De cara a 2023, hay motivos para el optimismo.

La mayoría espera un alivio de la cadena de suministro en la segunda mitad de este año, a medida que los importadores satisfagan los requisitos de la Oficina de Aduanas y Protección de Fronteras (CBP) y los envíos se dirijan a los emplazamientos de los proyectos. Pero sigue habiendo grandes incertidumbres en relación con los nuevos aranceles antielusión, el suministro nacional de módulos solares y la orientación del Tesoro de EE.UU. sobre diversos aspectos de la IRA.

Para ayudar al sector a evaluar estas incertidumbres, hemos creado una serie de escenarios alternativos. En nuestro informe “US solar market insight 2022 year in review”, creado en colaboración con la Asociación de Industrias de Energía Solar (SEIA), destacamos estos escenarios de previsión además de nuestra perspectiva anual a 10 años.

Las restricciones de la cadena de suministro limitan el desarrollo de la energía solar en EE.UU. en 2022

El año pasado fue convulso para el sector. Los segmentos de la energía solar a escala comercial, comunitaria y de servicios públicos descendieron en comparación con 2021. Los volúmenes a escala de servicios públicos descendieron un 31% durante el año; la última vez que la energía solar a escala de servicios públicos se redujo tanto fue en 2017, cuando el sector esperaba la expiración total del crédito fiscal a la inversión (ITC).

La excepción a la desaceleración de 2022 fue el segmento solar residencial, que tuvo otro año récord de crecimiento del 40%. Este segmento está más aislado de los impactos de los problemas comerciales, ya que más de la mitad del segmento utiliza módulos de origen nacional.

Persisten las incertidumbres en 2023

2023 debería ser un año mucho mejor. Esperamos un crecimiento del 41% con respecto a 2022, gracias al alivio de la cadena de suministro. Sin embargo, hay varias incertidumbres importantes a partir de 2022 con las que el sector sigue lidiando.

La primera es el suministro de módulos disponibles para el mercado estadounidense una vez que se apliquen los nuevos aranceles antielusión a más tardar a mediados de 2024. En diciembre, el Departamento de Comercio (DOC) emitió una resolución preliminar en el caso antielusión en curso. Determinó que varias empresas estaban eludiendo los aranceles dirigidos a los equipos solares chinos. Se aplicarán nuevos aranceles a algunos proveedores que envían células y módulos del sudeste asiático. Estas circunstancias crearán una inmensa presión para conseguir un suministro de módulos solares sin aranceles.

El futuro suministro de módulos de producción nacional también influirá en este equilibrio entre oferta y demanda.

Actualmente sólo hay 9 gigavatios de capacidad de fabricación de módulos en EE.UU., y sólo una parte de esa capacidad está produciendo equipos. La IRA ha logrado instigar una avalancha de anuncios de nuevas instalaciones, pero es improbable que el ritmo y la escala de construcción sigan a la perfección los plazos anunciados.

La segunda gran incertidumbre está relacionada con las orientaciones pendientes para los diversos créditos e incentivos fiscales de la IRA. Aunque ya se han publicado algunas orientaciones, aún queda mucho por hacer.

Evaluación comparativa de la incertidumbre en el sector solar estadounidense: escenarios alcistas y bajistas

Para evaluar estas incertidumbres, hemos creado dos escenarios alternativos, uno alcista y otro bajista, que acompañan a nuestro caso base estándar. Estos escenarios tienen en cuenta diversos resultados relacionados con la oferta y la demanda de módulos, la producción nacional de módulos y la facilidad para optar a diversos créditos y bonificaciones fiscales. La hipótesis optimista supone resultados más favorables: más importaciones de módulos, un aumento más rápido de la fabricación nacional y menos dificultades para acceder a los créditos fiscales y bonificaciones de la IRA. La hipótesis bajista suele ser la contraria.

Nuestro caso alcista sitúa las instalaciones solares acumuladas en EE.UU. un 10% por encima de nuestro caso base y nuestro caso bajista sitúa las instalaciones acumuladas un 11% por debajo hasta 2027, unos 20 gigavatios en cualquier dirección. Dicho de otro modo, hay aproximadamente 20 gigavatios de riesgo al alza o a la baja para la industria solar estadounidense en los próximos cinco años. Y eso equivale a unos 30.000 millones de dólares de inversión en capital solar.

La industria solar estadounidense se multiplicará por cinco en los próximos diez años

Nuestro informe Year in review también explora un horizonte de previsión a más largo plazo, 10 años, para nuestro caso base. Para 2033, las instalaciones solares acumuladas pasarán de los 141 gigavatios instalados en la actualidad a más de 700 gigavatios. El crecimiento se acelera a corto plazo y se modera después de 2028 a medida que las restricciones de la red limitan la energía solar a escala comercial y los mercados de energía solar distribuida alcanzan umbrales de penetración en el mercado.

El informe completo explora cada segmento en mayor detalle, incluyendo los supuestos para los escenarios alternativos y más detalles sobre las tendencias de la energía solar distribuida más almacenamiento.