalización de Estados Unidos. Este contrato se negocia en el CME (Chicago Mercantile Exchange).

Los traders valoran positivamente al mini s&p 500 porque les permite hacer operaciones en el mercado estadounidense y además es un instrumento muy útil para invertir a corto plazo. Este tipo de contrato es muy utilizado en el trading intradia, que se basa en la apertura y cierre del mayor número de operaciones antes de que el mercado cese su actividad.

El mini s&p 500 también es recomendado porque el margen que necesita es más bajo que el que exige un gran contrato de futuro. Esto permite al operador no arriesgar grandes cantidades al abrir una posición con apalancamiento. Además, ofrece una liquidez muy alta.

Otro aspecto importante es que en todas las operaciones hay una contrapartida. También permite comprar a largo plazo y vender en corto y las comisiones que cobran los intermediarios por utilizar este instrumento suelen ser muy bajas.

Al igual que ocurre con otros productos financieros, el momento en el que se opera con el mini s&p 500 es importante. Hay horas en las que los mercados presentan un mayor volumen y este factor es importante, sobre todo si se opera a corto plazo y se tiene en cuenta la volatilidad. Las bolsas europeas presentan un mayor volumen entre las 9:00 y las 10:30, mientras que la estadounidense entre las 15:30 y las 17:00 hora española.

¿Qué es el Mirror trading?

El término Mirror trading se traduce como trading espejo. Se trata de una forma de operar de forma online en la que un trader refleja o utiliza exactamente la misma estrategia que otro operador. Este tipo de trading se realiza en plataformas digitales en las que las estrategias quedan guardadas y se copian de forma automática.

¿Cómo funciona el Mirror trading?

Para que el Mirror trading tenga sentido un operador tiene que haber creado una estrategia. Una vez que ha dado forma a ese plan o lo ha utilizado, queda guardado en los servidores de las plataformas de trading que utilizan los inversores para comprar o vender en el mercado, y son esas mismas plataformas las que ponen esas estrategias a disposición de sus clientes.

Esta política de las plataformas hace que cualquier operador pueda estudiar las estrategias que ya han utilizado otros traders y ver los resultados que han obtenido. Esto le da la oportunidad de aplicar el Mirror trading, pero antes de decantarse por el plan de otro operador debe analizar el producto con el que va a operar, su comportamiento en el mercado, sus objetivos de rentabilidad o su nivel de tolerancia al riesgo. Escoger una estrategia equivocada puede traer resultados negativos.

¿Por qué es beneficioso usar el Mirror trading?

Utilizar este sistema tiene dos grandes ventajas. La primera es la eliminación del sesgo emocional que influye en las decisiones de inversión. Al aplicar una estrategia replicada el operador desconecta de cualquier factor externo, el plan está trazado y solo queda esperar los resultados.

La segunda es la transparencia. La plataforma ofrece todos los detalles del plan que se quiere reproducir al emplear el Mirror trading. Este factor ayuda a escoger la estrategia que se quiere aplicar y además, los operadores principiantes pueden ver cómo es el proceso de elaboración de un plan de trading y aprender de él.

¿Es perjudicial el Mirror trading?

Emplear este sistema también tiene sus riesgos. El primero de ellos es el de los cambios del mercado. Puede ocurrir que la estrategia que se replica funcionara en jornadas anteriores, pero los valores de los productos financieros sufren fluctuaciones provocando que el plan que se reproduce días, semanas o meses después sea ineficiente.

Otro aspecto al que hay que prestar atención al aplicar el Mirror trading es la trayectoria de ese operador. Algunos traders lanzan de forma intencionada una estrategia que garantiza beneficios para que sea replicada y en ocasiones otros operadores caen en este tipo de trampas, especialmente los que acumulan menos experiencia. Siempre es conveniente huir de las promesas de ganancias seguras y revisar el proceso de esa estrategia de trading. Hay que tener en cuenta que las plataformas premian a los traders que publican una estrategia que adquiere popularidad y se replica con cierta frecuencia.

¿Desde cuándo se emplea el Mirror trading?

Esta táctica surgió en el año 2.000 cuando los mercados comenzaron a adaptarse a los avances tecnológicos. Desde entonces se ha convertido en una de las prácticas más populares.

En ocasiones el Mirror trading se puede confundir con otras técnicas similares como el Copy trading o el Social Trading. En estos casos también se publica una estrategia que puede reproducir otro operador, pero en estas modalidades, los creadores dan forma a su plan en su propio servidor y posteriormente la distribuyen como ocurre en el Copy trading o la suben a una red social de trading, que es el caso del Social Trading.

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¿Qué es el Nasdaq 100?

El Nasdaq 100 es un índice bursátil estadounidense que recopila los 100 valores de las empresas más relevantes del sector de la industria y la tecnología que estén inscritas a la Bolsa de Nueva York y que formen parte de las listas del Nasqad Stock Market, que es la segunda bolsa más grande de Estados Unidos. Una empresa que proceda y ejerza su actividad en otro país puede pertenecer a este índice siempre que cumpla estos requisitos.

Este índice está formado por diferentes indicadores, el principal es el Nasqad 100 Index, la cuantía de los valores con los que operan las entidades pertenecientes a este índice se negocian en el Mercado de Valores de Chicago. Se estima que en el Nasqad 100 cotizan más de 7.000 acciones de pequeña capitalización y que está formado por más de 100 empresas, aunque el número de corporaciones puede variar de un año a otro.

El Nasdaq 100, a veces representado con la abreviatura NDX100, se presentó por primera vez en el año 1985 y su actividad durante los últimos 30 años ha sido frenética. Cada año se revisa el estado de este índice y el de las empresas que operan en él, tomando como referencia los valores que se cierran en el mes de octubre, con estas cifras se realiza un ranking y a partir del mes de diciembre se publican los cambios que se han realizado de cara al próximo ejercicio.

En las listas de este índice aparecen multinacionales de la talla de 21st Century Fox o Apple. Normalmente cuando una entidad estadounidense comienza a expandirse en el mercado nacional e internacional y cierra cada ejercicio con unas ganancias millonarias, pasa a formar parte del Nasdaq 100 en el que aparecen compañías de la talla de Amazon, Facebook, Discovery Communications, Ebay, Microsoft, Starbucks, Tesla o Nextflix.

¿Qué es el Nikkei 225?

El Nikkei es el índice bursátil de referencia del mercado japonés. Marca su evolución y está compuesto por las 225 empresas más líquidas de la Bolsa de valores de Tokio, por este motivo también es conocido como Nikkei 225.

La gran mayoría de las empresas que están presentes en el Nikkei son mundialmente conocidas y tienen un gran peso en el sector del motor. Algunas de ellas son Toyota, Yamaha, Suzuki o Nissan. Aunque también aparecen otras entidades de gran prestigio como Sonny o Pionner.

La importancia y el volumen de ventas que generan las compañías que componen el Nikkei provocan que este índice presente una gran liquidez. Desde 1971 el periódico Nihon Keizai Shinbun se encarga de elegir a las empresas que figuran en el indicador nipón. El nombre de este medio traducido al español es diario japonés de los negocios, uno de los más leídos en el país asiático.

Cada año se revisan los componentes del Nikkei para actualizar los cambios que se hayan producido en el mercado. Generalmente esta revisión se realiza en el mes de octubre y los traders que operan en el mercado japonés están pendientes de las modificaciones que se producen.

Este índice se publicó por primera vez el 16 de mayo de 1949 con base 100 y llegó a su máximo 40 años después, el 29 de diciembre de 1989. Una característica del Nikkei es que sus valores se ponderan siguiendo los precios de los productos financieros lanzados por sus entidades, en lugar de ponderar por su capitalización.

¿Qué es el nivel de resistencia?

El concepto nivel de resistencia fue creado por expertos en psicología de trading. Su nombre está relacionado con la forma de actuar del inversor que se niega a seguir arriesgando. Al haber un gran número de ventas las operaciones terminan y el mercado se resiste, deja de haber continuidad en las operaciones.

Este concepto se emplea en los gráficos de precios. Aparece cuando existe una tendencia a vender y se frena el crecimiento del valor de un activo. Si esto sucede los operadores optan por vender y asegurarse sus ganancias, de esta forma evita el riesgo de que el precio descienda y no puedan obtener la rentabilidad que buscan.

Aspectos a tener en cuenta

El nivel de resistencia se sitúa en los picos superiores de las líneas de precio de los gráficos. Es muy fácil de identificar y sirve de guía a operadores y analistas. Aunque su influencia depende en gran medida del comportamiento de los inversores, también está influido por las oscilaciones del mercado.

Está considerado como una herramienta más del análisis técnico. Muchos operadores deciden si invertir comprar o vender en función de lo que indique este concepto. Además, es uno de los primeros términos que se estudian en las formaciones de trading.

Otro aspecto que hay que tener en cuenta es que el nivel de resistencia no siempre marca números cerrados. En ocasiones varía por pruebas o cambios repentinos en el comportamiento del mercado y al poco tiempo vuelve a situarse en sus niveles habituales. Es importante saber interpretar cada gráfico y la influencia que pueden tener otros elementos como las velas japonesas. Aun así, este término es esencial en trading y aporta información útil.

¿Qué es el nivel de soporte?

El término nivel de soporte se utiliza con mucha frecuencia en el trading. Aparece cuando se para un precio para evitar que caiga a un nivel excesivamente bajo. Al igual que ocurre con el nivel de resistencia, el de soporte siempre aparece en los gráficos de precios, pero en este caso en la parte de abajo.

Los traders técnicos se fijan mucho en este indicador que les sirve para tomar decisiones sobre la compra o la venta de un activo. Este concepto está directamente ligado al nivel de resistencia, de hecho después de un nivel de soporte suele llegar el de resistencia, y cuando este se rompe aparece de nuevo el de soporte.

Herramientas

Existen diferentes herramientas que sirven para encontrar un nivel de soporte. Se pueden utilizar los máximos y mínimos previos, las medias móviles, las velas o los retrocesos de Fibonacci. Cualquier trader que cuente con cierta experiencia puede interpretarlos correctamente y obtener información útil que le sirva para realizar operaciones rentables.

El nivel de soporte también está sometido a las oscilaciones del mercado, especialmente a la fuerza de la demanda, si esta supera a la oferta se produce un freno en la tendencia a la baja. Aquí es cuando entra el soporte para que se produzca un repunte del precio.

Al igual que ocurre con el nivel de resistencia, el nivel de soporte se puede romper. Este hecho siempre llega al cierre de la jornada oficial del mercado correspondiente, aunque algunos no regulados funcionan las 24 horas y a través de internet. La rentabilidad de las operaciones y los movimientos de los precios dependerán de la magnitud de esta ruptura.

¿Qué son los niveles de Fibonacci?

Los niveles de Fibonacci son una fórmula que se utiliza en trading de Forex. Se trata de una serie numérica que descubrió un famoso matemático italiano y que sirve para describir proporciones similares a las que se producen en el universo. Este descubrimiento sigue vigente y su estudio aplicado al mercado se centra en dos ramas. Los retrocesos y las extensiones.

Algunos traders que operan en Forex utilizan los niveles de Fibonacci. Cuando lo hacen en retroceso averiguan los soportes y las resistencias que son cambios inesperados que se producen en los valores de algunas divisas. Muchos operadores los emplean para dar órdenes de compra o de venta en función de las expectativas que hayan generado. También recurren a las extensiones para decidir si comprar o vender.

Las plataformas y los programas que aportan gráficos para operar en Forex están incorporando herramientas que aplican las extensiones o los retrocesos de Fibonacci. Aplican estos niveles para identificar puntos de oscilación que pueden ser altos o bajos. Esta información es muy útil porque anticipa los posibles cambios que se puedan producir y este factor es fundamental para alcanzar el éxito en las operaciones.

Aunque la secuencia de Fibonacci es muy conocida, la gran mayoría de los traders no la tienen memorizada. El motivo es que está incluida en muchas plataformas y la usan de forma automatizada.

Los expertos recomiendan tener una base teórica sobre los niveles de Fibonacci. Se trata de una herramienta más y para que sea realmente efectiva es necesario tener conocimientos básicos del mercado. Generalmente la utilizan los operadores que cuentan con cierta trayectoria.

¿Qué es la Nube de Ichimoku?

La Nube de Ichimoku es un indicador que muestra cuáles son los niveles de apoyo y de resistencia de una tendencia. Se emplea en el análisis técnico y aporta señales de trading o indica el momentum del mercado, que es el nivel de aceleración que presenta el volumen de un activo.

Este indicador es de origen japonés y también se le llama “gráfico de equilibrio de un vistazo”. Un apodo que se le ha asignado porque tiene la capacidad de proporcionar a los inversores toda la información que necesitan con aplicar un solo golpe de vista. La popularidad de la nube de Ichimoku ha ido en aumento desde su creación en 1969 porque se recurre a ella para identificar la dirección que toman las tendencias.

¿Cómo se crea la Nube de Ichimoku?

Este indicador aparece en los gráficos de trading y aparece representado por cinco líneas. Las primeras son las líneas de conversión que son una media móvil establecida sobre 9 jornadas. Seguidamente aparece la línea base que se corresponde a otra media móvil, pero que en este caso es trazada sobre 26 periodos. En tercer lugar se encuentra la Leading Span A que se traza también sobre 26 periodos y que se halla obteniendo la media de las dos anteriores.

Las dos últimas líneas son la Leading Span B que es la media móvil correspondiente a 52 periodos que se traza de 26 jornadas en adelante y la Línea de Retraso que indica el precio de cierre de un periodo, pero proyectado desde 26 jornadas hacia atrás. Toda esta composición puede parecer compleja, pero sirve para que la nube de Ichimoku proporcione más información que otros indicadores mostrando también niveles de soporte y resistencia futuros, un aspecto muy interesante para obtener beneficios.

¿Cuáles son las señales de la nube de Ichimoku en los gráficos?

La nube de Ichimoku aporta señales de momentun que se crean basándose en la relación que existe entre el precio de mercado y las líneas de base y de conversión. Las señales de momentun pueden ser alcistas si aparecen reflejadas cuando la línea de conversión o el precio de mercado se sitúan en un punto más alto que las de la línea base. Mientras que las bajistas se dan cuando las líneas de conversión o el precio de mercado aparecen en un punto inferior al de la línea base.

Otras señales que aporta este indicador son las de seguimiento de tendencia que se crean en torno a parámetros como la posición de mercado. Si los precios se sitúan por encima de la nube es probable que el activo que se analiza presente una tendencia alcista, mientras que si se sitúan por debajo serían bajistas y mostrarían un descenso del valor del activo. También hay excepciones en las que la tendencia se muestra de forma neutral.

Finalmente se encuentra la Línea de retraso que estudia la fuerza de la acción del precio y confirma una tendencia alcista si se sitúa encima de los precios de mercado y bajista si se localiza en una posición inferior. Generalmente, esta línea se estudia de forma conjunta con otros componentes de la propia nube Ichimoku que también se recomienda emplearla con otras herramientas e indicadores del análisis técnico.

¿Qué es el Nuevo Mercado?

El Nuevo Mercado fue un área de negociación de la Bolsa Española creada para que las empresas que llevaban poco tiempo en el mercado pudieran obtener valores. Las entidades que aspiraban a formar parte del Mercado Nuevo debían dedicarse a actividades con potencial de crecimiento y presentar ciertos niveles de riesgo como ocurría en aquel momento con las compañías que pertenecían al sector tecnológico.

¿Cuál es la historia del Nuevo Mercado?

El Mercado Nuevo fue creado en el año 2000 por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Hace 21 años sectores como el tecnológico comenzaban a despuntar y se creó esta sección a la que pertenecían grandes compañías. Aunque parecía un área puntera desapareció en 2007. En ese año el BME (Bolsas y Mercados Españoles) que se encargaba de su gestión anuló el Nuevo Mercado y trasladó a las empresas que pertenecían a él a un segmento general.

El Mercado Nuevo dejó de existir por dos motivos. El primero y más destacado fue que tuvo un inicio muy prometedor en el que alcanzó los 10.000 puntos al entrar en Bolsa, pero estas expectativas bajaron con el paso del tiempo hasta que la contratación de los valores de estas empresas cayó hasta el 32%. Posteriormente se realizaron algunos intentos para mejorar esta situación, pero en ningún momento fue posible.

El segundo motivo fue aportado por los propios gestores de este segmento. En su momento declararon que en siete años la sociedad y la economía habían experimentado una evolución y creían que era innecesario añadir características especiales en la negociación de determinados activos. Algunos expertos ponen en duda estas explicaciones e indican que el verdadero motivo fue que la caída en la contratación que hubo en los valores de las empresas que pertenecían al Nuevo Mercado.

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¿Qué son las Ondas de Elliott?

Las Ondas de Elliott son una teoría financiera que se basa en estudiar el movimiento de los precios del mercado analizando los datos que aportan las ondas gráficas. Es una versión avanzada de la teoría de Dow, que fue desarrollada por Charles Henry Dow, considerado como el creador y descubridor del análisis técnico y que comenzó a estudiar el mercado mediante gráficas.

El creador de la teoría de las Ondas de Elliott fue Ralph Nelson Elliott, murió en 1948 y desde entonces sus fundamentos quedaron olvidados hasta que, treinta años después, el estudioso del mercado accionarial Robert Prechter volvió a mencionarlas en su libro Principio de las Ondas de Elliott.

Tipos de Ondas

Existen diferentes tamaños de ondas y su superficie indica el espacio de tiempo en el que se analiza un valor. Las hay de gran superciclo que ocupan décadas e incluso siglos. De superciclo, que corresponden a varios años y de ciclo, que abarcan pocos años o varios meses.

También se pueden encontrar de tamaño primario que abarcan pocos meses; intermedio, que estudian varias semanas; minute que se centra en unos días; minuette, que estudia horas y por último, subminuette, que únicamente se centra en los minutos.

Existen cinco tipos de ondas. La 1 es muy difícil de interpretar, pero suele ser la que forma parte de un mercado alcista que se abre. La 2 es una continuación de la anterior. La 3 es la más poderosa de una tendencia, mientras que la 4 se encarga de corregir los valores de la 3. La 5 corresponde al último tramo de una tendencia que domina el mercado.

Al igual que ocurre con otras, esta teoría cuenta con opiniones a favor y opiniones en contra. Existen corrientes que dudan sobre la exactitud de los datos que aportan, pero es un fundamento que suele aparecer en las lecciones teóricas de trading.

¿Qué es la Opción Put?

La opción Put es un contrato que le concede a un comprador el derecho de volver a vender el activo que ha adquirido a su vendedor por un precio que queda fijado previamente. Se denomina opción porque en ningún momento existe la obligación de realizar esa venta, pero es una posibilidad que está disponible para el comprador.

Esta opción da beneficios al nuevo dueño de la opción, pero para que esto suceda se tienen que dar diferentes circunstancias. En primer lugar tiene que haber un descenso del valor del activo subyacente, si esto ocurre y llega la fecha de finalización del contrato de la opción put el comprador puede ejercer su derecho y vender el activo por la cantidad que se pactó para posteriormente comprarlo al nuevo precio de mercado. Con esta operación obtendría rentabilidad ganando la diferencia.

Los movimientos de precios del mercado también pueden provocar pérdidas al utilizar la Opción Put. Si el precio del activo subyacente aumenta el comprador no está obligado a vender el activo, pero perderá la prima que pagó cuando compró la opción. El único aspecto positivo es que esta pérdida no suele ser muy alta.

¿Por qué es interesante adquirir una Opción Put?

La gran ventaja de la opción put es que permite especular con el movimiento de precios del mercado sin que haya ninguna obligación respecto al activo. Además, las pérdidas solo se limitan al total del precio que se pagó por el activo, con lo cual es un aspecto que se puede controlar antes de hacer la primera compra.

¿Qué aspectos hay que tener en cuenta antes de adquirirlas?

Todas las opciones dependen del tiempo de vencimiento y el valor de un contrato puede descender cuando se acerca su fecha de finalización. También hay que valorar que estos contratos tienen sus riesgos y por eso se recomienda trazar una estrategia de gestión antes de hacer la compra. Normalmente operan con contratos como la opción put los traders que tienen cierta experiencia en el mercado.

¿Qué es una Operación Bursátil?

El término operación bursátil se refiere a las interacciones que se producen entre los ofertantes y los inversores cuando negocian por títulos en el mercado de valores. Además, este concepto también engloba a todo el conjunto de operaciones que se realizan. Existen tipos de operación bursátil que se dan con mucha frecuencia.

Tipos de Operación Bursátil

El primero es la Operación al contado que se caracteriza porque la transacción y la liquidación se realizan en el mismo día. Otro tipo es la operación a plazo en la que la liquidación se produce dentro de un plazo que se acuerda previamente, En España se puede realizar esta operación bursátil prestando dinero al comprador y títulos al vendedor, mientras que los intermediarios reciben una comisión, aunque esta operación solo se puede realizar con títulos admitidos en Bolsa.

También existe la operación doble que la realizan aquellos inversores que buscan invertir los recursos que les sobran en plazos cortos de tiempo y se resuelve con la firma de un contrato en el que el vendedor adquiere los títulos en un plazo de tiempo y por un precio que quedan fijados. Otra variedad es la operación de futuros que se realiza con activos financieros, materias primas o divisas y consiste en la firma de un acuerdo en el que las partes pactan la compra y la venta de esos activos en una fecha futura.

El tipo de operación bursátil más reciente es la opción y se basa en la aceptación del comprador o del vendedor de una diferencia de precio en la operación que juega en su contra, pero que le da derecho a exigir a la otra parte la liquidación de los títulos con los que se opera por un precio conocido. Con esta maniobra se busca reducir riesgos, aunque no se puede realizar en todas las bolsas.

Además de las anteriores, existe la operación de ampliación de capital de empresas que cotizan en Bolsa que ofrece a los accionistas un derecho preferente para comprar o vender nuevas en función de las que poseían antes de la ampliación. Otra modalidad de operación bursátil se produce cuando se intercambian las obligaciones o bonos por acciones a un precio rebajado, cuando esto sucede el bonista o el obligacionista tiene más de una oportunidad para intercambiar y la empresa les ofrece a sus accionistas un papel preferente para adquirir bonos u obligaciones.

Finalmente existe la Oferta Pública de adquisición de valores mobiliarios (OPA) que se produce cuando una empresa quiere controlar a otra que le resta valor a sus acciones en Bolsa. Entonces la primera entidad ofrece a los accionista de la otra la compra de sus valores por un montante mayor al de la operación bursátil estudiando la posibilidad de que estas acciones aumenten su valor en un futuro.

¿Qué son las operaciones intradia?

Las operaciones intradía forman parte de las estrategias que se emplean para acudir al mercado en busca de beneficios y consisten en comprar y vender activos durante una misma jornada. Esta forma de operar es una de las más utilizadas en La Bolsa o Forex. El objetivo es obtener rentabilidad a corto plazo abriendo y cerrando un gran número de operaciones en un mismo día.

Los operadores que emplean este sistema buscan los beneficios en los movimientos al alza y a la baja que se producen en los precios de los activos. Siempre compran y venden productos que sean muy líquidos y con precios que no experimenten movimientos bruscos durante la jornada para evitar riesgos.

¿Cómo se desarrollan las estrategias intradia?

Las operaciones intradia se inician escogiendo aquellos valores con los que se operará antes del cierre de mercado. Los inversores siempre buscan adquirir un valor que tenga un precio bajo y venderlo por una cantidad más alta al final de la jornada, por eso las operaciones se suelen realizar en momentos alcistas o de crecimiento.

Todos los operadores elaboran un plan de trading para mover sus recursos en función de las fluctuaciones del mercado. Los inversores que realizan operaciones intradia conocen los indicadores técnicos y con la información que obtienen tratan de anticiparse al propio mercado. Antes de operar de este modo los inversores y sus analistas también realizan un estudio sobre el movimiento de los precios para evitar que las decisiones precipitadas lleven a las pérdidas.

Una vez que se ha recopilado toda la información, los operadores trazan estrategias que les lleven a obtener ganancias, pero que sobre todo reduzcan los riesgos de pérdidas. El mercado varía constantemente y por eso en las operaciones intradia la estrategia formulada para una jornada no suele ser efectiva para la siguiente o necesita alguna adaptación. Estas variaciones provocan que los inversores se apoyen en analistas con experiencia.

Riesgos del trading intradia

El riesgo es un elemento que está muy presente en las operaciones intradia porque se opera con un espacio temporal muy pequeño. Para reducirlo los inversores suelen realizar un gran número de operaciones buscando que las ganancias compensen a las posibles pérdidas. También recurren a las técnicas de apalancamientos que les permiten multiplicar las ganancias de sus inversiones, pero en este caso el riesgo es alto porque las pérdidas también pueden ser mayores. 

El riesgo en las operaciones intradia se debe reducir aplicando medidas como no invertir salvo que se tenga la certeza de que se dispone de efectivo suficiente en caso de pérdida o estudiar la normativa de los mercados de valores extranjeros en caso de invertir en ellos.

¿Qué es una orden con volumen oculto?

La orden con volumen oculto es un tipo de orden que se lanza al mercado y que tiene una parte que no pueden ver el resto de inversores. Mientras esto ocurre la parte que está visible se va ejecutando y la que quedó oculta va saliendo al mercado de forma progresiva y con valores que previamente han quedado especificados. Una característica de esta orden es que solo es válida para la sesión del día en el que introduce y como mínimo deberá mostrar una cantidad de 250 títulos.

¿Cuándo se usa este tipo de orden?

Muchos inversores recurren a la orden con volumen oculto para no mostrar la cantidad con la que operan en el mercado. De esta forma consiguen mantener su anonimato y no dejar rastro de sus movimientos. Generalmente se emplea cuando se van a adquirir grandes cantidades de productos financieros como las acciones.

Un ejemplo de aplicación de la orden con volumen oculto se produce cuando un comprador de gran capacidad como un fondo de inversión adquiere un paquete de más de 1 millón de acciones de una compañía. Este tipo de operaciones no son habituales en las jornadas de mercado y en ese caso es normal que la parte compradora solo muestre un porcentaje muy bajo de las acciones que realmente quiere adquirir.

¿Cómo se programa una orden con volumen oculto?

La programación de este tipo de órdenes en las plataformas de trading resulta sencilla. Normalmente tan solo hay que seleccionar la casilla para su activación. Posteriormente hay que seleccionar la opción “oculta” en el apartado de gestión de formato. Una vez que se han dado estos pasos la orden queda enviada, pero la prueba de que ese envío se ha producido permanece oculta para el resto de inversores.

¿Qué es una Orden de Mercado?

Las órdenes de mercado son las instrucciones que les dan los inversores a sus brokers para que realicen operaciones inmediatas aprovechando un buen precio del mercado. Todas las plataformas de trading operan con intermediarios que reciben órdenes de los traders, contar con un broker regulado y de nivel que aporte su formación y experiencia es decisivo para hacer operaciones rentables.

Una orden de mercado es una instrucción muy sencilla. No están sujetas a plazos de tiempo determinado y esto hace que se ejecuten en pocos minutos, aunque para que aporten los resultados esperados es necesario que haya liquidez en el mercado. Además, las comisiones sujetas a estas órdenes suelen ser muy bajas.

El riesgo de la orden de mercado reside en que el inversor no puede controlar el precio bajo el que se ejecuta. Está sujeta a las cifras ofrezca el mercado en ese momento. Esta circunstancia puede ser favorable, pero en algunos casos las cifras que muestran los precios no son las esperadas.

Esta instrucción tiene sentido cuando se quieren realizar transacciones a los precios que marca el mercado. Cuando se ejecuta una orden de mercado se emplea la palabra “rellenado”.

Tipos de Orden de Mercado

Existen varios tipos. Se pueden encontrar “órdenes a lo mejor” que son instrucciones para que se negocie al mejor precio posible. “Órdenes limitadas” en las que los inversores fijan una cifra y la orden solo se lleva a cabo si se alcanza o se mejora ese precio. También están las “órdenes de stop” que aplicadas a las ventas indican que solo se vende si hay una bajada de precios y a las compras que se ejecutarán si suben los precios.

¿Qué es una Orden de Oco?

Una orden oco corresponde a un conjunto de órdenes que se agrupan para que el trader las pueda gestionar mejor. Normalmente forman grupos de dos, y cuando se ejecuta una de ellas, la otra queda cancelada automáticamente. En ocasiones se crean órdenes que no son útiles y que incluso son perjudiciales, la orden Oco también sirve para cancelarlas y limpiarlas.

Ventajas

Una de las ventajas de la orden Oco es que se puede aplicar en plataformas como Metatrader 5 de forma totalmente gratuita. Esta orden no acumula tantas opiniones negativas como otras, de hecho se cree que ayuda a fijar una estrategia de trading. Su uso es muy recomendado en el mercado Forex.

Tipos de Orden de Oco

Existen diferentes tipos de órdenes Oco que varían dependiendo de la estrategia de trading que utilice el operador. Un tipo es la orden Oco Breakout que se emplea cuando se cree que el precio de una posición se va a mover, ya sea hacia arriba o hacia abajo. La modalidad breakout tiene un nivel para comprar por encima del precio actual y vender por debajo.

También existe una orden Oco reversión, pero en estos casos se aplica una limit que tiene el objetivo de ejecutar una operación cuando se producen las condiciones más favorables. El objetivo es que se aprovechen todos los movimientos que se producen.

Los expertos recomiendan a los traders que prueben esta orden en sus estrategias para comprobar que si realmente les funciona. El motivo es que están supeditadas a las estrategias empleadas. Si se está empezando a operar y no se tiene suficiente experiencia se recomienda utilizar una versión demo en la que no hay ganancias ni pérdidas, pero sirve para familiarizarse con la orden.

¿Qué es el Oro?

El oro es un metal precioso que siempre ha tenido un gran peso en la economía. Siglos atrás se utilizaba como dinero y las monedas compuestas por este material tenían un gran valor. Actualmente se usa como almacenamiento de riqueza y un gran número de países lo emplean como reserva monetaria privada.

Este metal también sigue siendo importante para la inversión. Muchos operadores acuden a él en momentos en los que hay inestabilidad en los mercados de renta variable porque está considerado como un valor refugio, que es aquel que en momentos de crisis es capaz de mantener su rentabilidad e incluso aumentarla.

Invertir en oro

Para invertir es necesario adquirir un lingote de oro que es una pieza de este material certificada por el Mercado de lingotes de Londres. Su precio depende de su peso y de las condiciones que presente el mercado en el momento de la compra.

Historia del Oro

Un momento destacado de la historia de este metal fue la aparición del patrón oro. Sucedió en 1819 y consistía en un sistema monetario que se basaba en establecer el valor de la moneda de un país en relación a las reservas de oro que poseía. El patrón oro se utilizó durante un siglo y era un sistema de intercambio de monedas que contó con el visto bueno de todas las naciones.

El patrón oro vivió un gran declive a finales de la I Guerra Mundial cuando los países que participaron en la contienda afrontaron una gran crisis y necesitaban recursos superiores al oro que tenían almacenado. En ese momento optaron por la impresión de billetes y monedas.

Actualmente el oro sigue siendo importante, pero el desarrollo tecnológico está modificando el mercado y puede dejar atrás a los metales preciosos que se extraen de la tierra. Ahora están marcando tendencia las monedas digitales, aunque el oro sigue siendo ese valor refugio que atrae a los inversores.

¿Qué son las OTC?

Las operaciones over the counter, más conocida por las siglas Otc. Son aquellas que realizan las grandes empresas fuera de los mercados organizados, que son los que no están sometidos a la regulación de los gobiernos.

Estas operaciones siguen un mecanismo diferente al habitual. El producto financiero se crea por medio de negociaciones que pueden ser en persona, por vía telemática e incluso por teléfono hasta llegar a un acuerdo formal. El inversor no forma parte de las negociaciones, simplemente se conforma con las condiciones establecidas.

El ejemplo más claro para entender qué es el mercado OTC es Forex. Funciona las 24 horas del día y está descentralizado, no hay ningún organismo oficial que tenga autoridad sobre él. Las divisas o las acciones son los productos más habituales en este tipo de operaciones.

Algunas empresas que no cumplen los requisitos para operar en mercados como La Bolsa y ven en las OTC una oportunidad para obtener financiación. Además, los activos financieros que se comercializan en estos mercados suelen ser más baratos que los expuestos en los mercados organizados.

Ventajas de las OTC

A simple vista parece que estos mercados están cargados de ventajas, pero los operadores asumen importantes riesgos. Hay poca información sobre las empresas que operan en ellos y cualquier inversor corre el riesgo de que la otra parte no cumpla con lo pactado en el contrato.

Las operaciones over the counter son muy habituales en mercados derivados. De hecho, están presentes en los “swap”, que son acuerdos en los que las partes pactan un intercambio de los beneficios que pueden dar dos productos en un futuro. Las OTC no están exentas de riesgos.

¿Qué es Overnight?

Este concepto que en castellano se traduce como “durante la noche”, hace referencia a las posiciones que permanecen abiertas después del horario de cierre de las instituciones reguladoras de mercados como Forex o La Bolsa. Está directamente relacionado con el de Roll-Over y dependiendo del tipo de posición, el resultado puede ser el pago o la recepción del tipo de interés de la operación.

Las posiciones overnight se abren cuando un mercado está a punto de cerrar y otro va a abrir. Esta forma de operar se da en los mercados CFDs, que son los de contratos por diferencia y funcionan bajo un acuerdo entre dos partes que deciden intercambiar la diferencia que se obtiene de los precios de entrada y de salida de un activo.

Este tipo de posiciones se suelen utilizar en el Day Trading. Los operadores que utilizan este sistema abren y cierran sus operaciones en el mismo día, pero a veces las dejan abiertas durante la noche. Aun así, es muy complicado que en esta estrategia una posición permanezca abierta más de 24 horas porque de esta forma se reducen los riesgos.

Las posiciones overnight se aplican en Forex de una forma muy concreta. El mercado de divisas permanece activo las 24 horas, pero se ha establecido las 22:00 UTC como hora final del trading. Una posición abierta después de ese momento se considera overnight. También se consideran posiciones de noche aquellas que se abren a las 21:59 UTC y se cierran a las 22:00 UTC.

Nada garantiza el éxito en este tipo de mercados y las posiciones overnight también tienen sus riesgos. Los activos están expuestos a fluctuaciones que se pueden volver en contra del operador y es importante deshacerse de ellos en el momento indiciado.

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¿Qué es el Par de Divisas?

El par de divisas indica las dos monedas con las que se hace una operación de compra venta en Forex. Esta representación indica el valor de una determinada divisa en relación al valor de otra. Las monedas que aparecen representadas forman parte de este mercado internacional que es el que cuenta con mayor liquidez del mundo.

Los pares de divisas están formados por dos monedas. Una es la divisa base, que aparece en primer lugar y otra la divisa contraparte que es la que aparece detrás de la barra. Cada moneda está representada con su abreviatura correspondiente. El par más popular es Euro, Dólar, y aparece representado de esta forma EUR/USD.

¿Cómo leer un Par de Divisa?

Para saber cómo leer un par de divisas hay que fijarse en su cotización que se obtiene consultando el valor relativo de una divisa base respecto a la contraparte. Si el tipo de cambio de un par de divisas aumenta quiere decir que la divisa base ha incrementado su valor sobre la contraparte. Esto se produce porque la divisa base está fortalecita o porque la contraparte se ha debilitado. También puede ocurrir que el tipo de cambio de un par de divisas disminuya, cuando esto ocurre la divisa base es más débil que la contraparte.

En el mercado Forex hay divisas que tienen un gran peso. El Dólar estadounidense suele estar presente en la gran mayoría de pares, por eso en los pares que no aparece reciben el nombre de cruces. La divisa que ahora mismo tiene más valor en el mercado internacional es el Dinar de Kuwait y su influencia en Forex puede ser muy fuerte.

Qué es el PER Bursátil?

El PER Bursátil es una fórmula que establece la relación entre el precio de una acción y los beneficios que puede llegar a dar. Normalmente las compañías que cotizan en la Bolsa recurren al PER para saber el número de veces que se paga el beneficio neto de una empresa al comprar una de sus acciones. A este término también se le conoce como ratio precio-beneficio y se calcula dividiendo el precio de las acciones entre el beneficio por acción.

¿Qué supone tener un PER alto y un PER bajo?

Las entidades buscan tener un PER alto porque este dato indica que el mercado ve a esa empresa como una compañía con grandes expectativas de crecimiento al tener acciones que presentan precios al alza, aunque los datos que aportan los beneficios no reflejen esas tendencias. El PER es una medida que se basa en una expectativa, por lo tanto cuando una empresa presenta un PER elevado sus acciones no tienen por qué tener un precio muy alto ni hay que tratar de venderlas.

El caso contrario se da con un PER Bursátil bajo que indica que el crecimiento de la empresa es muy lento porque el precio de las acciones no sube. Esto indicaría que las expectativas de crecimiento de esa compañía son bajas. Aunque estos datos no quieren decir que esas acciones tengan un precio mínimo y haya que comprarlas.

¿Hay que tener en cuenta el PER Bursátil?

El PER Bursátil es una medida interesante, pero los datos que aporta no suelen ser decisivos para decidir si comprar o vender títulos como las acciones de una empresa. El aspecto más positivo de esta medida es que permite comparar las expectativas de crecimiento de empresas que se dediquen al mismo sector y que estén cotizando en Bolsa.

El inconveniente del PER está en que relaciona dos factores que se producen en momentos diferentes. Uno de ellos es el Beneficio por Acción que refleja la situación financiera de la empresa y que se corresponde a su presente y a su pasado. El otro es el precio que tienen esas acciones en el mercado que está sujeto a las expectativas de crecimiento que tienen los inversores de cara al futuro de esa empresa. Otra desventaja del PER es que es una medida que no se puede aplicar en entidades que no cierran sus ejercicios con beneficios.

¿Qué es una pérdida en trading?

La pérdida es un concepto económico que se utiliza para referirse a aquellas operaciones en las que los gastos han superado a los ingresos. La principal consecuencia de esta operación es que se produce una disminución del saldo que tiene una persona en su cuenta. A nivel de negocios también se refiere a perder un bien o dejar de tener la posesión de un derecho.

Existen diferentes tipos de pérdidas, el más destacado es la pérdida de capital que es la bajada de poder adquisitivo, aunque también existe la pérdida producida por la venta de un bien o servicio cuando se entrega a cambio de un precio inferior por el que se compró.

Otra modalidad es la pérdida de explotación que se produce en las operaciones que se realizan en torno a la actividad principal y rutinaria de una empresa determinada y que no dan los resultados esperados, muchas entidades cuentan con este factor cuando realizan su planificación económica y algunas de ellas están dispuestas a asumir ese riesgo.

En el terreno empresarial también existe la pérdida extraordinaria que es la que se produce de forma excepcional y que no entraba en los planes de la entidad. Esta modalidad no tiene por qué producirse en las operaciones financieras puede llegar por el mal estado de un bien de producción que es necesario cambiar.

También existen las pérdidas por tipos de cambio que son las que se producen cuando se lleva a cabo un intercambio de divisas. La pérdida es un elemento que no se puede eliminar del terreno económico, pero puedes evitarla o reducir su presencia informándote sobre el estado del mercado y estableciendo una buena planificación para que en caso de que se produzca sea una pérdida extraordinaria. Si esta situación se produce de forma simultánea una economía puede quedar seriamente dañada.

¿Qué es el petróleo?

El petróleo es un recurso natural formado por la descomposición que sufre la materia orgánica a lo largo del tiempo. Juega un papel muy destacado en la economía mundial y es esencial para el funcionamiento de la industria. Además, posee la capacidad de transformarse en diferentes productos.

Hace años que a este recurso se le conoce como “oro negro”. El petróleo es fundamental para la generación de energía y se utiliza para fabricar combustible. También se emplea en la creación de productos de uso industrial y de petroquímicos que se compran y se consumen diariamente.

El valor del petróleo hace que sea una fuente de riquezas para los países exportadores. Estos estados son conscientes de que cuentan con un recurso básico para la generación de energía. De hecho se estima que el petróleo aporta más del 2% del Producto Interior Bruto mundial.

Precio del petróleo

El precio del petróleo es un aspecto que preocupa a los países exportadores, a los importadores y a los propios consumidores. Cuando experimenta importantes subidas los estados que no tienen recursos para producir el crudo hacen un esfuerzo económico y acuden al mercado internacional. Cuando esto sucede los países productores aumentan sus beneficios.

También hay momentos en los que el precio del petróleo desciende. En este caso los estados compradores se benefician y los productores tienen dificultades porque disminuye su producción, descienden sus ganancias y su economía se contrae.

Los cambios en el precio del petróleo dependen de la oferta y la demanda. Los países productores son los que marcan el precio de salida, pero esta cifra varía en función de los movimientos del mercado. Estados Unidos, Arabia Sudita, Rusia, Canadá y China son los principales productores.

El precio del petróleo siempre ha estado en constante movimiento. Los acontecimientos políticos y económicos influyen en él. El brexit británico ha ocasionado ciertas fluctuaciones y la pandemia del Covid-19 ha provocado un descenso del valor del crudo, aunque se espera que el control del virus y la recuperación económica traigan un repunte.

¿Qué es el PIP?

El Pip es una unidad que sirve para indicar cuál es el cambio de valor que existe entre dos divisas. Se utiliza principalmente en el mercado Forex donde los tipos de cambio que existen entre dos monedas se representan en pares. El más cotizado es el del Euro, Dólar (EUR, USD) y si tiene un valor de 1.00020 y con el tiempo asciende a 1.00050, el Pip es 00030. Este concepto es muy utilizado por los tradres que recurren a él para indicar los cambios de valores de los pares de divisas.

¿Cómo se representa el PIP?

Para saber cómo se muestra el Pip es necesario interpretar gráficas, ya que es la forma de representación más habitual de esta medida. Generalmente son sencillas y para detectar el cambio tan solo es necesario comparar dos gráficas distintas. De este modo toda la información que se necesita se encuentra a un solo golpe de vista.

Los pares de Forex están formados por una divisa base que es la que indica la cantidad correspondiente a la moneda con la que se quiere invertir. Es la que se encuentra antes del guión. La otra es la divisa cotizada, es decir, la que se pretende adquirir.

Cuando el Pip sube, los gráficos muestran como la divisa base asciende, mientras que la cotizada disminuye. Si se produce una bajada, la divisa base desciende y el valor de la cotizada aumenta.

El Pip se puede calcular de dos formas. La primera recibe el nombre de divisa precio y se averigua multiplicando la cantidad con la que se va a invertir por el valor del Pip. La otra forma se denomina divisa base, y para hallarla hay que dividir el resultado de la divisa base entre el tipo de cambio que se dé en el mercado cuando se realiza la operación.

¿Qué es Pivot Points?

El Pivot Points es una herramienta que se utiliza en trading y sirve para detectar los soportes y resistencias que hay que tener en cuenta al operar. Para hacer sus cálculos utiliza una serie de fórmulas matemáticas. Se suele emplear al hacer scalping porque los datos que aportan son muy útiles cuando se opera en pequeños periodos de tiempo.

En definitiva, es una aproximación matemática que se obtiene estudiando la evolución que ha experimentado un activo durante el día anterior. Su objetivo es averiguar el momento en el que el mercado pasa a ser bajista o alcista. Es una herramienta muy parecida al análisis técnico y la suelen emplear instituciones con fuerza en el mercado.

Esta herramienta es muy útil para controlar la tendencia de un valor y ayuda a escoger el momento adecuado para operar. También sirve de guía para crear una estrategia de inversión y es muy utilizado por los traders que emplean la técnica del Day Trading.

¿Cómo se calcula el Pivot Points?

El Pivot Points se calcula sumando los precios máximos y mínimos que se produjeron en el cierre de una sesión, el resultado se divide entre tres. La cifra resultante es el precio aproximado que, al compararlo con las cifras de días anteriores, determinará si el mercado tiene una tendencia a la baja o está en alza.

El Pivot Points aparece representado en forma de línea horizontal en los gráficos de los operadores. Algunos traders ponen en duda su utilidad porque piensan que sobrecargan las gráficas y existen herramientas similares. Pero siempre es positivo contar con datos que indiquen cuál es el estado del mercado y ayuden a averiguar sus fluctuaciones.

¿Qué es el Plan de Trading?

El plan de trading es una herramienta que sirve para que el trader pueda organizar sus inversiones. En este documento siempre deben aparecer los objetivos del inversor y la estrategia que va a emplear para conseguirlos. Aunque no está enfocado al estudio del mercado, el plan de trading es muy valorado porque sirve de guía en entornos complicados o cambiantes como los mercados de renta variable.

¿Cómo hacer un Plan de Trading?

No existe ninguna regla básica que indique cómo hacer un plan de trading. Cada inversor tiene su propia forma de operar, sigue estrategias distintas y busca alcanzar diferentes metas. Aunque los expertos indican que esta guía tiene que tener ciertos elementos que no pueden faltar.

En todos los planes de trading aparece un itinerario que refleja el nivel del trader y los objetivos que tiene. También muestra el tiempo en el que espera alcanzar sus metas y a qué resultado tiene que llegar para que considere que ha tenido éxito.

Para que un plan de trading tenga sentido se tienen que marcar por escrito todos los pensamientos que pasen por la cabeza del inversor y que estén enfocados a alcanzar sus metas. También es conveniente hacer un registro de todas las operaciones pasadas y futuras, de esta forma se pueden testear los errores y aprender de cara al futuro.

Es importante que las cifras del plan de trading sean claras y concisas, sobre todo si se establece para formar parte de mercados como Forex en los que el valor monetario es fundamental. Un error en este plan puede provocar resultados negativos en una operación, por eso es importante hacerlo con todo detalle.

¿Qué son las plataformas de trading?

Las plataformas de trading son herramientas que permiten a los operadores realizar operaciones a través de la red y en tiempo real. Cada plataforma tiene sus propias prestaciones. La mayoría de ellas ofrece información sobre el mercado, permite programar las operaciones y ofrece diferentes versiones de pago.

Hoy en día se necesita una plataforma de trading para operar. No es posible acceder al mercado sin la figura del broker que es el intermediario entre el los compradores y los vendedores. Cada broker está asociado a una de estas plataformas que es el espacio en el que se lleva a cabo todo el proceso.

Tipos de plataformas de trading

Existen diferentes tipos de plataformas de trading. Unas de ellas son las complementarias al broker que ofrecen datos y gráficos y permiten operar a través de ellas. El usuario también puede encontrar plataformas abiertas que no muestran ningún tipo de información y son utilizadas por los brokers para ofrecer sus servicios.

También existe una tercera modalidad que son las plataformas de trading propias que están conectadas a los intermediarios que las presentan a los traders. Normalmente un broker está conectado a varias plataformas y ofrece una u otra dependiendo del nivel de su potencial cliente.

Uno de los pasos más importantes que deben dar los operadores es escoger una plataforma que se adapte a sus objetivos y necesidades. La variedad es muy amplia, por eso los operadores deben conocer las mejores plataformas de trading y escoger correctamente.

Antes de abonar una subscripción el usuario debe comprobar que se trata de un espacio regulado y autorizado. En 2020 están destacando IQ Option para traders principiantes. Esta plataforma de trading cuenta una versión demo con características muy interesantes y ofrecen tutoriales gratuitos con contenidos didácticos para formar al operador.

Otro espacio que ha alcanzado una gran popularidad es eToro. Su interfaz es muy sencilla y destaca por ofrecer una comunicación continua entre tradres. Además, cuenta con un sistema autorizado de copia en el que aparecen los operadores que han obtenido más ganancias. Pinchando sobre sus nombres se pueden replicar sus estrategias.

XM.com está diseñada para operadores con un nivel intermedio y ofrece vídeos divulgativos que ayudan a conocer el mercado y a escoger las mejores estrategias. Plus500 o Ninjatrader también han convencido a los operadores de nivel intermedio y experto.

Cualquier usuario debe saber qué instrumentos financieros le aporta la plataforma, sus características, sus costes, la velocidad de ejecución de las operaciones o la compatibilidad con el sistema operativo que utilice. Solo así podrá escoger la plataforma de trading más adecuada. También es importante probar su versión demo antes de hacer ningún pago.

¿Qué es una Póliza de Valores?

La póliza de valores es un documento que emiten los intermediarios de Bolsa que demuestra que un usuario es el titular de los valores que ha adquirido. Este concepto también se aplica fuera del trading y hace referencia a un seguro que contrata un individuo para proteger su dinero u otros objetos de valor en casos de robo o accidente.

Una póliza es un contrato en el que se formalizan los pagos y las condiciones de un seguro que se da de alta. Actualmente un gran número de entidades aseguradoras ofrecen a sus clientes una póliza de valores que cubra las pérdidas de dinero o de activos financieros que hayan contratado.

Estos contratos de seguro suelen centrarse en los robos, pero con el paso de tiempo se han ampliado y también cubren situaciones como las pérdidas que se puedan sufrir durante un trayecto. A muchos inversores les causa un daño irreparable quedarse sin un título o sin sus bienes materiales.

Las nuevas pólizas de valores suelen cubrir situaciones como las de que un empleado del dueño de un bien o del titular de un valor lo pierda de forma accidental o violenta. Cada compañía ofrece diferentes tipos de pólizas que cubren varias modalidades de bienes, así como también ofrecen diferentes rangos de precios.

¿Qué es posición corta?

La posición corta es una forma de operar en bolsa que se realiza cuando se prevé una bajada de precios. Consiste en vender un activo, teniendo en cuenta que su precio va a bajar, y comprarlo posteriormente cuando su valor sea más pequeño. De esta forma se obtiene un beneficio en la venta y el activo no se pierde porque se vuelve a adquirir. El riesgo de esta estrategia es que si los precios suben se generan pérdidas.

La posición corta la puede poner en marcha un operador en la plataforma de inversión que proporciona su bróker o bien dándole la orden al intermediario. También es necesario crear una cuenta de inversión, que recibe el nombre de cuenta de efectivo. En este depósito hay que tener saldo suficiente para abonar las garantías que se exigen sobre ese activo.

La venta de futuros es una de las actividades financieras en las que se puede aplicar la posición corta. En este tipo de producto se acuerda la compra o la venta en una fecha futura. Esta situación también se da en los contratos por diferencia, en los que dos partes se intercambian la cifra que se obtiene de la diferencia de la compraventa de un producto financiero.

Esta forma de operar dio lugar a la aparición del inversor corto, que es un operador que vende un activo que todavía no tiene en su poder, para luego comprarlo por cifras más bajas. Estas actuaciones provocan que el mercado sea más especulativo, de hecho en algunos países europeos se prohíbe la intervención de los inversores cortos.

¿Qué es la Posición Larga en Trading?

La posición larga es una forma de operar en un mercado de valores mediante la cual se compra un instrumento con la esperanza de que se su valor aumente y la operación genere una rentabilidad futura. Esta táctica se emplea en la compra de acciones o contratos de futuros. Todo gira en torno a la espera de una subida.

La posición larga es una operación especulativa que emplean la inmensa mayoría de los traders que acuden al mercado financiero. Esta forma de operar es ordenada por el inversor a su broker que ejecuta la compra en el momento que sugiere el cliente.

Además de los mercados de valores, la posición larga aparece en otros como el de contado que se caracteriza porque la compra y la venta del activo se realiza en el momento de la compra. También se emplea en el de derivados. Este mercado es más particular y su funcionamiento se basa en que los cambios producidos en un activo influyen en otro llamado activo subyacente.

Otro mercado en el que se aplica esta posición es en el de divisas. Los cambios que se producen en los valores de estas monedas dan sentido a este entorno que favorece la especulación. Los inversores compran por un precio esperando vender por una cifra mayor.

Para aplicar la posición larga con éxito es necesario conocer el mercado en el que se opera y hacer un seguimiento. De esta forma el operador puede predecir los cambios que se vayan a producir y utilizarlos para obtener rentabilidad. Contar con una buena plataforma de trading y un broker regulado ayuda a alcanzar el acierto en las operaciones.

¿Qué es el precio de mercado?

El precio de mercado es un punto al que llega el propio mercado en el que los productores han alcanzado sus máximos beneficios y los consumidores han satisfecho todas sus expectativas. Se trata de un punto de equilibrio, aunque este concepto también incluye otras variedades que favorecen el movimiento del mercado.

¿Cómo se calcula el precio de mercado?

Para saber cómo calcular el precio de mercado hay que partir de la base de que ningún agente puede influir en el valor del bien o servicio ofertado. A partir de aquí, se crea una referencia basada en la ley de la oferta y la demanda que indica a qué cantidades están dispuestos a llegar los consumidores.

Otra de las funciones del precio de mercado es la de ser un indicador del estado de la ley de la oferta y la demanda. Si es alto indica que un gran número de usuarios quiere adquirir ese bien, mientras que si es bajo puede significar que muchos usuarios no están dispuestos a comprarlos y para darle salida hay que abaratar su coste.

Analizar el precio de mercado no es sencillo porque existen diferentes factores que influyen en él. Generalmente se fija un precio medio en un periodo de tiempo determinado y se estudia el valor que tiene ese bien en las diferentes tiendas o superficie de compra. Algunos artículos aumentan o disminuyen sus costes en función del lugar en el que se venden al público.

Al igual que ocurre con otros factores económicos, el precio de mercado está sometido a las fluctuaciones de los mercados, sobre todo si estos son de renta variable y las circunstancias políticas y económicas se reflejan en los cambios de los valores.

¿Qué es la previsión bursátil?

La previsión bursátil consiste en crear una tendencia que muestre la evolución de los valores de los títulos que cotizan en la Bolsa. Esta tendencia se obtiene del análisis de la trayectoria histórica de esos valores y los inversores la emplean para tratar de anticiparse a los movimientos de precios y obtener beneficios al operar.

¿Para qué sirve la previsión bursátil?

Los datos que aporta esta tendencia basada en el análisis de los activos influyen en la creación de las estrategias de inversión de los operadores. La previsión bursátil da una orientación sobre los activos más interesantes para invertir durante un año, también indica que sectores tienen mayores o menores expectativas de crecimiento o los cambios al alza o a la baja que se pueden producir en los precios de los valores.

¿Qué influye en la creación de la previsión bursátil?

La creación de la previsión bursátil es una tarea propia de traders, analistas, economistas o matemáticos. Para establecerla recurren a modelos económicos que representan de forma simplificada fenómenos financieros como la marcha de un valor.

Las predicciones que se establecen en la previsión bursátil están basadas en el estudio de un gran número de variables que son datos estadísticos que aportan información sobre fenómenos económicos como puede ser el cambio de precios de títulos como las acciones de una empresa.

Los profesionales y operadores que realizan la previsión bursátil tratan de aportar una información útil para los inversores o para las personas físicas y jurídicas que intervienen en cualquier actividad económica. Además, los resultados de estas previsiones también son valorados por empresarios o políticos.

¿Qué es Prorealtime?

En el mercado actual se pueden encontrar un gran número de plataformas de trading online, cada una de ellas tiene sus propias características y el operador debe escoger la que se adapte a su nivel y a sus objetivos y necesidades. Una de las más populares es Prorealtime que está especializada en el análisis técnico de los mercados financieros. Las prestaciones de este software se basan en ofrecer información sobre el mercado por medio de gráficos y datos históricos. Además, pone a disposición del cliente diferentes herramientas de análisis.

¿Qué posibilidades aporta Prorealtime?

Esta plataforma ha aumentado de forma progresiva su número de usuarios. Uno de los principales motivos es que está diseñada para operadores que comienzan su trayectoria en el mercado y para profesionales. Esta versatilidad hace que sea muy atractiva y que los inversores que han dado sus primeros pasos con este software continúen utilizándolo.

Un factor que también ha llevado a Prorealtime a fidelizar a sus usuarios es que permite operar en mercados internacionales con todo tipo de productos financieros. Además, ofrece datos del mercado en tiempo real. Para lograr esta prestación, Prorealtime recibe la información de las bolsas y la aloja en su base de datos para que sus usuarios puedan estar al corriente de las últimas noticias y tomar decisiones sobre sus operaciones.

Todo este flujo de información que aporta Prorealtime se ve reforzado con una serie de indicadores técnicos que están predefinidos y que el usuario puede personalizar a su medida. Además, ofrece un sistema de trading automatizado que ejecuta las órdenes configuradas por el operador sin que tenga que estar presente y aunque su dispositivo esté apagado.

Otra ventaja de Prorealtime es que dispone de algunas prestaciones exclusivas que permiten a los operadores simular operaciones en mercados como Forex, compartir estrategias con otros operadores o encontrar en tiempo real valores que se adapten a los objetivos del inversor. A todo esto hay que sumar que Prorealtime se aloja en la nube y esto permite un acceso a la plataforma desde cualquier dispositivo sin que se pierda ninguna información.

A nivel estético también es muy valorada porque el operador puede personalizar toda la interfaz. Además, es compatible con los sistemas operativos más habituales, está disponible en español y cuenta con un servicio técnico cualificado.

¿Cuáles son las desventajas de Prorealtime?

Al igual que ocurre con el resto de plataformas, Prorealtime tiene una serie de aspectos que hay que analizar antes de formar parte de ella. El primero es que no es un software gratuito, pero ofrece versiones Demo que duran alrededor de 15 días. Actualmente tampoco cuenta con una aplicación para teléfonos móviles, aunque sí se puede acceder a ella desde el navegador del Smartphone. Otro aspecto que se está tratando de mejorar es su velocidad de carga ya que se trata de una plataforma muy pesada que puede ser algo lenta sino se cuenta con una potente conexión a internet.

¿Cuándo se creó Prorealtime?

Esta plataforma se creó en Francia y se lanzó al mercado en el año 2001. Fue desarrollada por la compañía IT-Finance y desde entonces no ha parado de crecer. Con el paso de los años ha ido creando diferentes versiones en función de las novedades que se iban dando en el mercado.

Entre las mejoras más avanzadas destacan la versión fin de día que es gratuita y que aporta datos actualizados del cierre de la jornada de mercado, otra es la versión en tiempo real sin trading que sirve para utilizar Prorealtime como lugar de consulta, aunque esta prestación es de pago. La tercera más destacada es la versión en tiempo real con trading que está diseñada para brokers.

Actualmente las plataformas de trading se han convertido en un medio necesario para acceder al mercado. Decantarse por una u otra depende de las expectativas del operador, de su trayectoria y de su nivel.

¿Qué es el Psicotrading?

El psicotrading es un nuevo concepto que trata los aspectos psicológicos que influyen en los inversores. Su objetivo es mejorar su control mental del operador. Está comprobado que invertir de forma impulsiva puede llevar al error. Saber parar y dar cada paso con la cabeza fría reduce el riesgo de pérdidas.

Este concepto procede de la rama del neuromarketing y combina diferentes ciencias entre las que se encuentran la economía y la psicología. Todos los estudios están enfocados a averiguar que emociones se esconden detrás de las decisiones económicas que se toman. Estas disciplinas están progresando y hoy en día se tienen más conocimientos sobre los comportamientos y las motivaciones de los inversores.

Para saber en profundidad qué es el psicotrading hay que ponerse en la piel de un trader y entender las emociones que experimenta, sobre todo cuando opera a corto plazo. En este tipo de operaciones el control de los impulsos es decisivo. Cada decisión se tiene que tomar en segundos y un error disminuye las cifras de su cuenta.

Otro de los objetivos del psicotrading es enseñar a gestionar el éxito y el fracaso de los operadores. Una serie de operaciones positivas puede producir un exceso de confianza en el trader. Mientras que una mala racha puede crear una sensación de miedo excesivo. Los expertos coinciden en que para ser un buen operador es necesario tener una mente ordenada.

Sectores como el laboral o el económico están cambiando. Además de conocimientos, se busca que las personas tengan competencias profesionales y personales adecuadas. El psicotrading se encarga de reforzar estos aspectos tratando de dotar de independencia e inteligencia financiera a cada operador.

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¿Qué es un Ramdom Walk?

La traducción de Ramdom Walk es “camino aleatorio” y es una teoría financiera que expone que el mercado de valores presenta unos movimientos que en muchas ocasiones son totalmente impredecibles, incluso aquellos que se creen que están controlados pueden sorprender. Este modelo se asienta sobre la hipótesis de que el precio futuro de una acción puede cambiar a pesar de los registros históricos que se tengan y las comparaciones que se hagan con valores similares.

Los inversores que siguen la teoría de Ramdom Walk creen que, por mucho que se analice el mercado, es imposible predecir sus cambios y por lo tanto cualquier operación está cargada de riesgos. Estos operadores siempre operan a largo plazo y apuestan por compras y ventas de valores que sean muy seguras.

Esta teoría es muy polémica y suele ser criticada por diferentes razones. En primer lugar pone en duda al análisis técnico y al fundamental, considerándolos poco fiables. Además, los detractores del camino aleatorio argumentan que en muchos casos es posible anticiparse al mercado si se realizan los análisis correctos y que para ello hay que invertir tiempo y esfuerzo a pesar de que en el mercado siempre está presente el componente aleatorio.

¿Quién creó esta teoría?

Esta teoría fue creada y expuesta por un matemático francés llamado Louis Bacheilier que siempre sostuvo que los cambios de precios de las acciones eran totalmente impredecibles. La corriente del Ramdom Walk obtuvo más fuerza gracias al economista Burton Malkiel que se sumó a esta línea añadiendo que la posibilidad de que el precio de una acción disminuya es exactamente la misma de que aumente. Ambos estudiosos mantenían que el mercado se mueve por azar.

¿Qué es Random Walk?

Random Walk es el nombre que recibe una teoría financiera que indica que el mercado de valores experimenta cambios y movimientos que son totalmente impredecibles. Este fundamento que se traduce como “teoría del pasado aleatorio”, también sugiere que el precio que pueda tener cada acción en un futuro no está relacionado con los cambios de valor que haya podido tener en el pasado ni con el precio de otros productos financieros. Además, pone en duda la fiabilidad del análisis fundamental y del técnico.

¿Cómo actúan los inversores que siguen esta teoría?

Los inversores que tienen en cuenta los postulados del Random Walk creen que es imposible anticiparte a los movimientos del mercado de valores y que hacerlo sería muy arriesgado. Aunque esta forma de pensar no implica que dejen de lado sus operaciones, lo que suelen hacer es colocar posiciones a largo plazo ya que la teoría del pasado aleatorio sostiene que con esta estrategia es más probable obtener éxito.

¿Tiene éxito el Random Walk?

En el mercado actual se pueden encontrar inversores que siguen los fundamentos de la teoría del pasado aleatorio, pero también hay muchos críticos. Un gran número de operadores piensan que es posible anticiparse al mercado con formación, estudio y utilizando las herramientas adecuadas. También inciden en que hay que prestar una especial atención a los puntos de entrada y de salida.

Las voces críticas sostienen que utilizando correctamente el análisis técnico o el fundamental y haciendo una investigación minuciosa de las posiciones que se quieran abrir es posible detectar las tendencias de cambio del mercado. También indican que siempre puede haber movimientos que no se pueden detectar y que esto supone un riesgo que se puede gestionar con las estrategias adecuadas.

¿Cómo se creó el Random Walk?

El matemático francés Louis Bachelier fue el primero en crear esta teoría al incidir en que los cambios de precio de las acciones eran totalmente impredecibles como los pasos de un borracho.

En principio este enunciado no tuvo una gran difusión hasta que apareció el economista Burton Malkiel afirmando que los movimientos de las cotizaciones son totalmente aleatorios. Además, recalcó que las posibilidades de que los precios de las acciones aumenten o disminuyan en un momento determinado son exactamente las mismas, incluso añadió algunas bromas sobre como el de forma azarosa tendría las mismas posibilidades de acertar que los traders profesionales.

¿Que son los Retrocesos de Fibonacci?

Los retrocesos de Fibonacci indican los niveles a los que puede retroceder un activo financiero en el futuro. Se expresan en líneas horizontales que se basan la frecuencia de Fibonacci que es una serie numérica que comienza con “0 y 1”. Cada dígito corresponde a la suma de los anteriores. Este indicador refleja el soporte o resistencia al que puede llegar un precio antes de regresar a su tendencia habitual.

Los traders utilizan este indicador para dar órdenes como Stop Loss que se basa en cerrar una operación cuando se llega a cierto límite de pérdidas. O Take Profit que establece un límite de beneficios. Los retrocesos de Fibonacci se suelen consultar cuando ha habido grandes movimientos en el mercado. Sobre todo cuando los precios han retrocedido en más de un 40%.

Los gráficos en los que aparece este indicador reflejan los valores anteriores. Así se pueden hacer análisis comparativos y encontrar zonas en las que se producen rebotes de precios. Son muy utilizados en el mercado Forex y una buena interpretación trae importantes ganancias al operar con los diferentes pares de divisas.

Este indicador ha evolucionado hasta el punto de que se ha creado una herramienta complementaria llamada “Fibonacci Expansion”. Se puede encontrar en la plataforma de trading Metatrader 5 y mediante líneas de diferentes colores expresa las expansiones que ha experimentado.

Para utilizar e interpretar los retrocesos de Fibonacci no hay que ser un experto, pero sí conviene tener ciertos conocimientos. Normalmente los traders los utilizan como complemento de otros indicadores más sencillos e intuitivos. Aun así es una herramienta muy útil. Todo lo que permita anticiparse al mercado es muy valorado.

¿Qué es la revalorización?

La revalorización es la subida de valor de un activo para mostrar el valor que alcanza en el mercado actual. También se puede definir como la diferencia entre el valor que tiene un activo en el mercado y su precio de salida. Para una empresa la revalorización sería el ajuste de valor de uno de sus activos que queda reflejado en sus libros contables.

¿Qué aspectos destacan en la revalorización?

La característica más significativa de la revalorización es que permite ajustar el valor de un activo a la baja o al alza. El mercado también influye en la revalorización, las fluctuaciones provocan que el precio de un activo suba o baje y la situación de la oferta y la demanda es un aspecto también le afecta. Generalmente la revalorización recae sobre los activos o bienes inmuebles que adquiere una compañía y cuando se produce suele haber un cambio en el patrimonio de la empresa.

¿Cuál es el factor que influye en la revalorización?

Cuando los activos de una empresa experimentan una revalorización, esa entidad tiene que tener en cuenta el factor de la depreciación. Con el paso del tiempo la vida útil de un bien suele perder valor y aunque la revalorización es un aumento de su precio hay que tener en cuenta esta circunstancia. Normalmente las empresas suelen contactar con un perito que exponga cuál es el valor real del activo en el mercado.

¿Cómo se regula la revalorización?

La revalorización se realiza en base a una evaluación de los aumentos de valor de un activo. Actualmente existen normativas que recaen sobre aquellos activos que pueden ser valorados y estas se encuentran en el Plan General de Contabilidad que es el documento oficial que recoge las normas básicas de la contabilidad española. Además, en este plan también se encuentran los principios contables que se aplican a las empresas de España.

¿Qué es un Robot de Trading?

Un Robot de trading es un programa que llevan incorporados algunas plataformas y que permite realizar operaciones sin necesidad de estar delante del ordenador. Se utilizan mayoritariamente en el mercado Forex y para ponerlos en funcionamiento el inversor debe establecer una configuración previa que determine el par de divisa sobre el que quiere operar y su temporalidad.

Ventajas

La gran ventaja del robot de trading es que puede operar sin límites durante las 24 horas del día. Además, algunos actúan en diferentes mercados de forma simultánea, de esta forma pueden localizar la mejor oportunidad de cada entorno y proporcionar una ganancia al operador.

¿Cómo se crea un robot de trading?

Para saber cómo crear un robot de trading el inversor tiene que contactar con su plataforma o antes de formar parte de ella debe comprobar si cuenta con esta prestación. Los traders de gran trayectoria pueden crearlo, aunque para ello es necesario tener ciertas nociones de programación.

El robot de trading es una herramienta muy interesante, pero tenerla no asegura el éxito. Estas máquinas todavía no son capaces de adaptarse a la forma de operar de un inversor o de reaccionar a los imprevistos del mercado.

Existe un debate sobre si su uso es recomendable o perjudicial. El robot de trading aporta importantes ventajas, pero no es la mejor herramienta para los traders principiantes ni para aquellos inversores avanzados que saben adaptarse sobre la marcha a las oscilaciones del mercado.

Antes de utilizar esta herramienta es necesario buscar información. Se pueden consultar foros de expertos en trading, pedir a la plataforma un periodo de prueba para comprobar los resultados o consultar la política de actuaciones de esta herramienta para determinar si realmente va a ser útil.

¿Qué es el Roll Over?

La Bolsa tiene su propio horario y una vez que finaliza las operaciones se paran hasta que vuelve a abrir al día siguiente, pero existe la posibilidad de dejar posiciones abiertas durante la noche. Esto se consigue gracias al Roll-over que es una comisión que se paga por operar después de la hora de cierre.

Este concepto también recibe el nombre de Swap.  Procede del inglés y significa traspaso de posiciones de un contrato que va a finalizar a otro que al que todavía le queda tiempo para terminar. El Roll-over solo tiene sentido si se utiliza en mercados de futuros y con inversiones a largo plazo.

¿Cuándo se utiliza Roll Over?

Esta táctica la ponen en marcha los brokers cerrando una operación cuando finaliza el horario de un mercado y abriéndola cuando comienza la jornada de otro, de esta forma está siempre activa. El Roll-over se puede ejecutar porque las bolsas tienen horarios distintos debido a su ubicación geográfica. El ejemplo más claro es el de las Bolsas de Madrid y Nueva York que mientras una abre la otra acaba de cerrar.

El Roll-over se puede poner en marcha un número ilimitado de veces, pero esta operación tiene sus riesgos ya que se paga una comisión por empezarla y si no da los resultados esperados genera un coste extra que hay que asumir. Es conveniente que esta técnica forme parte de una estrategia.

El análisis técnico o los gráficos intradiarios son herramientas muy útiles para obtener beneficios a través del Roll-over. El motivo es que aportan información que ayuda a anticiparse a los movimientos del mercado, un factor fundamental para obtener beneficios cuando se opera en mercados como La Bolsa.

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¿Qué es Scalping?

El Scalping es una estrategia que se aplica en mercados de renta variable y consiste en cerrar las operaciones en periodos de tiempo muy cortos que suelen ser de varios minutos e incluso segundos. Los traders que operan con esta técnica realizan un elevado número de operaciones en un solo día. Para que esta técnica de resultados es esencial detectar un cambio rápido de tendencia e invertir en él.

Los operadores que utilizan en scalping operan en periodos de tiempo que no superan los 15 minutos. La media se sitúa entre los 5 y los 10 minutos. Esta técnica permite ganar dinero cada día, pero las rentabilidades no suelen ser muy altas y es esencial tener autocontrol. Para aplicar con éxito el scalping es conveniente acudir a herramientas como el análisis técnico y controlar la acción del precio. También se puede emplear el análisis fundamental, pero no es tan útil como las anteriores.

Muchos traders de Forex recurren al scalping porque al estar una operación expuesta tan poco tiempo sus riesgos se reducen. El objetivo es obtener beneficio de un pequeño movimiento del mercado de divisas y en ocasiones se utilizan hasta robots que capten estas pequeñas oscilaciones.

Algunos traders principiantes se preguntan cómo hacer scalping en Forex. Para ponerlo en marcha hay que estar muy atento a las gráficas de tendencias y tener en cuenta los pips que son los cambios más bajos que experimentan los valores de las divisas. Generalmente los scalpers, que son los operadores que utilizan esta técnica asumen un riesgo máximo de 20 pips y esperan beneficiarse de 10 pips. Este es el promedio base para obtener rentabilidad.

¿Que es el SEC?

Las siglas SEC corresponden a la Securities and Exchange Comission que es una institución que se encarga de controlar y supervisar las acciones de los mercados de valores de Estados Unidos. Es un organismo de control similar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV).

El principal objetivo de la SEC estadounidense es cuidar el dinero de los inversores. Fue fundada en el año 1974 y se caracteriza por procurar la transparencia entre empresas e inversores. Además, tiene capacidad para emitir sanciones y multar a las entidades que actúen de forma fraudulenta.

La SEC también se encarga de controlar la información que emiten las principales empresas de Estados Unidos, así como de vigilar el estado de los precios para evitar que haya subidas repentinas que se salgan de los límites legales. Además, revisa la actuación de los mercados organizados, que son los que están autorizados por los gobiernos. Igualmente, se ocupa de controlar las operaciones financieras que realizan los directivos de las grandes empresas del país.

El término SEC también corresponde a la Sociedad de Economía Critica de Argentina y Uruguay. Esta institución afirma que tiene el objetivo de crear un entorno colaborativo entre actores de ambos países, para fomentar la enseñanza de las ciencias económicas y criticar aspectos de la marcha del mercado mundial en un ambiente plural y democrático.

Otra referencia de las siglas SEC corresponde a la Secretaría de Economía del Gobierno de México, el organismo que se encarga de administrar los recursos del estado o de la recaudación fiscal. Su homólogo en España es el Ministerio de Economía

¿Qué es el Sell Limit?

El Sell Limit es una orden que se aplica cuando se quiere vender un activo por encima del precio que marca el mercado. Se programa en las plataformas de trading y en cuanto el valor supera el precio que se ha marcado, salta automáticamente. En ese momento el bróker supervisa y ejecuta la operación.

Para saber exactamente qué es el sell limit es necesario ponerse en el lugar de un operador que busca obtener la mayor rentabilidad posible en la venta de su activo. La tecnología actual permite programar ciertas acciones, de esta forma el inversor puede desconectar de la actividad del mercado y saber que las órdenes que tiene pensadas se van a cumplir.

El sell limit está considerada como un tipo de orden limitada que son aquellas que se ejecutan en el futuro, cuando se producen las condiciones que el operador ha programado. Aunque tienen una pequeña condición, algunas de ellas caducan después de 90 días. Si en ese plazo de tiempo no se han dado las condiciones pactadas, la orden queda anulada.

Tipos de órdenes

Existe una gran variedad de órdenes. El sell limit se aplica en mercados como Forex en los que los valores de las divisas pueden cambiar repentinamente o en los mercados CFD,s. Estos se conocen como contratos por diferencia, que son aquellos en los que se puede operar sin que una de las partes tenga el activo subyacente.

Programar órdenes como el sell limit es muy útil, pero es recomendable que los operadores principiantes conozcan el funcionamiento del mercado. Aun así, el riesgo es bajo ya que solo se ejecutan en escenarios que el inversor programa y entiende que son favorables para él.  

Qué significa SIBE?

SIBE son las siglas correspondientes a Sistema de Interconexión Bursátil Español. Es una herramienta electrónica que conecta a las cuatro bolsas de España que son Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y que permite la negociación de renta variable en estos cuatro mercados.

¿Cuál es el funcionamiento del SIBE?

El Sistema de Interconexión Bursátil Español es un software que envía las órdenes de compraventa de valores de renta variable a un servidor central. Posteriormente ese servidor las agrupa en base a la hora y precio de emisión y las almacena. Mientras permanecen guardadas se espera a que llegue un comprador o vendedor con una oferta aceptable para el volumen y el valor del producto. Si esta contrapartida llega, se realiza el cambio de titularidad.

Dentro del SIBE también se encuentra Iberclear que es una sociedad en la que se depositan los valores sobre los que recaen las órdenes que se gestionan en el Sistema de Interconexión Bursátil Español.

El SIBE funciona desde el año 1995 y fue actualizado en 2012 con el objetivo de mejorar la efectividad de las órdenes que se realizaban a través de esta herramienta. Además, en 2008 el sistema SIBE SMART amplió sus prestaciones creando una multiplataforma por la que circulaban diferentes productos cotizados.

¿Cuándo se producen las sesiones del SIBE?

El Sistema de Interconexión Bursátil Español tiene programados diferentes horarios para la celebración de sus sesiones. La primera es de 8:30 a 9:00 que es cuando se celebra la subasta de apertura en la que se fija el precio con el que salen los valores. La segunda es la de contratación continua que tiene lugar entre las 9:00 y las 17:30 y la última es la subasta en la que se fija el precio de cierre de valores y dura solo 5 minutos de 17:30 a 17:35. Además de estas anteriores, puede haber una apertura de operaciones especiales que transcurre desde las 17:40 hasta las 20:00.

¿Con qué mercados y productos opera el SIBE?

Además de estar presente en el mercado español, este sistema opera en otros como Latibex que es un mercado por el que circulan valores latinoamericanos, el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) o el AIAF, que es el mercado de deuda corporativa. El SIBE también emite órdenes a mercados como el ETF’s destinado a los fondos cotizados y a los de contratación general donde se encuentran las empresas más líquidas que cotizan en el propio Sistema de Interconexión Bursátil Español.

En cuanto a los productos, a través del SIBE también se opera con renta fija, con warrant o con la modalidad de fijación de precios únicos, más conocida como fixing, que está destinada a los valores con menor liquidez.

¿Qué es una SICAV?

El término SICAV corresponde a las siglas de Sociedad de Inversión de Capital Variable. Fueron creadas en 1983 y son instrumentos de inversión que cuentan con un capital que procede de la inversión conjunta de sus miembros. El objetivo de estas sociedades es obtener fondos para invertir en los mercados.

Estas sociedades son una fusión de dos instrumentos financieros. Uno de ellos son los fondos de inversión que son instituciones que reúnen el capital de sus miembros para invertir y el otro son las sociedades anónimas que son organizaciones que dividen su capital en acciones que representan la participación de cada socio.

¿Cómo funcionan?

Una SICAV funciona como una empresa en la que un grupo de ahorradores invierten en ella convirtiéndose en accionistas. Con este dinero la SICAV acude a los mercados para invertir en todos los instrumentos y activos que estén controlados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Los inversores que forman parte de las SICAV se caracterizan por tener un poder adquisitivo muy alto y por contar con importantes patrimonios. La normativa de estas sociedades indica que tienen que estar formadas por un mínimo de 100 inversores y que su capital debe partir de los 2,4 millones de euros. Una parte de sus inversores utilizan a las SICAV como instrumento de gestión de sus propias inversiones.

Cotizaciones de las SICAV

Un aspecto que no pasa desapercibido es la forma en la que cotizan las SICAV. Estas sociedades tan solo tienen la obligación de tributar el 1% de sus beneficios en el Impuesto de Sociedades. Además, sus accionistas solo abonan el tributo en el momento de retirar el dinero y no están obligados a realizar esta retirada.

Estos beneficios han generado cierta polémica en torno a las SICAV por cerrar las puertas a inversores que no gestionan grandes fortunas y por tributar un porcentaje mucho más bajo que el resto de empresas. Aun así, estas sociedades están muy asentadas y actualmente hay más de 3.000 en España.

¿Qué es un simulador de bolsa?

Un simulador de Bolsa es una plataforma informática que imita con exactitud el entorno y las condiciones del mercado bursátil. Estos simuladores aportan unas prestaciones muy parecidas a las de las cuentas demo de las plataformas de trading y ofrecen al operador un capital ficticio que llega hasta los 100.000 euros.

Los simuladores de Bolsa son unas de las mejores herramientas para adquirir experiencia en renta variable sin arriesgar dinero. Ofrecen la oportunidad de revisar las estrategias empleadas y aprender de los errores.

Estas plataformas son muy valoradas porque dan la oportunidad de operar con los activos más comunes como las materias primas, los bonos, las acciones o los contratos CFDs (contratos por diferencia). Además, muchos de ellos permiten invertir en diferentes mercados como el estadounidense, el europeo o el asiático.

En internet se pueden encontrar simuladores de Bolsa gratuitos que se descargan en pocos minutos. Aunque es conveniente analizar sus características, algunos tienen un coste muy bajo y aportan una serie de prestaciones que permiten al operador adquirir conocimientos muy útiles.

Los más recomendados son los que llevan incorporados herramientas como el análisis técnico que muestran la evolución histórica de los precios de los activos y ayudan al trader a predecir los cambios que pueden experimentar en el momento actual. Saber interpretar estas señales ayuda al operador a obtener rentabilidad cuando ejecute operaciones reales.

Para que el simulador de Bolsa cumpla su función el trader debe tener la misma actitud que tendría al operar con fondos reales. Es importante que opere con la misma tensión con la que lo haría en el mercado y establezca las estrategias que usaría en condiciones normales. De lo contrario solo sería un pasatiempo.

¿Qué es Slippage?

El Slippage es un fenómeno que se produce cuando el precio por el que se ejecuta una orden no es el mismo que programó o solicitó el operador. Esta diferencia de precio se da en el tiempo que transcurre desde el momento que en el que se coloca la orden hasta el momento de su ejecución.

Este espacio de tiempo es muy corto y en principio es poco probable que se puedan producir cambios, aunque no es imposible, sobre todo en los mercados que tienen grandes índices de volatilidad y en los que los movimientos repentinos de precios son habituales.

¿Puede dar beneficios el Slippage?

Este fenómeno puede resultar beneficioso cuando el movimiento del mercado se produce en una dirección favorable. En este caso se produce un Slippage positivo y sucede cuando la orden cambia inesperadamente a un precio que se adapta en mayor medida a los intereses del trader.

El gran inconveniente es que también existe un Slippage negativo que se da cuando el operador programa una orden de Stop Loos, que se crea para detener las operaciones cuando se llega a un cierto número de pérdidas, pero que se puede procesar de una forma más lenta que la del cambio de precio del mercado. Como consecuencia la operación se ejecuta con un precio desfavorable y la ganancia es menor de la esperada, e incluso se pueden experimentar pérdidas mayores.

¿Es posible evitar el Slippage?

Algunos inversores prefieren no correr el riesgo de sufrir un slippage negativo y aunque es un fenómeno que siempre se puede dar, es posible reducir las posibilidades de que suceda. Para lograrlo lo mejor es alejarse de la volatilidad, esta circunstancia se puede salvar operando en mercados que no sean muy líquidos o utilizando determinadas herramientas que ofrecen las plataformas, aunque es probable que haya que pagar un extra por tener acceso a ellas.

Este contexto hace que la información sea clave. Conocer los diferentes mercados y sus condiciones permite seleccionar el que es menos propenso a los cambios. Aun así, siempre hay que tener en cuenta que la liquidez de un mercado puede cambiar por el comportamiento de los inversores o por diversos factores externos y como consecuencia se produciría un aumento de la volatilidad. Garantizar que no se produzca un slippage en cualquier dirección es prácticamente imposible

¿Qué es el SME?

El término SME corresponde a las siglas de Sistema Monetario Europeo. Se creó el 13 de marzo de 1979 después de que los bancos centrales que formaban parte de la CE (Comunidad Europea) llegaran a un acuerdo. El objetivo de esta institución era evitar la inestabilidad y reducir la inflación, para conseguirlo revisó y estabilizó los tipos de cambio. Además, contaba con la colaboración de la Unión Monetaria Europea.

El Sistema Monetario Europeo estaba formado por tres elementos que tuvieron un papel importante en la historia de la economía europea del siglo XX. El primero de ellos es el ECU que era un sistema de almacenamiento de monedas de los estados miembros, su valor se obtenía de la media del valor de esas monedas. Mediante en ECU se controlaba el presupuesto comunitario y también se utilizaba como método de pago.

El MTC (Mecanismo de Tipos de Cambio) era otro de los elementos que formaba parte del SME. Se trataba de un sistema que servía para que los tipos de cambios de las monedas de los países de la unión fueran estables. Además, permitía modificaciones en estos tipos de cambio siempre que los estados adscritos a este sistema llegaran a un acuerdo. En 1999 fue sustituido por un nuevo sistema de MTC II.

El tercer elemento es el FECOM y tenía la función de reducir los márgenes de fluctuación entre las diferentes monedas y favorecer la intervención sobre las divisas comunitarias. Otra de sus funciones era impulsar los pagos entre bancos centrales que estuvieran sometidos a una política de reservas concertadas.

Todos los estados de la UE (Unión Europea) formaban parte del SME, aunque Grecia o Suecia y el Reino Unido no estaban sometidos a las políticas de tipo de cambio e intervención. Este sistema desapareció en 1999 por acontecimientos como la inflación que sufrió Gran Bretaña y los cambios que realizó el Banco Central de Alemania para reactivar economía del país después de la reunificación iniciada en 1989. Además, el establecimiento del Euro como moneda oficial de la UE en 2002 abrió un nuevo escenario.

¿Qué es una sociedad de valores?

Una Sociedad de Valores es una empresa que ofrece servicios de inversión, gestión e intermediación financiera en España. Su actividad es muy similar a la de un broker, ya que en ocasiones coordinan las órdenes de compra y venta que les demandan sus clientes. Estas entidades tienen un gran peso en los mercados bursátiles organizados que funcionan con la presencia de intermediarios.

Servicios prestados

Los servicios que una sociedad de valores pone a disposición de sus clientes están regulados por ley. La actividad de estas entidades está muy controlada, aportan asistencia muy especializada como la gestión de carteras de inversión y sus directivos deben tener una trayectoria profesional contrastada en el sector.

Una Sociedad de Valores puede desarrollar su actividad desde su oficina central o desde las sucursales que abra en diferentes puntos del país. También puede contar con representantes que vendan sus servicios y posteriormente estos trabajadores reciben un pago o comisión por su labor, pero nunca pueden ser empleados fijos.

Otra norma que recae sobre la Sociedad de Valores es que sus trabajadores siempre deben actuar en nombre de la entidad. Es la empresa la que asume la responsabilidad de las consecuencias generadas por la prestación de sus servicios.

La seguridad es un aspecto que se cuida al máximo en la Sociedad de Valores. Tienen que estar autorizadas para ejercer su actividad con todas las garantías y cualquier usuario puede consultar su trayectoria en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

¿Qué es el Soporte?

Este concepto se aplica cuando se realiza un análisis técnico de La Bolsa. Forma parte de los elementos del estudio gráfico de los activos. El soporte se menciona cuando se produce una tendencia a la baja o bajista.

Este término adquiere protagonismo cuando los precios comienzan a caer o se produce un freno en esta bajada. Este parón llega cuando cambia el comportamiento del mercado y la demanda supera a la oferta. Al haber pocas cantidades de un producto o servicio, se convierten en exclusivos y su valor es mayor.

El soporte representa momentos de inestabilidad. Puede haber rebotes en alza donde los valores suben a corto plazo o movimientos a la baja. Muchos inversores lo utilizan de indicador interpretándolo como una señal de compra a corto plazo.

La inestabilidad del mercado financiero provoca que el soporte también indique un cambio a la subida de valores, siempre que haya habido un ascenso de precios que se prolongue en el tiempo. Pero esta indicación solo se produce a largo plazo cuando se ha realizado un análisis más profundo de los precios y valores del mercado.

Los teóricos del mercado financiero indican que cuando un precio entra en zona de soporte, el inversor debe adquirir ese producto. También existen inversores que esperan a que se rompan los soportes a la baja para invertir, aunque esta posición suele ser más arriesgada. La inversión en el mercado financiero se produce en base a la estrategia que utilice cada inversor.

¿Qué es Spread?

Para tener claro qué es el Spread es necesario analizar la ley de la oferta y la demanda, una de las claves que da sentido al mercado actual. Este término hace referencia a la diferencia de precio que existe entre demanda y oferta. Tener en cuenta el Spread es muy útil para hacer compras con sentido y realizar operaciones financieras rentables.

El Spread también sirve para comparar productos similares. Otra de las acepciones de este concepto se emplea en el mercado de opciones, que es aquel en el que uno o varios agentes adquieren el compromiso de comprar y vender un determinado activo en una fecha concreta, que se da a medio o largo plazo.

En este mercado se utilizan los términos spread call o spread put que hacen referencia a combinaciones de compra y venta de activos futuros en los que se busca una rentabilidad que llegará con las fluctuaciones del mercado. El principal objetivo de estas operaciones es evitar la pérdida.

El spread más utilizado es el que compara los valores del bono español y del alemán de cara a los próximos 10 años. El mercado de futuros también emplea este término para comprar los valores de los contratos de compraventa de distintos activos, que pueden tener la misma o distintas fechas de vencimiento.

Teniendo claros los usos del spread se puede averiguar cómo se calcula. En el mercado financiero cada concepto se expresa de una determinada manera. El valor del spread se expresa en puntos. Para obtenerlo hay que restar los puntos del comprador de los del vendedor. La liquidez y la volatilidad del mercado son los factores con más influencia en el cálculo del spread.

¿Qué es un stop dinámico?

El Stop dinámico o Stop móvil es una orden programada que se activa cuando se produce un movimiento de mercado. Sirve para que la posición del trader se mueva cuando se produzcan cambios de tendencias favorables para sus intereses.

Este tipo de Stop se diferencia de otras modalidades por los pasos que tiene que seguir el operador para colocarlo. El trader debe introducir el número de puntos a los que se tiene que mover el mercado a su favor antes de que salte este stop. En ocasiones los brokers no ofrecen esta herramienta y esto obliga al trader a programarlo manualmente, aunque el esfuerzo merece la pena por los beneficios que aporta.

Una de las estrategias que da mejores resultados es combinar el Stop dinámico con el Stop Loss que salta cuando el operador programa un límite de pérdidas. Con la combinación de ambas técnicas se evitan las pérdidas a la vez que aumentan las posibilidades de obtener beneficios.

Las plataformas de trading actuales permiten a los operadores programar este tipo de órdenes, aunque es importante que antes de dar un paso lean las condiciones establecidas. Algunas no permiten modificaciones de la orden y el operador solo puede cancelarlas y abrir otras nuevas.

¿Dónde colocar el stop dinámico?

Una de las incógnitas a las que se enfrentan los traders es dónde colocar el Stop Dinámico, por eso suelen emplear herramientas como el análisis técnico. Esta orden la suelen emplear los operadores más experimentados, pero su utilidad está contrastada y la prestación de programar para obtener beneficios se valora positivamente.

 

¿Qué es Stop Loss?

Para entender qué es Stop Loss hay que ponerse en el lugar de un operador que está dando indicaciones de compraventa a su bróker. Cuando se opera en mercados de renta variable se asumen grandes riesgos y es conveniente establecer una cifra límite para evitar que se generen pérdidas o se incurran en deudas que dejen la cuenta del operador en saldo negativo.

El Stop Loss es una orden que salta cuando se ha llegado a un límite de pérdidas. Se programa sobre una cifra y cuando esta se iguala o se supera, el bróker tiene que dejar de operar instantáneamente. Antes de aplicarla el inversor debe saber qué cantidades está dispuesto a arriesgar y ahí es donde debe poner el Stop Loss.

Esta herramienta es una de las más efectivas en la gestión de riesgo y la suelen utilizar los traders principiantes. Resulta muy útil para evitar que el operador se deje llevar por los impulsos. El Stop Loss se aplica de diferente forma dependiendo de la plataforma que se esté utilizando para operar.

¿Cómo calcular el Stop Loss?

Para saber cómo calcular Stop Loss el operador tiene que tener claro de cuánto dinero dispone y qué nivel de riesgo está dispuesto a aceptar. Aunque esta orden sirve para protegerse, si no se tiene un control y se opera con la cabeza fría, no servirá de nada.

Existen dos tipos de Stop Loss, el garantizado, en el que hay que pagar una comisión a modo de seguro y permite ver el precio de ejecución que establece el mercado y el no garantizado, en el que no se hace el pago de esta comisión y funciona de la forma habitual.

¿Qué es Straddle?

El Straddle es una estrategia que consiste en aprovechar un gran movimiento del valor de un activo, aunque no se sepa si se da en un sentido positivo o negativo. El riesgo de este plan radica en que si el activo subyacente no se mueve, puede haber pérdidas. Este sistema se utiliza en el mercado de opciones y también indica si un mercado puede volverse volátil sin necesidad de anticiparse a los cambios de precios.

¿Cuál es el aspecto más destacado del Straddle?

El Straddle se utiliza con la adquisición de opciones de venta (call) y de compra (put) y su aspecto más importante es el precio, ya que este valor informa al inversor de la volatilidad que se puede dar en un mercado y este es un aspecto a tener en cuenta antes de trazar esta estrategia.

Los inversores utilizan esta táctica de dos formas. Una es el straddle largo que da resultados cuando el valor del activo subyacente cambia de una forma destacada. Además, en este caso la compra de opciones call y put coinciden. La otra modalidad es el straddle corto que se produce cuando el valor del activo subyacente no sufre ningún cambio y en este caso habría que vender las opciones de put y call.

¿Cuándo se utiliza el Straddle?

Los operadores acuden a esta estrategia cuando saben que van a invertir en activos con unos elevados índices de volatilidad, cuanto más se mueven los precios de ese activo, más probabilidades hay de obtener rentabilidad con el straddle. Esta circunstancia obliga a conocer en profundidad el mercado de opciones, la formación y la experiencia ayudarán a seleccionar el activo adecuado, si se comenten errores en la elección del producto financiero y los precios no se mueven, el resultado de la operación puede ser negativo.

¿Qué es el Swing trader?

El Swing trader es un tipo de inversor que sigue una estrategia basada en mantener posiciones altas durante varias semanas, a veces incluso hasta un mes, esperando el momento en que haya un cambio de tendencia. Este trader además de conocer el mercado tiene una gran confianza y apura la tendencia al máximo esperando la oportunidad de obtener beneficios.

La forma en la que opera un swing trader le obliga asumir riesgos como que la operación entre en overnight y no pueda cerrarla en el momento esperado. Por eso a veces opera a medio plazo e incluso cierra operaciones antes de que transcurran 24 horas. Muchos de ellos combinan el corto, el medio y el largo plazo.

A estos operadores les favorece un mercado que tenga un gran volumen de transacciones. También recurren al análisis técnico y se basan en él para tomar decisiones. Otro recurso que emplean es la orden stop loss, dejar operaciones abiertas durante tanto tiempo es arriesgado y les compensa cerrar cuando llegan a un determinado volumen de pérdidas.

La traducción de swing trader es operador que oscila o gira, por eso la técnica de estos traders se basa en aprovechar los giros que puedan sufrir los precios. Al tener las operaciones abiertas durante semanas obtienen beneficios de los pequeños impulsos del mercado.

Estos operadores emplean la técnica del Swing trading que se basa en mantener una operación en un plazo superior a una jornada, aunque el swing trader va más allá. Este tipo de inversor tiene una personalidad muy marcada y tolera muy bien el riesgo.

¿Qué es el swing trading?

El swing trading es una técnica que se utiliza para operar en los mercados financieros y se basa en la especulación. La gran ventaja es que se puede operar con garantías sin necesidad de hacer un seguimiento continuo. Se suele emplear cuando se opera en largo manteniendo posiciones abiertas durante varios días o semanas. El objetivo es aprovechar las oscilaciones del mercado.

El swing trading se utiliza para operar con divisas, acciones, materias primas e incluso en La Bolsa. Para aplicar esta técnica es necesario analizar gráficos y es una combinación del análisis técnico y el fundamental. La volatilidad es un factor fundamental para hacer swing trading, cuanto más volátil es un producto y mayores cambios experimente en un espacio corto de tiempo, más posibilidades habrá de aplicar esta técnica.

¿Cómo hacer swing trading?

Para saber cómo hacer swing trading hay que tener en cuenta la trayectoria de la tendencia para entrar en el mejor momento posible. También existe una forma de sacarle partido a esta técnica llamada dentro de rangos. Para obtener beneficios el operador debe vender la divisa cuando se acerque a su valor más alto y comprarla cuando esté en el más bajo.

La principal ventaja del swing trading es que permite operar con tendencias semanales, mensuales o anuales. Pero si el operador quiere obtener beneficios no le queda más remedio que ser paciente, crear una estrategia, estudiar las tendencias y elegir el mejor momento para operar en el mercado. Pero sobre todo siempre hay que tener en cuenta que el beneficio llega cuando se compra barato y se vende caro. El swing trading se puede utilizar en cualquier plataforma de trading.

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¿Qué es el Take Profit?

El Take Profit es una orden que se basa en establecer un límite para el beneficio. Cuando el precio de un activo llega a ese nivel la operación queda cancelada. El objetivo de esta orden es reducir los riesgos. Además, se puede establecer en cualquier momento. Al igual que ocurre con el stop loss, una vez que se aplica esta orden no es necesario estar pendiente del curso de la operación.

El Take profit tiene similitudes y diferencias con el Stop Loss que corta la operación una vez que se ha sobrepasado el límite de riesgo. Con esta opción, el trader tiene la tranquilidad de saber que cuando llegue a un primer objetivo todo quedará cancelado. La utilidad está en que se asegura el beneficio y se reduce el riesgo que siempre permanece cuando se opera.

El desarrollo de internet también ha sido decisivo para la progresión de esta orden. Actualmente cualquier operador la puede marcar en pocos segundos desde su dispositivo móvil y dedicar tiempo a estudiar otras operaciones, a formarse o a revisar las noticias del mercado para decidir si emplea nuevas estrategias de inversión. El tiempo de un trader también es un valor.

Existe la posibilidad de programar un Stop Loss y un Take Profit en una misma operación. Si esto ocurre y salta una de las dos órdenes, la otra queda anulada automáticamente y el trader tampoco tendrá que preocuparse de nada. Sus finanzas siempre estarán protegidas.

¿Qué es tendencia?

Este término es un indicador que sirve para determinar el estado de los precios de los activos que se quieren analizar. La tendencia puede ser positiva o negativa, este concepto existe gracias al desequilibrio de valor que aparece en la oferta y la demanda y que es lo que da sentido al mercado.

Si hay más demanda que oferta los precios suben porque el producto pasa a ser exclusivo y cotizado. Si se produce el caso contrario, y la oferta supera a la demanda, el activo baja para que el vendedor le dé salida.

Plazos de las tendencias

Las tendencias tienen un plazo que puede ser de tres tipos. Las de corto plazo, que duran horas o días. Las de medio plazo, que se alargan hasta varias semanas o meses y las de largo plazo, que pueden durar varios años. Respecto a su movimiento, las hay alcistas con valores que tienden a subir y llegan a unos máximos elevados. Pero también bajistas, que tienden a descender y en ellas se observa una trayectoria negativa. Igualmente existen las laterales, que carecen de movimiento.

Para crear una tendencia es necesario que haya valores máximos y mínimos. La línea se encargaría de unirlos. Este rasgo hace que haya tendencias de largos que indican el ascenso de un valor, y también tendencias de bajo, que expresan que puede haber una bajada notable.

La tendencia se utiliza con frecuencia en trading. Su estado se interpreta como una señal de compra o venta. Pero es fundamental que los inversores operen en plataformas reguladas y con normativas claras para evitar cualquier tipo de fraude o alteración. Este término también se utiliza en la expresión “El mercado está en tendencia”.

¿Qué es un Tick?

El tick es la unidad de variación mínima que se exige al precio de un activo que se negocia en el mercado electrónico automático de La Bolsa, más conocido como SIBE. A efectos reales no existe una cantidad concreta para esta variación, ya que los valores de los activos del mercado bursátil no dejan de oscilar. El tick depende del precio del valor que se esté tratando, aunque se suele tomar como referencia la cifra de 50 euros.

Un tick equivale al cambio de precio más pequeño que se puede dar en un mercado. Se representa en puntos y siempre se coloca a la derecha de la cifra decimal. Cada mercado tiene su propio tamaño de tick y esta medida es muy utilizada en el mercado de futuros. Cualquier inversor que opere en un mercado de este tipo, valora positivamente las medidas o indicadores que le aporten informaciones útiles. En futuros a esta medida también se denomina Tick Size.

El término Tick también se utiliza en la prensa especializada en economía que lo usa para indicar la variación más pequeña que puede experimentar el precio de un activo. Estas publicaciones son leídas por traders, brókers y todo tipo de inversores que prestan especial atención a este concepto para crear sus estrategias.

La palabra Tick también se utilizó para designar a una serie de países que hace tres años parecía que iban a jugar un papel importante en la economía mundial. Estos estados eran Taiwan, India, China y Corea del Sur y todos se caracterizaban por el uso de la alta tecnología. Actualmente China empieza a ser considerada una potencia y algunos expertos creen que también La India experimentará un gran crecimiento en los próximos años.

Qué es un trader?

El trader es una persona que realiza operaciones de trading que consisten en la compra y la venta de activos financieros como acciones, bonos, futuros o divisas. Esta figura está totalmente profesionalizada y su objetivo es obtener beneficios en el mercado financiero. Para conseguirlo tiene que dedicar un gran número de horas a esta actividad, tener cierto nivel de formación y no dejar de informarse sobre las oscilaciones y movimientos del mercado financiero.

El Trader principiante suele comenzar a operar con un dinero ahorrado porque sabe que es probable que en sus primeros pasos las operaciones no den los resultados esperados. Actualmente no existe ninguna formación reglada que prepare a un usuario para esta actividad. La carrera con el contenido más útil es Administración y Dirección de empresas. Esto hace que el aprendizaje proceda de la propia experiencia o de la mentoría de traders especializados.

¿Cuánto gana un trader?

Es complicado saber exactamente cuánto gana un trader en España. Esta actividad aporta beneficios. Pero con una dedicación exclusiva, se puede obtener un sueldo muy competitivo que supere los 1.000 euros mensuales. Los traders más expertos obtienen cifras superiores a esta cantidad, pero el mercado es muy imprevisible y existen periodos de grandes ganancias que compensan a etapas en las que se generan algunas pérdidas.

Una de las cuestiones más habituales es cómo ser trader profesional. No existe ningún título que acredite que se tiene capacidad para realizar esta profesión. Es necesario estudiar durante varios meses el mercado en el que se va a operar para conocer los detalles. También es importante saber controlar las emociones. Otro aspecto importante es tener frialdad suficiente para escoger el momento justo para invertir, tener paciencia y mantener los pies en el suelo en épocas de grandes beneficios.

¿Qué es el trading?

Este concepto es muy utilizado en el sector financiero y cada vez es más popular debido al desarrollo de internet que ha permitido que un gran número de usuarios puedan operar desde casa, pero todavía algunos se preguntan qué significa eso del trading. Se trata de una práctica que consiste en comprar un producto financiero por un precio y venderlo posteriormente por un valor más alto.

Estos productos pueden ser acciones empresariales, materias primas, bonos del estado o divisas. El trading es una profesión y las personas que la ejercen se denominan Traders. Para realizar operaciones rentables es necesario saber cómo funciona el mercado financiero, ya que los valores de sus productos varían cada cierto tiempo, algunos incluso pueden cambiar varias veces en cuestión de horas.

¿Cómo empezar a hacer Trading?

Otra pregunta habitual de los usuarios es cómo empezar a hacer trading. El inicio es muy sencillo, tan solo hace falta tener un ordenador con conexión a internet y contratar los servicios de un Bróker, que es un intermediario que se encarga de realizar las operaciones de compraventa que le ordena el inversor.

Todo esto se lleva a cabo en las plataformas de trading que además de los servicios de los brókers, ofrecen información actualizada sobre la marcha del mercado financiero, o muestran gráficos sobre el comportamiento que tiene el producto en el que quiere invertir el usuario. Existen diferentes tipos de plataformas, y cada una de ellas ofrece una serie de servicios. A cambio, hay que abonar una comisión.

Controlar el estado del mercado financiero es difícil. Actualmente se pueden encontrar numerosos tutoriales o cursos a precios muy asequibles, con los que aprender a hacer trading. En estas formaciones se muestran los distintos tipos de trading que existen, los conceptos más habituales del mercado financiero o se dan claves que ayudan a escoger el momento adecuado para invertir.

¿Qué es el trading automatizado?

El trading automatizado es el concepto que se emplea para definir una forma de acudir a los mercados en la que se utiliza un software que tiene unas reglas predeterminadas que indican el modo de entrar y salir de las inversiones. Con este sistema se pueden realizar un gran número de operaciones en muy poco tiempo y el trader no interviene en la gestión de las mismas.

¿Qué aporta el trading automatizado?

Los inversores que acuden al trading automatizado acceden a un sistema que aporta diferentes herramientas de análisis técnico. Estos instrumentos estudian las tendencias con exactitud y con esta información pueden encontrar nuevas oportunidades. Además, los parámetros de este software pueden ser configurados por el propio inversor, de esta forma las estrategias se ejecutan de forma automática sin que el operador tenga que estar presente.

Una gran ventaja del trading automatizado es que al operar con parámetros configurados todos los sesgos emocionales y los impulsos desaparecen y esto evita que se comentan errores por operar de forma precipitada. Otro aspecto muy valorado es que si se programa correctamente, el propio software puede realizar varias operaciones a la vez sin la intervención del inversor.

¿Cuál es su funcionamiento?

Para operar con el trading automatizado es necesario escoger una plataforma y establecer los parámetros de la estrategia que se quiere emplear. Este es el momento más delicado del proceso, ya que si se programan unos parámetros equivocados, las operaciones no darán los resultados esperados.

Toda la configuración se debe hacer en base a los objetivos del inversor y además, debe estar adaptada a factores como su tolerancia al riesgo. Siempre se busca que el trading automatizado genere un algoritmo personalizado para que llegado el momento invierta de la misma manera que lo haría el propio inversor. Es importante establecer un número concreto de operaciones y los precios de apertura y cierre.

Una vez que se ha trazado la estrategia, la plataforma analizará todos los precios y circunstancias que se dan en los mercados y cuando detecte que una situación se adapta a los parámetros establecidos, intervendrá de forma automática. Con todo esto también se busca entrar en el mercado de una forma más eficiente y sacando el máximo partido a los elementos técnicos.

¿Qué plataforma de trading es la más recomendable?

Existen diferentes plataformas de trading con las que se puede operar de forma automática. Cada una de ellas tiene sus características y escoger una u otra también es importante. Algunas tienen un funcionamiento sencillo y están diseñadas para operadores principiantes ofreciendo espacios en los que se puede diseñar una estrategia sin necesidad de tener grandes conocimientos de informática y de trading.

También hay plataformas que ofrecen la opción de establecer parámetros y enviar una alerta antes de comenzar a operar en lugar de hacerlo automáticamente, mientras que otras ofrecen un espacio en blanco en el que el inversor puede crear su estrategia y diseñar sus algoritmos sin ningún tipo de guía, aunque estas plataformas están recomendadas a operadores veteranos.

¿Qué es el Trading de Forex?

Trading de Forex es el término que se utiliza para designar a la actividad de intercambio que realiza un operador en el mercado de divisas. Algunos traders han ido más allá y han convertido su participación en este mercado en una profesión. El objetivo es comprar pares de monedas por un precio y tratar de venderlos por una cifra más elevada y así obtener rentabilidad.

El desarrollo de internet ha permitido que cualquier persona pueda realizar el trading de Forex.  Tan solo se necesita un dispositivo móvil con conexión a internet. Además, Forex es un mercado internacional independiente y es un entorno muy accesible. Aún así es necesario tomar precauciones, ya que esconde grandes riesgos y destaca por ser el mercado con más liquidez del planeta.

Las divisas más populares y con las que más se realiza el trading de Forex son el Dólar estadounidense, el Euro, el Yen japonés, el Franco suizo y la Libra Esterlina. Cada una de ellas tiene su propia abreviatura y se agrupan formando pares.

¿Qué se necesita?

Para hacer trading de Forex es necesario abrir una cuenta de trading y contar con los servicios de un bróker, que es un intermediario que cumple las órdenes de compra y venta que le designa un operador. El primer paso es realizar un depósito de dinero en esa cuenta.

Para tener éxito en el trading de Forex es necesario estudiar el mercado a fondo y tratar de anticiparse a los cambios de valor que se puedan producir en los pares de divisas. También hay que estar al tanto de los factores que influyen en el precio de las monedas. Algunos de ellos son las decisiones de los bancos centrales de sus países de origen, las leyes que se creen en sus parlamentos o las causas externas que afecten a la marcha de ese estado.

¿Qué es trading Floor?

Trading floor es el nombre que recibe el espacio en el que se realizan las operaciones de compraventa de productos financieros como los bonos o las acciones. Estos lugares en los que se acuerdan y se realizan un gran número de transacciones, son una parte importante de mercados de valores de la importancia de la Bolsa de Londres o la de Nueva York.

¿Cuál es el origen del trading floor?

Antiguamente los trading floors recibían el nombre de “corros”, que eran los espacios físicos que habilitaban las bolsas de valores para que los inversores negociaran y compraran activos. Hace años los operadores lanzaban sus precios en voz alta y alzaban la mano para pedir turno y realizar su oferta, pero los avances tecnológicos y el cambio de concepto a trading floor dejaron atrás estas prácticas y en la mayoría de los mercados de valores se sustituyeron por sistemas electrónicos.

Las modificaciones realizadas por la llegada de internet al mercado han provocado que los trading floors actuales funcionen de una forma rápida y precisa. De hecho, el anterior sistema de subasta elevando la voz ya solo sobrevive algunos mercados como el de Opciones de Chicago.

¿Cómo funcionan en la actualidad?

La gran mayoría de los trading floor de hoy en día se han convertido en sistemas informáticos. Muchas de las negociaciones se realizan telemáticamente y los inversores se comunican a través de monitores de televisión o de ordenador. Todo esto ha provocado que la presencia de operadores físicos se haya reducido considerablemente.

¿Cuáles son los trading floors más destacados?

Hoy en día el trading floor con mayor prestigio es el de la Bolsa de Nueva York que opera desde 1792 y es el más grande del mundo en cuestión de capitalización. Otro muy valorado es la Bolsa de Londres, que es el segundo más grande de Europa por detrás de Euronext y opera desde 1571. En esta lista también se encuentra el trading floor de Chicago.

¿Qué es el Trading Intradia?

El trading intradia es una forma muy habitual con la que se opera en el mercado. Es una estrategia muy cortoplacista y se basa en cerrar el mayor número de operaciones posibles antes de que cierre el mercado. Existen muchas razones para aplicarlas, pero una de las más extendidas es que los operadores prefieren tener una actividad muy intensa durante el día y despreocuparse durante la noche.

Si se quieren obtener beneficios es necesario aprovechar los pequeños movimientos del mercado. Esta técnica se emplea en diferentes mercados de renta variable como La Bolsa, Forex, futuros o materias primas.

Para operar de esta forma hay que tener ciertos conocimientos. Antes de emplear esta técnica el inversor debe conocer sus posibilidades y tener claras sus expectativas. También es importante analizar gráficos que muestren la tendencia del mercado, de esta forma se puede operar en corto y anticiparse a los cambios que se produzcan.

La posibilidad de que esta técnica se haya desarrollado ha sido gracias a los avances de la red. El operador que la utilice debe contar con un buen dispositivo que le permita concentrar su actividad durante varias horas, además de formarse y conocer las últimas noticias.

Ventajas del Trading Intradia

Una de las ventajas de esta forma de operar es que ofrece la posibilidad de proporcionar beneficios aprovechando movimientos negativos. En ocasiones se confunde con otra técnica llamada Scalping, pero se diferencia de ella en que el intradia las operaciones duran minutos u horas, mientras que el Scalping duran pocos minutos o varios segundos.

¿Qué es el Trailing Stop?

El trailing stop es algoritmo al que accede el trader a través de su plataforma y que se encarga de controlar la orden de stop loss, de tal forma que si las características del mercado cambian, la desplaza para poder invertir y obtener un beneficio. Este algoritmo actúa de una forma u otra dependiendo de la plataforma del trader. En algunas solo funciona si el usuario la tiene abierta y está conectada a internet.

¿Cómo funciona el trailing stop?

Para entender cómo funciona el trailing stop es necesario programar esta orden a un número de pips determinados. Si los beneficios superan ese número de pips, este algoritmo entra en funcionamiento. Cuando el beneficio supera el valor de estos tips, el algoritmo coloca el stop loss a la altura de los nuevos beneficios. Al tener el trader más dinero en su cuenta se entiende que sus circunstancias cambian y los riesgos que asume son distintos.

El trailing stop es muy valorado porque sirve para que el operador pueda aprovecharse de los cambios del mercado y obtener un beneficio. Además, no hace falta estar pendiente de las oscilaciones. Si suceden y son favorables, este algoritmo actuará para generar más beneficios.

El único peligro del traling stop es que puede dar resultados negativos si se coloca en posiciones erróneas. Para acertar es importante delimitar el punto exacto en el que se ubica la orden de Stop Loss y es conveniente prestar atención a aspectos del mercado como su cotización o la volatilidad. También es necesario habituarse a interpretar los gráficos de naturaleza económica.

¿Qué es la triple hora bruja?

La triple hora bruja es un acontecimiento anómalo que se produce en el mercado de valores cada tres meses, coincidiendo con el tercer viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Estos días se corresponden con la fecha de vencimiento de contratos de opciones y futuros sobre índices y de índices sobre opciones, por lo que se llevan a cabo una gran cantidad de órdenes, lo que puede provocar movimientos bruscos y volatilidad del mercado. 

¿De dónde procede este nombre?

El término “triple hora bruja” se popularizó antes de que los mercados dieran el salto al mundo digital. Hace años todas las operaciones se realizaban de forma manual y durante esos cuatro viernes se producía un gran cruce de órdenes, como consecuencia el mercado experimentaba alteraciones muy bruscas que se alejaban de la normalidad. Algunos operadores bromeaban con que esos movimientos procedían de la brujería y con el paso del tiempo se popularizó esa expresión.

¿Qué consecuencias tiene la triple hora bruja?

El efecto más destacado de la triple hora bruja es que produce un aumento de negocio, esto sucede porque los inversores suelen tener posiciones abiertas en futuro y tienen que decidir si la cierran o permanece abierta. Si la decisión es renovar el contrato de futuro tienen que hablar con su intermediario y crear uno nuevo.

Esta misma situación la viven un gran número de operadores y como consecuencia los contratos se abren y se cierran masivamente. Este fenómeno también se hace notar en el mercado porque aumenta la volatilidad y la inestabilidad. Predecir el movimiento de un precio en triple hora bruja es extremadamente difícil y los riesgos son altos.

¿Influye la digitalización en este fenómeno?

Actualmente la triple hora bruja sigue siendo un momento complicado para el inversor, pero las dificultades han disminuido. El traslado del mercado a la red ha bajado la volatilidad, los operadores son más precavidos y cuentan con instrumentos más especializados para anticiparte a los cambios de precio.

La experiencia es un factor importante, y la mayoría de operadores toman las decisiones sobre el futuro de sus productos antes de que llegue ese inestable viernes de vencimiento. Otro factor importante es que las bolsas de cada país tienen horarios diferentes y este hecho influye en los cambios de valor de los activos.

V

¿Qué es una Vela Japonesa?

La vela japonesa es una representación que aparece en los gráficos económicos, mostrando el precio del mercado y siendo uno de los indicadores con más tradición. Surgieron en Japón en el siglo XVIII para analizar el mercado del arroz. Actualmente se utilizan para estudiar mercados como Forex o el de las criptomonedas.

¿Cómo leer velas japonesas?

Para saber cómo leer velas japonesas hay que tener en cuenta dos aspectos. Uno es la sombra y otro es el cuerpo de la figura. La sombra superior muestra el precio máximo del activo, mientras que la inferior el mínimo. El cuerpo refleja los precios de apertura y los de cierre.

¿Cómo se forma una vela japonesa?

Otro factor que hay que tener en cuenta para obtener los datos que aporta este indicador es cómo se forma una vela japonesa. Existen diferentes tipos, algunas tienen cuerpos grandes y sombras pequeñas, otras cuerpos muy pequeños y sombras imperceptibles. También existe una modalidad llamada vela vacío que solo se utiliza para ver los precios.

Las velas que tienen un cuerpo pequeño y unas sombras largas indican un cambio de tendencia en los precios, y si las sombras son superiores los precios se han mantenido en el mismo valor. Si el cuerpo está vacío y la sombra es inferior el precio mínimo ha variado.

Además de éstas existen otras muchas modalidades de velas japonesas. En conjunto son una herramienta de análisis técnico considerada como una de las más potentes. Ocupan un lugar muy destacado en los gráficos y aunque aportan una información muy interesante, para operar con éxito es necesario complementarla con una investigación del mercado macroeconómico, un análisis fundamental o un estudio de los ratios de rentabilidad.

¿Qué es la volatilidad?

Este concepto es básico para conocer el funcionamiento del mercado financiero. La volatilidad es la variación de precio que experimenta una acción durante un periodo de tiempo determinado. El mercado también tiene su volatilidad y cuando los resultados de esta se compara a los de una acción, pasa a llamarse Beta.

Representar la volatilidad es fundamental para medir el riesgo. Especialmente cuando se invierte en renta variable, una modalidad en la que no se pueden predecir los resultados y al igual que puede aportar grandes beneficios, es capaz de generar pérdidas irreparables. Por este motivo los expertos recomiendan invertir con dinero extra que no cause daños a la economía personal y diversificar lo invertido para que las posibles pérdidas sean compensadas con posibles ganancias.

¿Qué mide la volatilidad?

Con la volatilidad se pueden medir tres tipos de riesgos. El primero de ellos es el riesgo emisor que es la posibilidad de que la empresa que emite las acciones entre en quiebra y los inversores decidan vender de forma masiva. Si esto se produce, los precios se hunden. Esta posibilidad parece remota, pero determinadas compañías han cometido errores internos de planificación o no han sido capaces de superar los cambios que se producían en los mercados.

Otro riesgo muy común es el de liquidez que se produce cuando el inversor aporta un dinero para adquirir un lote de acciones y después las ventas, no dan los resultados esperados y ve perjudicada su economía. En estos casos lo mejor es vender y reducir la cuantía de la pérdida. Una vez que se invierte es imposible echarse atrás.

Una referencia importante es la de la volatilidad histórica que es la variación de rentabilidad a la que se somete un activo en un periodo de tiempo determinado, comparándolo con los niveles medios de rentabilidad que se producían en aquel momento.

¿Qué es el volumen en bolsa?

Este concepto se utiliza en el mercado bursátil y hace referencia a la cantidad de títulos con los que se hacen las negociaciones y operaciones de compraventa. En La Bolsa se analizan todos los comportamientos, y un inversor que opera con un gran volumen indica que tiene una posición activa en este mercado. No es igual comprar una acción que 200.

El volumen también sirve para determinar la liquidez de un activo financiero. Además, se utiliza en los procesos de negociación y sirve para que el operador pueda anticiparse a las subidas y bajadas que tendrán los valores de ese activo. Se considera un dato valioso que no pasa desapercibido.

Niveles de volumen

Generalmente un volumen alto se asocia a que los inversores quieren actuar, mientras que uno bajo puede indicar que están realizando compras e invirtiendo en un producto que a la larga les puede dar grandes beneficios. El gran inconveniente es que en un mercado como La Bolsa no hay nada claro, y aunque este concepto es muy importante, no asegura que un inversor esté dispuesto a poner dinero o prefiera esperar a otra ocasión.

Dentro de La Bolsa se pueden identificar dos tipos de mercados. Uno es el alcista que se produce cuando los precios suben hasta nuevos máximos. Mientras que en el bajista, se produce lo contrario y el ánimo de los inversores decae. Si el volumen es bajo en el alcista se puede interpretar que llega una ralentización, mientras que si es alto en el bajista, puede indicar que los precios van a seguir cayendo. El volumen es un dato que también aparece en las plataformas de trading y es tenido en cuenta por los brókers y los inversores.

¿Qué es el volumen de negocio?

El volumen de negocio son los ingresos totales que obtiene una empresa durante un ejercicio, sin contar los impuestos directos ni descuentos a clientes. Normalmente se determina de forma anual, por lo que también se puede expresar como “cifra anual de negocio”. 

¿Por qué es importante el volumen de negocios?

En primer lugar, el volumen de negocios sirve para saber exactamente cuál es el estado de la contabilidad de la empresa. Además, con estos datos se convence a los inversores de adquirir títulos que emite la entidad. La cifra anual de negocios también indica si la compañía es una pyme, una microempresa o una gran empresa. 

Un aspecto destacable del volumen de negocio es que los datos que se publiquen son decisivos para que otras entidades decidan prestar financiación en momentos determinados. En el terreno jurídico, la Ley de Sociedades de Capitales revisa el volumen de negocio para determinar qué porcentaje de sus ganancias debe abonar en concepto de impuestos.

Por otro lado, el volumen de negocio se utiliza para saber cuál es el grado de solvencia que tiene una compañía en un momento determinado. Esto sirve para determinar qué planes financieros o estrategias de negocios puede realizar la empresa a corto o medio plazo. Además, permite conocer la capacidad de endeudamiento de la compañía y sobre todo confirmar si se encuentra en condiciones de abonar las obligaciones de pago que estén vigentes.

¿Cómo se calcula el volumen de negocios?

Existen dos formas de calcular el volumen de negocio. La primera se denomina cálculo ordinario y se efectúa restando a los ingresos obtenidos en las ventas todos los descuentos, bonificaciones o reducciones que hayan recaído sobre la cifra que se ha ingresado. El otro sistema es el cálculo contable y para realizarlo solo restan los descuentos a los ingresos porque los impuestos quedan clasificados en un área distinta a la de los ingresos.

¿Qué es el VSA?

El volume spread analysis VSA es el análisis de los cambios del volumen, que es el indicador que muestra las variaciones que puede tener el precio de un activo. El objetivo del VSA es predecir las modificaciones que se puedan producir a corto plazo. Esta información es muy útil para los traders que usan estrategias de trading basadas en hacer muchas operaciones en poco tiempo.

Estudia las causas que puedan producir esos movimientos. Una de las áreas en las que se centra es el análisis de la oferta y la demanda. Otro aspecto que trata el VSA es el estudio de tres variables. El precio y el volumen, la causa y el efecto y el esfuerzo empleado por el trader y los resultados obtenidos.

En principio se puede utilizar en cualquier mercado. Este tipo de análisis es muy demandado por las personas que operan en renta variable. Lo único que se necesitan son datos precisos y objetivos. Por lo general se emplea en Forex y en futuros.

El VSA  ha supuesto un avance en las formas clásicas de análisis de volumen. Los traders más experimentados lo utilizan para obtener datos sobre la acumulación referida a la compra de activos, los movimientos alcistas y bajistas y la distribución. Esta información es muy relevante cuando se va a trazar la estrategia con la que operar. También existen herramientas de VSA que se pueden descargar libremente.

W

¿Qué es Wyckoff?

Wyckoff es un método de inversión que se basa en interpretar las fases del mercado para averiguar los cambios que se producirán en los precios de un activo financiero. Este sistema se utiliza para operar en bolsa y está diseñado para obtener ganancias a largo plazo. El método Wyckoff influyó directamente en el desarrollo de técnicas actuales como el análisis técnico que es utilizada por un gran número de traders.

Este sistema fue ideado por Richard Wyckoff uno de los especuladores más reconocidos del siglo XX por ser un pionero en la utilización del análisis de gráficos para operar. Sus primeros estudios determinaron que un activo financiero atraviesa tres fases.

Fases del Wyckoff

La primera fase es la acumulación en la que los precios se mueven lateralmente en los gráficos, sin una tendencia fija y atravesando picos de volumen que indican la cantidad de acciones negociadas. En esta fase suelen actuar muchos inversores que creen que habrá una subida de valor.

La segunda fase es la tendencia que puede ser alcista o bajista y tener un mayor o menor volumen de negociación. La última fase es la distribución en la que hay aumentos de volumen y el precio se mueve en busca de una gran subida. En este momento muchos operadores comienzan a vender porque ven que una subida de valor que les beneficia.

Para que el método Wyckoff funcione el inversor debe conocer el mercado. El reputado especulador expuso como era el comportamiento de los operadores en distintas fases. En la primera los grandes operadores se posicionaban, en la segunda el valor se hacía popular y en la tercera los traders más experimentados vendían. Wyckoff explicó que algunos inversores tomaban decisiones erróneas por seguir las informaciones de los medios en lugar de analizar el propio mercado.

Y

¿Qué es el Yield?

El término Yield es sinónimo de rentabilidad. Es una ratio bursátil que calcula el rendimiento que obtiene el poseedor de una o varias acciones cuando recibe los beneficios que les genera este activo. Es español suele llamarse “rentabilidad por dividendo”. 

En ocasiones se compara al Yield con una renta fija que llega al inversor porque las entidades suelen repartir los dividendos o ganancias que aportan las acciones en unas fechas prefijadas. Además, el propietario de las acciones puede recibir una cantidad más elevada si estas se revalorizan. 

¿Influye el Yield en los inversores?

El rendimiento de una acción es un factor que estudia el inversor y que determina sus decisiones. No todos los inversores son iguales: los que tienen un perfil más conservador buscan acciones que presenten un yield elevado, ya que aunque no esperan una ganancia muy alta, buscan la estabilidad con el reparto de dividendos. En cambio, los inversores menos conservadores optan por un menor yield centrando sus expectativas en la revalorización. 

¿Qué relación existe entre el Yield y los beneficios?

Los beneficios de una compañía influyen directamente en el Yield y en la trayectoria de los inversores. Si una empresa cierra un ejercicio con un rendimiento alto lo habitual es que lo reparta en forma de dividendo, pero a su vez cuenta con poca liquidez para invertir y expandirse económicamente. Mientras que termina con un rendimiento bajo apenas reparte dividendos con el objetivo de contar con recursos suficientes para invertir y crecer.

¿Cómo se calcula el Yield?

El Yield se calcula con una operación matemática. Hay que dividir los dividendos por acción entre la cotización de la acción. Una vez que se obtienen estos datos el cálculo de este indicador es sencillo y la información que aporta para invertir es interesante, pero no decisiva. El Yield es un indicativo que complementa a otras informaciones que proceden de diferentes indicadores bursátiles. También es conveniente analizar el contexto y la trayectoria de la empresa antes de invertir. 

El Yield en otros sectores

Esta medida no solo se utiliza en el ámbito bursátil, también se emplea en las apuestas. En este caso el Yield se refiere al beneficio neto que se obtiene por cada euro apostado. Cuando se emplea en este sector aparece representado en porcentajes.

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