Sanjay Kamble ganó el premio gordo cuando un oscuro token en el que había invertido aumentó alrededor del 3.100% en ocho meses. Abandonó su negocio de marketing sin salida este año y se convirtió en un criptoevangelista a tiempo completo.

En estos días, el hombre de 51 años conduce en su nuevo sedán Toyota, uno que no podía pagar hace un año, en las polvorientas calles de su ciudad natal en la India rural, mostrando su éxito al invertir en tokens BlockAura. Exhorta a agricultores, maestros, amas de casa, amigos, familiares y vecinos a unirse a él, prometiendo que su inversión se triplicará en 300 días.

«No necesito un trabajo diario», dijo Kamble por teléfono desde Sangli, a unas 230 millas al sureste de Mumbai. «BlockAura es el próximo Bitcoin».

Kamble se encuentra entre los miles de inversores en la India que apuestan a que la criptografía es la forma más rápida de enriquecerse, atraídos por una serie de nuevas empresas que prometen rendimientos de hasta el 25% al mes en las llamadas recompensas de apuestas en un mercado con regulaciones laxas. Estos son pagos por invertir en tokens en gran parte ilíquidos y bonos de referencia para agregar más personas a lo que generalmente son redes de marketing multinivel.

Los deliciosos rendimientos son demasiado buenos para ignorarlos en un país donde el ingreso anual per cápita se encuentra entre los más bajos del mundo. Críticos como Pranjal Daniel en Strategy India advierten que algunas de estas redes a menudo resultan ser esquemas piramidales.

El activo digital que Kamble está promocionando ya está mostrando signos de problemas, lo que refleja el colapso más amplio en el universo criptográfico este año.

El reciente colapso del extenso imperio FTX de Sam Bankman-Fried y la agitación que provocó también se está extendiendo a otras compañías.

El criptoprestamista BlockFi Inc. se declaró en bancarrota esta semana, mientras que la correduría Genesis está tratando de evitar un destino similar. Pero defensores de la industria como Changpeng «CZ» Zhao, fundador del intercambio de criptomonedas más grande del mundo, Binance Holdings Ltd., han dicho que este no es el final.

El token nativo de BlockAura, llamado TBAC, ha caído un 90% a $ 3.03 desde su máximo histórico de $ 32.30 en julio, según CoinGecko, un agregador de precios de tokens. En PancakeSwap, se cotiza a $ 3 cada uno con un volumen de siete días de solo $ 20,000, mientras que en UniSwap, se puede intercambiar con otro token por alrededor de $ 19 por pieza, aunque no hay mucho comercio allí.

Tras la caída, BlockAura ha limitado los retiros diarios a un equivalente de $ 250 para evitar ventas de pánico. Ha impuesto condiciones tan onerosas que muchos inversores ni siquiera pueden reducir sus pérdidas y salir por completo. Eso significa que el ingreso diario reclamado por Kamble de $ 2,000, a través de apuestas, referencias y tokens obtenidos de la reinversión, vale mucho menos ahora, al menos en papel.

Kamble no se inmuta y apuesta a que TBAC aumentará a $ 10,000 en dos o tres años.

La prisa por el dinero rápido está volviendo a muchos inversores ciegos a las advertencias de riesgos elevados de algunos de los nombres más importantes de las finanzas: el director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, describió en septiembre las criptomonedas como «esquemas ponzi descentralizados», mientras que la Autoridad Monetaria de Singapur en agosto calificó tales inversiones como «altamente peligrosas». India comenzó a gravar las transacciones criptográficas este año en un intento por rastrear acuerdos y, en general, desalentar el comercio. La ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman, ha dicho que el mayor riesgo para los países es el posible uso indebido delas criptomonedaspara el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.

El modelo de marketing multinivel basado en tarifas de referencia, donde los tokens se apuestan principalmente dentro de esas redes, es altamente arriesgado. Los inversores ganan en tokens nativos menos líquidos que son susceptibles a la volatilidad de los precios en el momento del retiro. El fundador de la Fundación BlockAura, Firoz Multani, dijo que su plataforma adopta un modelo de mercadeo en red, pero no una pirámide, y los incentivos para las referencias se utilizan principalmente para expandir la base de usuarios, dijo. Las ganancias pueden fluctuar dependiendo del precio del token, pero no hay riesgo de perder capital, ya que los rendimientos de apuestas distribuidos dentro de la comunidad ayudan a recuperar el capital dentro de los cinco meses, dijo.

Además de BlockAura, SBG Global y ApeJet se encuentran entre las otras startups indias que han surgido en el último año.

Iniciado en 2021, BlockAura ahora tiene 60,000 inversores, según Multani, un hombre indio con sede en Dubai. SBG Global, fundada por el desarrollador inmobiliario Anil Yadav, ofrece tres veces más retornos en 20 meses y cuenta con más de 100,000 usuarios. ApeJet, un participante relativamente nuevo, cuelga regalos de iPhones a villas por valor de $ 605,000 en Dubai como incentivo.

Ninguna de estas startups ha sido acusada de ningún delito, pero expertos como Ari Redbord, jefe de asuntos legales y gubernamentales de la firma de inteligencia blockchain TRM Labs, con sede en San Francisco, advierten que tales cadenas para hacerse rico rápidamente solo aumentan los riesgos de engaño.

«Podría decirse que hay una exuberancia antinatural en el espacio y mucha gente ha sido superada por el miedo a perderse», dijo Redbord. «Esa es una receta para estafas y fraudes» en general en este espacio, dijo.

Alrededor del 60% de los usuarios de SBG Global son parte de su modelo de marketing multinivel, y la plataforma tiene un plan para abordar los riesgos potenciales al ofrecer diversos productos, dijo su jefe de marketing internacional, Praveen Rai. El fundador de ApeJet, Mayank Dudeja, no respondió a mensajes y llamadas telefónicas en busca de comentarios.

India ha visto su parte de fraudes criptográficos en los últimos años. En 2018, una investigación policial encontró que más de 25,000 inversionistas fueron engañados, mientras que el máximo tribunal de la nación está escuchando un caso sobre un presunto fraude por valor de alrededor de $ 1.6 mil millones a precios actuales. BitConnect, una estafa global por valor de alrededor de $ 2.4 mil millones, tenía sus raíces en la India.

Sin geografía

«Lo sorprendente es que estas compañías pueden funcionar sin regulación», dijo Mark Mobius, cofundador de Mobius Capital Partners. «Los reguladores tienen un gran problema», dijo, y agregó que la criptografía no tiene geografía, «no puedes ponerle las manos encima, está en la atmósfera».

El Banco de la Reserva de la India aún no ve una crisis, según el vicegobernador T. Rabi Sankar. Aunque el investigador Chainalysis clasifica a la India como la número 4 en el mundo en adopción de criptomonedas, Sankar dijo que una gran proporción de inversores tienen pequeñas participaciones. Aún así, rutinariamente advierte al público sobre los riesgos.

«Lo que necesitamos es un enfoque coordinado globalmente», dijo Sankar en una entrevista en Singapur, haciéndose eco de la postura del gobierno indio. «Nadie quiere una situación en la que la gente pierda sus ahorros».

Los riesgos son aún más pronunciados, dada la naturaleza de las redes de marketing multinivel, dijo Daniel, estratega jefe de Strategy India, una consultora con sede en Mumbai que estudia esquemas fraudulentos.

«Lo que distingue a MLM y otros esquemas ponzi en criptografía es el proceso de tokenización y la capacidad de lanzar nuevas monedas a su antojo, comercializarlas como revolucionarias, aumentar los precios y luego fugarse con las ganancias», dijo Eric Jardine, líder de investigación de delitos cibernéticos en Chainalysis.

Además de los límites diarios, BlockAura ha dicho a sus inversores que funciona sobre la base de un valor de $ 61 por token, mucho más que el precio de mercado prevaleciente, lo que significa que los usuarios se embolsarán menos efectivo cuando canjeen sus recompensas. TBAC está actualmente en modo de prueba. Estaba programado para salir en vivo el mes pasado, pero eso se pospuso. BlockAura también ha lanzado múltiples versiones del token a precios más altos.

Alzar la voz

Algunos usuarios descontentos están hablando. Akhilesh Agarwal, de 52 años, había invertido $ 10,000 en tokens BlockAura en mayo y acumuló $ 25,000 en recompensas durante los próximos cuatro meses. Las restricciones significan que todo su director ha desaparecido, dijo, y agregó que renunció en noviembre.

«Me engañaron, no quiero engañar a más usuarios», dijo desde Nueva Delhi. «Solo un puñado de personas ganó dinero al principio cuando el precio del token estaba subiendo. Ahora no podemos retirar y el dinero de todos está atascado».

Multani rechazó tales quejas, agregando que los límites de retiro son temporales. «Aquellos que creen en BlockAura y saben que la moneda tocará los $ 100 dentro de un año se quedarán», dijo. «TBAC es una reserva de valor. Mi objetivo es que nadie pierda dinero».

Algunos usuarios compartieron lo que afirmaron ser miles de historias de éxito similares a las de Kamble. «Necesitas tener el estómago para correr riesgos si quieres altos rendimientos», dijo Saurav Kumar, de 33 años, quien ha puesto toda su fe en SBG Global, después de perder dinero en otra cadena de bloques de redes.

Yashveer Chauhan, de 21 años, estudiante universitario e inversionista de ApeJet, ganó un nuevo SUV compacto Kia Sonet como recompensa por atraer más inversores a la cadena, unos meses después de embolsar un iPhone. «No hay pérdida en este esquema ya que la comunidad apoyará el token», dijo.

Las tres firmas de blockchain llevaron a cientos de sus usuarios de alto rendimiento de India a Dubai en octubre como parte de su programa de recompensas, mostrándolos en un evento de la industria en un intento por atraer a más en el extranjero. Para los inversores de SBG Global y BlockAura, este fue su segundo viajeinternacionalen unos tres meses después de una visita a Singapur en junio y julio, donde llenaron la mitad de la sala de conferencias en un hotel de alta gama y animaron a los fundadores.

«Las recompensas son ayudar a construir la comunidad», dijo Yadav, fundador de SBG Global, quien invierte el dinero de los clientes en bienes raíces, divisas y comercio de criptomonedas para obtener esos rendimientos. «El que tiene comunidad ganará».

FUENTE: BUSSINES STANDART