Semana de mercados por delante: Dow Jones, dólar estadounidense, euro, yen japonés, petróleo crudo, inflación, BCE, BoJ
Los mercados financieros mundiales estuvieron bajo presión la semana pasada cuando los temores de recesión impregnaron el sentimiento del mercado, arrastrando los índices bursátiles, las materias primas y las monedas sensibles al riesgo. El diferencial de rendimiento de 10 años/2 años, que se sigue de cerca, el llamado predictor de recesión, cayó más profundamente en la inversión. Eso sugiere una disminución de la confianza en la capacidad de la Fed para orquestar un “aterrizaje suave”.
Las expectativas de crecimiento económico se han suavizado considerablemente recientemente. Los datos del PIB del segundo trimestre de China fueron la última señal de que los vientos en contra del crecimiento global se están fortaleciendo. El índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. de junio registró su registro más alto en más de 40 años. Los mercados comenzaron a valorar la posibilidad de que la Fed suba un punto porcentual completo a finales de este mes. Esas apuestas se redujeron al pasar al fin de semana después de que varios funcionarios de la Fed moderaran las expectativas.
Un informe de la Universidad de Michigan mostró que las expectativas de inflación a largo plazo de los consumidores estadounidenses cayeron a principios de julio. Eso, junto con un sólido informe de ventas minoristas en EE. UU., permitió que las acciones terminaran la semana con una nota alta, con el Dow Jones ganando un 2,15% el viernes, casi borrando su pérdida semanal. Los precios del oro continuaron cayendo durante el fin de semana a pesar de que el dólar estadounidense se debilitó un poco . Los precios del crudo Brent y del crudo WTI cayeron más de un 5% en medio del repunte de los temores de crecimiento. Una gran acumulación de inventario de gasolina informada por la EIA arrastró a la baja las expectativas de demanda. El dólar canadiense ligado al petróleo cayó. La tasa de inflación de junio de Canadá cae esta semana.
El índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó su nivel más alto desde septiembre de 2002. El yen japonés cayó casi un 2% frente al dólar estadounidense, manteniendo su posición como la moneda principal con peor desempeño en 2022. Se espera que el Banco de Japón mantenga su ultra- Política relajada cuando se reúna el jueves, aunque es posible que veamos cambios en las previsiones de inflación y crecimiento. Los formuladores de políticas han expresado su preocupación por la debilidad del JPY, y algunos creen que el nivel de 140 puede desencadenar una intervención, pero es poco probable que ocurra antes de la reunión del BoJ en cualquier caso. La tasa de inflación de junio de Japón también está lista para cruzar los cables.
El euro fue otro gran declive frente al USD , con el EUR/USD rompiendo brevemente la paridad. Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) inicie su ciclo de aumento de tasas con un aumento de 25 puntos básicos el jueves. La tasa de inflación de Europa está muy por encima del objetivo del BCE, y se prevé que los precios de la energía aumenten a finales de este año. Los mercados están valorando una subida de tipos de 50 pb para la reunión del BCE de septiembre, aunque muchos creen que ya están muy retrasados en la lucha contra la inflación.
Los precios del trigo se desplomaron, cayendo más del 12% al nivel más bajo negociado desde febrero. Según los informes, Ucrania y Rusia están cerca de firmar un acuerdo que permitiría reanudar las exportaciones de granos. Los precios del trigo se dispararon más del 40% entre febrero y junio después de que las fuerzas rusas bloquearan los puertos ucranianos del Mar Negro. Aún así, el trato no está cerrado y las tensiones políticas volátiles pueden encauzar las discusiones.
Por otra parte, los datos de inflación del segundo trimestre de Nueva Zelanda darán inicio al calendario económico de la semana. Los analistas prevén que la inflación del segundo trimestre aumente al 7,1 % desde el 6,9 % año tras año. Los datos del mercado laboral y la inflación para el Reino Unido están por publicarse. GBP/USD cotiza cerca de sus mínimos de 2020. Los datos de la CFTC mostraron que los largos en USD aumentaron.
RENDIMIENTO DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE VS. MONEDAS Y ORO
PRONÓSTICOS FUNDAMENTALES:
Pronóstico del euro (EUR/USD): es hora de que el BCE agarre la ortiga
El euro se enfrenta a una semana llena de eventos de alto riesgo y la moneda única está mirando al BCE en busca de estabilidad y orientación el jueves. Espere una mayor volatilidad del EUR/USD.
Pronóstico semanal del dólar canadiense: CAD a instancias del petróleo crudo y el dólar estadounidense desenfrenado
El dólar canadiense tiene una gran semana por delante con la inflación canadiense, una Fed agresiva y precios deprimidos del crudo que dictan la acción del precio USD/CAD .
Libra esterlina (GBP) Pronóstico semanal: la carrera de la tarde se calienta a tiempo para la ola de calor
Los datos de empleo e inflación del Reino Unido la próxima semana seguirán los debates televisados del primer ministro durante el fin de semana .
La resiliencia de Bitcoin (BTC/USD) se mantiene después de otra gran semana para el USD
Bitcoin , Ethereum y sus contrapartes de monedas alternativas se han recuperado a pesar de que la impactante impresión del IPC de EE. UU. afectó aún más el sentimiento. BTC/USD se mantiene por encima de los $20 000 a pesar de los riesgos fundamentales.
Repunte de la tasa AUD/USD susceptible a la ruta preestablecida para la política RBA
Las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueden hacer poco para influir en el AUD/USD , ya que el banco central parece estar en un curso preestablecido para normalizar la política monetaria.
Pronóstico semanal del mercado de valores: S&P 500 y DAX 40
Los flujos de gas rusos, la herramienta antifragmentación del BCE y la política italiana se enfocan
Pronóstico del yen japonés: ¿Un BoJ moderado mantendrá el aumento del USD/JPY? IPC también en foco
El yen japonés es vulnerable a las fuerzas externas y aún se espera que el Banco de Japón sea uno de los pocos bancos centrales moderados que quedan. ¿Está todo claro para que USD/JPY siga subiendo entonces?
PRONÓSTICOS TÉCNICOS:
S&P 500, Nasdaq, Pronóstico Dow Jones para la próxima semana
Las acciones se mantienen en el rango de julio, pero podrían estar preparadas para una mayor recuperación dentro de la tendencia bajista anual. Niveles que importan en los gráficos técnicos de S&P 500 , Nasdaq y Dow.
Pronóstico del precio del oro: el oro gira o se quema mientras los bajistas llegan a 1700
Los precios del oro han caído un 10% mientras se venden durante cinco semanas consecutivas. Los mínimos de dos años acechan a continuación, ¿hay alguna esperanza para los toros XAU?
Fuente: Canal digital dailyfx
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