Durante gran parte de la última década, los inversores lucharon por generar ingresos cuando los bancos centrales de todo el mundo redujeron las tasas de interés a la nada y desencadenaron cantidades sin precedentes de estímulo monetario.
Este año, ese paradigma se ha revertido de manera importante. En los EE. UU., la Fed ha desatado aumentos agresivos de las tasas de interés en un intento por reducir la inflación.
Se proyecta que la tasa de referencia de los fondos federales alcance más del 3% este año después de rondar cerca de cero tras la pandemia. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se duplicó del 1,51 % a principios de año al 3,1 % de la última operación.
Pregúntele a casi cualquier estratega de inversiones, y probablemente le dirán lo mismo: estos rendimientos más altos están con nosotros para quedarse.
La búsqueda continúa
Si ese es el caso, ¿sigue teniendo sentido que los inversores asuman un riesgo adicional y se sumerjan en inversiones alternativas para estirar el rendimiento, o deberían contentarse con bonos del Tesoro y otros bonos de grado de inversión?
La respuesta, por supuesto, depende de a quién le preguntes. Para algunos inversores, un rendimiento del 3 %, 4 % o incluso del 5 % puede no ser suficiente. Podrían estar dispuestos a asumir una mayor asignación a acciones para generar mayores rendimientos.
Por supuesto, los rendimientos que obtiene con una amplia cartera del mercado de valores pueden ser volátiles, lo que desanima a algunos inversores. En ese caso, pueden estar interesados en inversiones con distribuciones grandes y consistentes, equivalentes al doble o incluso al triple de lo que podría obtener en otro lugar.
Algunas de estas inversiones están disponibles en un envoltorio de ETF: fondos con rendimientos superiores al 6%.
No hace falta decir que estos fondos son mucho más riesgosos que el fondo de bonos de grado de inversión promedio. Extender el rendimiento es solo eso: ir más allá en el espectro de riesgo para lograr distribuciones más altas.
Precaución del ejercicio
Hemos compilado una lista de los 15 ETF con los rendimientos más altos, excluyendo los fondos que realizaron grandes distribuciones únicas de esta selección.
Los fondos se seleccionan en función de la anualización del dividendo neto anunciado más recientemente y luego se divide por el precio de la acción. Los datos son proporcionados por Bloomberg.
Por supuesto, no se garantiza ningún rendimiento, excepto el de los bonos del Tesoro, así que tenga cuidado al comprar cualquiera de estos fondos.
ETF de llamadas cubiertas
Un puñado de ETF de llamadas cubiertas se encuentran entre los ETF de mayor rendimiento en la actualidad, incluido el ETF de llamadas cubiertas Global X Nasdaq 100 (QYLD) .
QYLD posee acciones en el Nasdaq y vende opciones de compra sobre ellas. Recauda tarifas de los compradores de opciones y las transfiere a los titulares del ETF. La idea detrás de las opciones de llamada cubierta es que un inversionista regala una ventaja a cambio de un rendimiento garantizado. Si las acciones que suscribe un inversionista piden aumentos en el precio más allá del precio de ejercicio de la opción, el comprador se llevará las acciones.
QYLD escribe llamadas más costosas y en el dinero. A su vez, genera una gran cantidad de ingresos por primas al hacer eso, pero no participa en absoluto en el alza de las acciones de Nasdaq. Con un rendimiento del 12,2%, a muchos inversores no les importa.
El ETF Global X S&P 500 Covered Call (XYLD) y el ETF First Trust Nasdaq BuyWrite Income (FTQI) también emplean estrategias de emisión de opciones para generar rendimiento.
Renta Internacional
Las acciones internacionales son otro lugar donde los inversores pueden encontrar altos rendimientos. El Xtrackers MSCI All World ex US High Dividend Yield Equity ETF (HDAW) tiene una amplia cesta de acciones internacionales de alto rendimiento, como Novartis AG, BHP Billiton Group y Unilever.
Se trata de empresas estables y con un flujo de caja fuerte que transfieren gran parte de sus beneficios a los inversores. Al mantenerlos, HDAW rinde la friolera de 14,1%, según datos de Bloomberg.
El ETF iShares Asia/Pacific Dividend (DVYA) y el WisdomTree International High Dividend Fund (DTH) también obtienen sus altos rendimientos de las acciones internacionales.
ETF de mayor rendimiento
| Corazón | Fondo | Rendir (%) |
| HDAW | Xtrackers MSCI All World ex EE. UU. High Dividend Yield Equity ETF | 14.1 |
| QYLD | ETF de llamada cubierta Global X Nasdaq 100 | 12.2 |
| DVYA | iShares Asia/Pacífico dividendo ETF | 12.1 |
| QRMI | Global X Nasdaq 100 Risk Managed Income ETF | 12.1 |
| XYLD | Global X S&P 500 Covered Call ETF | 12.1 |
| TIRÓN | STF ETF de ingresos y crecimiento táctico | 12.0 |
| ryld | Global X Russell 2000 Llamada cubierta ETF | 12.0 |
| HDEF | Xtrackers MSCI EAFE High Dividend Yield Equity ETF | 11.7 |
| VWID | ETF de dividendos internacionales Virtus WMC | 11.5 |
| DTH | WisdomTree Trust – WisdomTree International High Dividend Fund | 11.4 |
| FTQI | First Trust Exchange-Traded Fund VI First Trust Nasdaq BuyWrite Income ETF | 11.4 |
| IQDY | Fondo de índice dinámico FlexShares International Quality Dividend | 10.9 |
| AAAA | Amplificar ETF de ingresos altos | 10.8 |
| HYIN | Fondo de ingresos alternativos WisdomTree | 10.6 |
| DLS | WisdomTree International SmallCap Dividend Fund | 10.5 |
Fuente Canal digital: etf
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