La temporada de ganancias brinda una gran oportunidad para que los comerciantes de acciones obtengan información sobre las acciones en las que han invertido, al mismo tiempo que ofrece un contexto para los posibles movimientos del precio de las acciones. Siga leyendo para obtener más información sobre qué es la temporada de ganancias, las fechas de anuncios de ganancias que debe saber y qué buscar en un informe de ganancias.
¿QUÉ ES LA TEMPORADA DE GANANCIAS Y POR QUÉ ES IMPORTANTE?
La temporada de resultados es un período de cada trimestre fiscal, que suele durar varias semanas, en el que muchas de las empresas cotizadas más grandes anuncian sus cuentas financieras más recientes. Un informe de ganancias consta de ingresos, ingresos netos, ganancias por acción (EPS) y perspectivas futuras, entre una serie de otros puntos de datos, que pueden ayudar a proporcionar a los inversores información sobre la salud actual y las perspectivas de la empresa. Esta información se puede encontrar en sec.gov , varias publicaciones financieras y sitios web de empresas individuales.
L a temporada de ganancias es importante porque ayuda a los participantes del mercado a obtener información de las empresas que están monitoreando junto con el índice más amplio. Por ejemplo, un sólido informe de ganancias de Apple (AAPL) puede hacer que los inversores se muestren optimistas sobre los futuros del Nasdaq 100 , un concepto que se analiza más adelante al analizar las acciones líderes.
Otra cosa que puede acompañar un comunicado de ganancias es una llamada de ganancias. Esta es una conferencia entre la empresa y los analistas, la prensa y los inversionistas que discute el resultado de un informe de ganancias y, en muchos casos, abre el espacio para preguntas a la gerencia de la empresa. Tal escrutinio de los informes puede permitir a los comerciantes acceder a más información para informar mejor sus decisiones, aunque no todas las empresas realizan llamadas de ganancias.
¿CUÁNDO ES LA TEMPORADA DE GANANCIAS Y CUÁNDO SALEN LOS INFORMES?
La temporada de ganancias suele tener lugar unas pocas semanas después de que finaliza cada trimestre (diciembre, marzo, junio, septiembre). En otras palabras, la temporada de ganancias comienza alrededor de enero-febrero (resultados del cuarto trimestre), abril-mayo (resultados del primer trimestre), julio-agosto (resultados del segundo trimestre) y octubre-noviembre (resultados del tercer trimestre), con el inicio no oficial de la temporada de ganancias generalmente marcado por cuando los principales bancos estadounidenses informen resultados.
Esto generalmente coincide con un aumento en la cantidad de ganancias que se publican, mientras que el final no oficial de la temporada de ganancias suele ser alrededor del momento en que Walmart (WMT) anuncia su informe de ganancias.
3 COSAS QUE DEBE BUSCAR EN LOS INFORMES DE GANANCIAS DE LA EMPRESA
Hay una serie de factores a tener en cuenta en los informes de ganancias de la empresa. Los comerciantes deben ser más conscientes del desempeño de las acciones más importantes, comprender la importancia de una recesión de ganancias en una acción determinada y comprender cómo el anuncio de ganancias de una acción podría afectar un índice relevante, según la ponderación de la seguridad dada.
1) Rendimiento de las acciones líderes
Al analizar las ganancias de la empresa, es importante buscar acciones ‘ pioneras ‘ que pueden verse como un indicador del desempeño de la macroeconomía. Si bien el estado de una acción referente puede cambiar con el tiempo, las empresas más grandes y mejor establecidas suelen considerarse acciones referentes.
Ejemplos de acciones de Bellwether son:
- FedEx (FDX): envía productos para consumidores y empresas de todo el mundo
- Caterpillar (CAT): el fabricante de maquinaria pesada más grande del mundo ha sido visto como un referente dada su gran exposición a las industrias de construcción, manufactura y agricultura, particularmente en China.
- 3M (MMM): Indicador para la salud del sector manufacturero
- Apple (AAPL): Entre las empresas más grandes del mundo. Importante para proveedores clave, en particular, fabricantes de chips.
2) Recesión de ganancias
Una recesión de ganancias se caracteriza por dos trimestres consecutivos de caídas interanuales en las ganancias de las empresas. Sin embargo, mientras que las ganancias son un factor importante en los rendimientos del mercado de valores a largo plazo, una recesión de ganancias no coincide necesariamente con una recesión económica.
El siguiente gráfico muestra que en las últimas seis recesiones de ganancias presenciadas en los EE. UU., solo dos coincidieron con una recesión económica. Los círculos azules muestran dónde hubo una recesión de ganancias sin una recesión económica, mientras que los círculos rojos representan dónde ocurrieron tanto una recesión económica como de ganancias.
3) Ponderación de las ganancias y del índice bursátil
Los comerciantes deben entender que cuando negocian ganancias , ciertas acciones tendrán un mayor impacto en el índice más amplio de acuerdo con su ponderación en el índice. Por ejemplo, al operar con el Dow Jones , la publicación de sus ganancias por parte de Boeing tendrá una gran influencia en el índice, mientras que Visa probablemente no tendrá tanta influencia, debido a la ponderación del 9,49 % del primero en comparación con el 4,41 % del segundo, como se muestra en la tabla. abajo. Esto destaca la importancia de prestar mucha atención a las acciones líderes y cómo pueden afectar un índice de acciones más amplio.
OPERAR DURANTE LA TEMPORADA DE GANANCIAS: LOS MEJORES CONSEJOS
Tenemos una guía detallada sobre cómo negociar la temporada de ganancias , pero las cosas importantes que debe recordar son:
1) Conozca los resultados ‘esperados’
Ser consciente de lo que se ‘ espera ‘ con respecto a las cifras de ingresos/ventas y ganancias por acción (EPS) es importante porque la reacción del precio de las acciones de una empresa a menudo se puede determinar por la cantidad por la que superan/fallan un agregado de las expectativas de los analistas. .
2) Manténgase alerta a los anuncios sorpresa
Cualquier anuncio sorpresa que coincida con un informe de ganancias también puede afectar el precio de las acciones de una empresa . Estos pueden incluir recompras de acciones/programas de recompra de acciones, así como orientación de la empresa.
3) Tenga en cuenta los efectos indirectos entre acciones
Un ejemplo de impacto indirecto podría ser si un inversor tiene acciones de un fabricante de chips en su cartera ( EG Dialog Semiconductor), las ganancias de Apple podrían tener un impacto considerable en las acciones. Por lo tanto, es importante evaluar las acciones relacionadas, ya que pueden revelar las perspectivas de un sector y, por lo tanto, desencadenar una posible rotación sectorial.
4) Considere la volatilidad sobre el rumbo de un movimiento esperado
Determinar el ‘movimiento esperado’ en una base direccional para una acción en reacción al evento de ganancias binarias puede ser una tarea complicada. Alternativamente, una visión tomada con la volatilidad en mente puede preparar a los inversores para un movimiento significativo sin posicionarse en el lado equivocado del resultado final.
TEMPORADA DE GANANCIAS: PUNTOS CLAVE PARA INVERSORES Y COMERCIANTES DE ACCIONES
En resumen, la temporada de ganancias puede ser un factor influyente en la experiencia de un comerciante. Asegúrese de mantenerse actualizado sobre cuándo se publican las ganancias clave para las empresas individuales a fin de planificar de manera proactiva. Tenga en cuenta cómo las acciones líderes, las posibles recesiones de ganancias y las ponderaciones del índice bursátil pueden influir en los movimientos de precios. Controle qué resultados se esperan para cada acción, tenga en cuenta la mayor volatilidad potencial para fines analíticos o estratégicos y comprenda cómo el rendimiento de una acción puede afectar el de otra (o un índice en su conjunto).
Seguir estos consejos clave puede ayudar al comerciante a intentar capear la temporada de ganancias y navegar el período de manera más consistente.
PREGUNTAS FRECUENTES SOBRE LA TEMPORADA DE GANANCIAS
¿Qué nos dice la temporada de ganancias sobre la economía global?
El impacto de la temporada de ganancias en la economía global depende de una variedad de factores, desde el desempeño de determinados sectores hasta una variedad de factores fundamentales. Si bien las empresas pioneras que cumplen o superan las expectativas pueden reflejar un entorno corporativo sólido, el mercado de valores interactúa con la economía de muchas maneras diferentes, por lo que no siempre existe una relación predecible entre los dos.
¿Cómo se ve afectada la temporada de ganancias por las recesiones financieras?
Las recesiones financieras pueden afectar la temporada de ganancias de manera significativa: la disminución de la demanda de productos y servicios causada por una recesión o una recesión más prolongada puede significar naturalmente que las ganancias no alcancen las expectativas en múltiples sectores. Sin embargo, las acciones que se perciben como defensivas , como las de productos básicos de consumo o atención médica, pueden capear mejor las recesiones o incluso volverse más atractivas en ese contexto.
¿La temporada de ganancias tiene las mismas fechas en los EE. UU. y el Reino Unido?
Cuando se trata de las fechas de la temporada de ganancias de EE. UU./Reino Unido, las empresas del Reino Unido y Europa tienden a obtener la mayor parte de sus ganancias unas dos o tres semanas después de EE. UU.
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Fuente: Canal digital dailyfx
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